每經(jing)編輯｜每經(jing)記者 施娜    

◎每經記者 施娜

網貸(dai)之家(jia)最(zui)新(xin)發布(bu)的(de)(de)報告顯示，2016年3月(yue)(yue)，P2P網貸(dai)行業實現了1364.03億元的(de)(de)整(zheng)體成(cheng)交(jiao)(jiao)量，刷新(xin)了2015年12月(yue)(yue)1337.48億元的(de)(de)單月(yue)(yue)最(zui)高(gao)成(cheng)交(jiao)(jiao)量，較2016年2月(yue)(yue)環比(bi)上(shang)升了20.70%，是2015年3月(yue)(yue)成(cheng)交(jiao)(jiao)量的(de)(de)2.77倍。

數據(ju)還顯示(shi)，截(jie)至(zhi)2016年(nian)3月(yue)底，網貸(dai)行業正常運營平(ping)臺(tai)數量(liang)為2461家，環比下降(jiang)了2.3%。截(jie)至(zhi)2016年(nian)3月(yue)底，累(lei)計(ji)(ji)問題平(ping)臺(tai)達到(dao)1523家，網貸(dai)行業累(lei)計(ji)(ji)平(ping)臺(tai)數量(liang)達到(dao)3984家（含問題平(ping)臺(tai)）。

值得注意的是，P2P網(wang)貸(dai)一(yi)邊(bian)蓬勃發展，一(yi)邊(bian)問題不(bu)斷，還時常淪為線(xian)下理財公(gong)司的“背(bei)鍋俠”。而這(zhe)背(bei)后(hou)，行業(ye)人(ren)士一(yi)直在(zai)積極探(tan)索整個行業(ye)更(geng)好(hao)、更(geng)健(jian)康的發展之道。如近日江蘇省互(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融協會出臺(tai)《江蘇省網(wang)貸(dai)平(ping)臺(tai)產品模式(shi)備案管理辦(ban)法》（征求意見稿），要求會員單位中(zhong)網(wang)貸(dai)平(ping)臺(tai)在(zai)開展互(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融業(ye)務時，應對(dui)所發行互(hu)(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融產品類別、業(ye)務模式(shi)進行事前備案。

拍拍貸(dai)CEO張俊表示，互聯網金融的(de)(de)發展離(li)不開國家的(de)(de)規范(fan)治理，離(li)不開行(xing)業的(de)(de)自律，更(geng)離(li)不開媒體(ti)客(ke)觀公正的(de)(de)監督和(he)報道。現在是移動(dong)互聯網的(de)(de)時代(dai)，一旦(dan)被謠言誤傷，容易引起恐慌，甚至引發系統性風(feng)險，給(gei)平臺和(he)投資人造(zao)成不必要的(de)(de)損失。

真偽P2P如何辨別？

對(dui)于P2P行業魚龍混(hun)雜，線下財(cai)富管理公(gong)司冒充(chong)P2P的情況(kuang)，普通投資人(ren)該如(ru)何辨別(bie)真假(jia)？

銅掌柜首席信息官金少策對《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者表(biao)示，線(xian)下(xia)財(cai)(cai)富管理(li)公(gong)司的定位是(shi)第三方(fang)理(li)財(cai)(cai)顧問(wen)服務，根據投(tou)(tou)資者的理(li)財(cai)(cai)需求，為其提供現金、投(tou)(tou)資、保(bao)障在(zai)內的全方(fang)位理(li)財(cai)(cai)規劃建(jian)議(yi)。區別于規范的P2P平臺，這(zhe)些公(gong)司有(you)一些特點(dian)：如開設門店、大(da)肆廣(guang)告宣傳(chuan)、有(you)理(li)財(cai)(cai)經理(li)、線(xian)下(xia)交易等(deng)。要辨別是(shi)真正的P2P和(he)偽P2P，從人(ren)(ren)均投(tou)(tou)資額也(ye)能(neng)看出一點(dian)端倪，按(an)照(zhao)P2P行業(ye)的人(ren)(ren)均投(tou)(tou)資額，3萬(wan)、5萬(wan)元以(yi)上的投(tou)(tou)資額其運營模式(shi)涉及線(xian)下(xia)的可能(neng)性很(hen)大(da)。

