上(shang)市公司年報披露已接近尾聲。盡管大部分銀(yin)行去年利潤(run)增長(chang)都已跌(die)至(zhi)(zhi)個位(wei)數，但中間業(ye)(ye)務收(shou)(shou)入(ru)(ru)紛紛呈現“快跑”態勢(shi)，特別是一些中小銀(yin)行中間業(ye)(ye)務收(shou)(shou)入(ru)(ru)漲(zhang)幅高達(da)五、六成甚至(zhi)(zhi)翻番。隨著“壞(huai)賬”越(yue)來越(yue)多、賺錢越(yue)來越(yue)難(nan)，中間業(ye)(ye)務能否成為(wei)銀(yin)行增收(shou)(shou)的“救兵”？

華夏銀行(xing)(xing)１８日發(fa)布的(de)(de)年報顯示，該(gai)行(xing)(xing)２０１５年實現中間業務收入１３６．３７億(yi)元，同比增長(chang)５３％。從此前公布的(de)(de)數據看，平安銀行(xing)(xing)２０１５年非利息凈收入同比增長(chang)４７．６５％，重慶(qing)銀行(xing)(xing)中間業務收入同比增長(chang)６６．４％，鄭州銀行(xing)(xing)手(shou)續費及(ji)傭金凈收入更是同比增長(chang)高達１０５％。

“中(zhong)間(jian)收(shou)入(ru)增長主要受益于(yu)投行(xing)、托管、票據、理(li)財(cai)和黃金(jin)業務(wu)的快速發展。”一位股(gu)份制銀行(xing)人士告訴(su)記者，中(zhong)間(jian)業務(wu)收(shou)入(ru)主要包括手續(xu)費傭(yong)金(jin)、交易投資類(lei)收(shou)入(ru)等。面對利(li)率市場化繼續(xu)推進下的利(li)差(cha)收(shou)窄，以(yi)及不良貸(dai)款(kuan)額、不良率持續(xu)雙升，拓展中(zhong)間(jian)業務(wu)、增加非利(li)息收(shou)入(ru)正在成為銀行(xing)利(li)潤(run)增長的重要途(tu)徑。

借鑒(jian)美國經驗，不(bu)難發現在利率市場化進程中非息收(shou)入(ru)占比(bi)不(bu)斷上(shang)升。按照銀行(xing)業協會的統(tong)計數據(ju)，２０１５年，１６家Ａ股上(shang)市銀行(xing)的中間業務(wu)收(shou)入(ru)平均增長率為３８．１％，遠(yuan)遠(yuan)超過(guo)其(qi)平均利潤增速。尤其(qi)是股份制(zhi)銀行(xing)和(he)城商(shang)行(xing)，已經踏(ta)上(shang)通過(guo)非息收(shou)入(ru)增厚利潤的轉(zhuan)型之道(dao)。

“在中國經(jing)濟進入新(xin)常(chang)態(tai)、利率市場化改(gai)革及互聯網金(jin)融等新(xin)型(xing)金(jin)融業(ye)態(tai)發展的背(bei)景下(xia)，中間(jian)業(ye)務(wu)將成為商業(ye)銀(yin)行經(jing)營轉型(xing)的必然選擇和發展方向。”中國銀(yin)行業(ye)協會行業(ye)服務(wu)總監(jian)周永(yong)發說。

專家表示，與發達國家銀(yin)行中間收入占(zhan)全部收入４０％至５０％相比(bi)，我(wo)國商業銀(yin)行中間業務(wu)占(zhan)比(bi)最高(gao)僅(jin)３０％左右，還有較(jiao)大(da)提升(sheng)空間。但放之未來，中間業務(wu)的錢(qian)也不(bu)(bu)是那么好賺。一方面，監管部門不(bu)(bu)斷敦(dun)促(cu)銀(yin)行規(gui)范收費(fei)、降低服務(wu)費(fei)用，銀(yin)行的手(shou)續費(fei)收入增(zeng)長難(nan)以持續；另一方面，互聯(lian)網金(jin)融(rong)對銀(yin)行理財的大(da)力(li)沖擊，將(jiang)抑制銀(yin)行理財收入增(zeng)長。

今(jin)年春節后(hou)，工商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、農(nong)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、建設銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、交通(tong)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)聯合(he)宣布，對(dui)手(shou)(shou)機銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)轉賬、匯款(kuan)業務全免(mian)費(fei)；同時(shi)５０００元以下的(de)網上銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)轉賬匯款(kuan)也免(mian)去手(shou)(shou)續費(fei)。３月(yue)末，國(guo)家發展(zhan)改革委、中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)發布新規(gui)下調了銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)卡(ka)刷卡(ka)費(fei)率，每年讓利各(ge)類商戶合(he)計７４億元。消費(fei)者(zhe)和商戶手(shou)(shou)續費(fei)減少必(bi)然帶來銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)中(zhong)(zhong)間業務收益(yi)受(shou)損。

提(ti)升(sheng)中間業(ye)務(wu)的“含(han)金量”，可能(neng)才是銀(yin)行(xing)(xing)下一步(bu)保(bao)持(chi)利潤增速(su)的“法寶”。北京大學經濟(ji)學院(yuan)金融(rong)系(xi)副(fu)主(zhu)任呂隨啟表示，收(shou)(shou)益(yi)接連下降、“飛單(dan)”亂象頻發，直接導致銀(yin)行(xing)(xing)理財作為(wei)銀(yin)行(xing)(xing)收(shou)(shou)入(ru)來源(yuan)“主(zhu)力軍”的地位退讓(rang)。而隨著Ａ股市場實行(xing)(xing)注(zhu)冊制，投資銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)務(wu)有(you)可能(neng)超過(guo)銀(yin)行(xing)(xing)理財業(ye)務(wu)，成為(wei)中間業(ye)務(wu)收(shou)(shou)入(ru)的首要來源(yuan)。

《中(zhong)(zhong)國銀(yin)(yin)行(xing)家(jia)調(diao)查報告（２０１５）》的預測調(diao)查已顯示，投資銀(yin)(yin)行(xing)業務收入(ru)(ru)將超(chao)過理財業務收入(ru)(ru)、結算類業務收入(ru)(ru)，成為中(zhong)(zhong)間業務收入(ru)(ru)最(zui)重要的來源。由此看，銀(yin)(yin)行(xing)中(zhong)(zhong)間業務轉型(xing)任重道遠，競爭也將越發激(ji)烈。