16家上市銀(yin)行涉房固定資產“失真”：至(zhi)少(shao)萬(wan)億元未入賬

如果將(jiang)計(ji)價模(mo)式由(you)國內現行的(de)成本模(mo)式改為國際慣(guan)用的(de)公允價值模(mo)式，銀行資本充足率將(jiang)大幅增加(jia)，再融資壓力陡降(jiang)

■本報記者 張 歆

一座座高樓(lou)大廈以及(ji)其驚人(ren)的市(shi)價，竟(jing)然在(zai)上(shang)市(shi)銀行的財報中集(ji)體(ti)縮水甚至(zhi)隱身了(le)。

這當然不(bu)是(shi)神話，也不(bu)是(shi)魔術(shu)，甚至(zhi)并不(bu)依靠(kao)違規的(de)(de)騰挪資產。確切的(de)(de)說，在會計(ji)準則的(de)(de)“掩護(hu)”下，16家(jia)上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)行的(de)(de)自有房產以成(cheng)本加折舊的(de)(de)形式躺在報表(biao)上(shang)(shang)，而其真實的(de)(de)交易(yi)價值卻并未入(ru)賬(zhang)，成(cheng)為了一筆(bi)看得見(jian)卻用不(bu)了的(de)(de)“私房錢”。

據(ju)《證券(quan)日報》記者(zhe)獨家統計(ji)，截(jie)至(zhi)今(jin)年一季度末，上(shang)市銀行的(de)(de)自有涉房固(gu)定資產(chan)凈值(zhi)約為4924億(yi)(yi)元(yuan)，今(jin)年全年很可能將(jiang)突破(po)5000億(yi)(yi)元(yuan)。即使按照最保守的(de)(de)估(gu)計(ji)，這(zhe)部分(fen)資產(chan)的(de)(de)市價也將(jiang)達到1.4萬億(yi)(yi)元(yuan)，較目前的(de)(de)凈值(zhi)“富(fu)余”近1萬億(yi)(yi)元(yuan)；如果估(gu)價再大膽(dan)一點，則(ze)賬外隱藏的(de)(de)資產(chan)價值(zhi)可能達到數萬億(yi)(yi)元(yuan)。

16家銀(yin)行涉房固定資產(chan)

凈值合計接近5000億元

如果想要搞清楚上市銀行自有涉房資(zi)(zi)產(不是(shi)簡單的房產以及建筑物，還包括在(zai)建工程(cheng)、裝(zhuang)修等(deng)(deng)其余費(fei)用)的規模和(he)(he)結構，我們必(bi)須先(xian)理順上市銀行固定資(zi)(zi)產的總(zong)規模和(he)(he)增(zeng)速(su)等(deng)(deng)相關情況。

同花順數據顯示(shi)，截至(zhi)今(jin)年(nian)一季度末，16家上(shang)市銀(yin)行(xing)固定資(zi)(zi)產(chan)合(he)計7409億元。其中，四(si)大(da)行(xing)固定資(zi)(zi)產(chan)規(gui)模最為(wei)龐大(da)，合(he)計超過5831億元。四(si)大(da)行(xing)中，中行(xing)和農行(xing)的固定資(zi)(zi)產(chan)規(gui)模長(chang)期占據前兩(liang)位(wei)，而工商(shang)銀(yin)行(xing)和建設銀(yin)行(xing)則分列第三和第四(si)位(wei)。數據還顯示(shi)，截至(zhi)去(qu)年(nian)年(nian)底，上(shang)市銀(yin)行(xing)的固定資(zi)(zi)產(chan)合(he)計為(wei)7341億元。也就(jiu)是說，今(jin)年(nian)一季度的增(zeng)量(liang)約為(wei)68億元，單(dan)季度的資(zi)(zi)產(chan)增(zeng)速接近1%。

不過(guo)，上市(shi)銀(yin)行的(de)(de)固(gu)定資(zi)(zi)產并不僅(jin)僅(jin)包含房(fang)(fang)地產，按照上市(shi)銀(yin)行在(zai)(zai)(zai)年報(bao)中的(de)(de)界定，固(gu)定資(zi)(zi)產主要包括(kuo)房(fang)(fang)屋及建(jian)筑物、辦(ban)公(gong)設備(bei)(bei)及運(yun)輸(shu)工具(ju)。其中，對于(yu)絕大多(duo)數上市(shi)銀(yin)行來說房(fang)(fang)屋及建(jian)筑物和在(zai)(zai)(zai)建(jian)工程的(de)(de)資(zi)(zi)產規模(mo)都最(zui)為龐大，辦(ban)公(gong)設備(bei)(bei)和運(yun)輸(shu)工具(ju)的(de)(de)資(zi)(zi)產凈值在(zai)(zai)(zai)固(gu)定資(zi)(zi)產中的(de)(de)占(zhan)比多(duo)數在(zai)(zai)(zai)20%-40%之間。

以招(zhao)商銀行(xing)為例，該行(xing)截至2013年年底的固定資產凈(jing)(jing)值為233億(yi)元，其中，房屋及建筑物、裝(zhuang)修(xiu)費和在建工程的資產凈(jing)(jing)值合(he)計186億(yi)元，電子設備及運(yun)輸工具的資產凈(jing)(jing)值合(he)計約為47億(yi)元。

本報記者(zhe)對于16家(jia)上市(shi)銀(yin)行截至2013年年底房(fang)屋(wu)及建筑物、裝修費和在建工程(cheng)的(de)合計(ji)資(zi)產凈值進(jin)行逐一統計(ji)發現，不包(bao)含南京銀(yin)行的(de)15家(jia)上市(shi)銀(yin)行的(de)合計(ji)凈值為4856億(yi)元。

其中(zhong)，農業銀(yin)(yin)行(xing)的(de)凈值(zhi)最(zui)高(gao)，超(chao)過(guo)(guo)了1200億元(yuan)；建行(xing)次之，超(chao)過(guo)(guo)了950億元(yuan)；而工商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)和(he)中(zhong)國(guo)銀(yin)(yin)行(xing)的(de)涉(she)房(fang)資(zi)產凈值(zhi)比較接近，均超(chao)過(guo)(guo)了826億元(yuan)。股份制銀(yin)(yin)行(xing)中(zhong)，招商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)賬面的(de)涉(she)房(fang)固定資(zi)產凈值(zhi)最(zui)高(gao)，興(xing)業銀(yin)(yin)行(xing)其次，中(zhong)信銀(yin)(yin)行(xing)排名第三，上述三家銀(yin)(yin)行(xing)的(de)資(zi)產凈值(zhi)均超(chao)過(guo)(guo)了100億元(yuan)。

考慮到(dao)南京銀(yin)(yin)行(xing)的固定(ding)資(zi)產(chan)總量約為寧波銀(yin)(yin)行(xing)九成多以及寧波銀(yin)(yin)行(xing)涉房(fang)資(zi)產(chan)凈值(zhi)(zhi)(zhi)為20.5億元，測算南京銀(yin)(yin)行(xing)上(shang)述相關(guan)凈值(zhi)(zhi)(zhi)約為19億元，也(ye)就是說(shuo)，16家銀(yin)(yin)行(xing)涉房(fang)固定(ding)資(zi)產(chan)賬(zhang)面凈值(zhi)(zhi)(zhi)約為4875億元，占固定(ding)資(zi)產(chan)的總比(bi)重約為66%。如果按(an)照(zhao)一季(ji)度固定(ding)資(zi)產(chan)的增速來推算，截至一季(ji)度末，上(shang)市銀(yin)(yin)行(xing)的涉房(fang)固定(ding)資(zi)產(chan)凈值(zhi)(zhi)(zhi)約為4924億元，今(jin)年(nian)全年(nian)很可能將突(tu)破5000億元。

而如果按照(zhao)上(shang)述數據(ju)和方法測(ce)算上(shang)市(shi)銀行2012年的相關數據(ju)，截至當年年末的涉房固定資產凈值尚不足(zu)4000億元。