同時，金(jin)少策表示(shi)，央(yang)行(xing)等十(shi)部(bu)委(wei)《關(guan)于促進互聯網金(jin)融(rong)健康(kang)發(fa)展(zhan)的(de)指(zhi)導(dao)意(yi)見》下(xia)發(fa)后，監管(guan)實(shi)施細則也應聲落(luo)地，一(yi)些不規(gui)(gui)范(fan)、打著互聯網金(jin)融(rong)旗號的(de)線(xian)下(xia)財富管(guan)理公(gong)(gong)司(si)，面對(dui)監管(guan)政策難以應對(dui)，很多線(xian)下(xia)不合(he)(he)法(fa)合(he)(he)規(gui)(gui)的(de)公(gong)(gong)司(si)就選擇了跑路(lu)。未來，可(ke)能會有更多的(de)線(xian)下(xia)財富管(guan)理公(gong)(gong)司(si)出現跑路(lu)，他們或許之(zhi)前曾(ceng)經想趁著P2P行(xing)業的(de)興起撈一(yi)筆(bi)，但在運營模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)上卻是(shi)老(lao)一(yi)套的(de)線(xian)下(xia)財富管(guan)理模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)，這種(zhong)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)沒有生命力，預(yu)計日漸(jian)被淘汰(tai)。

而(er)對于(yu)目前投(tou)(tou)資(zi)者對于(yu)P2P和線下(xia)第(di)三方財富(fu)管理(li)公司分不(bu)(bu)清楚的(de)情況，開鑫貸(dai)總經(jing)理(li)周治(zhi)翰則(ze)表示，隨著行業逐漸規范性發(fa)展(zhan)，投(tou)(tou)資(zi)人教育的(de)推進，投(tou)(tou)資(zi)人理(li)財知識(shi)的(de)不(bu)(bu)斷積累，相(xiang)信(xin)未來不(bu)(bu)管是媒體還是投(tou)(tou)資(zi)人，都會對行業有更清醒的(de)認識(shi)，將各(ge)種模(mo)式(shi)進行區隔。

加強投資者(zhe)教育成行業共識

2016年(nian)是行(xing)業規(gui)范年(nian)，隨(sui)著《網(wang)絡借貸(dai)信息(xi)中介機構業務活動管理暫行(xing)辦法（征求(qiu)意見(jian)稿）》（以下簡(jian)稱(cheng)《征求(qiu)意見(jian)稿》）等(deng)文件的(de)發布，張(zhang)俊稱(cheng)，可以預(yu)見(jian)，嚴(yan)格的(de)銀(yin)行(xing)資金存管和信息(xi)披(pi)露等(deng)制度，將(jiang)對現有的(de)網(wang)貸(dai)平(ping)臺進行(xing)洗牌。未(wei)來將(jiang)有大量(liang)不合規(gui)的(de)平(ping)臺主動離(li)場(chang)或被動淘汰，互聯網(wang)金融行(xing)業未(wei)來會(hui)高度整合。

與此同時，《每日經濟新(xin)聞(wen)》記(ji)者(zhe)注意到，在《征求意見(jian)稿(gao)》出臺后，部分中(zhong)小平臺自認無法完全滿足監管條例，在權衡營業狀況(kuang)后，主動選(xuan)擇停(ting)業，如有號稱(cheng)有國資(zi)背(bei)景(jing)的“安(an)心金融(rong)”等(deng)平臺。

近日《財(cai)經》報道稱，國務(wu)院組織14個部委將(jiang)在全國范圍內(nei)啟動有關互聯網金融領(ling)域的(de)專項(xiang)整(zheng)治(zhi)，為(wei)期一年(nian)。對此，周治(zhi)翰表示，這輪整(zheng)頓是應(ying)該(gai)的(de)，短(duan)期內(nei)會引發(fa)行業(ye)陣痛，但長(chang)期來看仍有利于行業(ye)發(fa)展。只要(yao)不是“一刀切”的(de)方式，而(er)是真正地(di)把行業(ye)毒瘤去(qu)除，那我們相信(xin)，互聯網金融會更(geng)加健康(kang)發(fa)展。

除了政(zheng)府監管和行業(ye)自身的規范發展，投(tou)資者教育也成(cheng)為眾多(duo)P2P行業(ye)人士談及最多(duo)的話(hua)題之一(yi)。

金少(shao)策表示，加強投(tou)資(zi)者(zhe)風險教育(yu)，培養合格投(tou)資(zi)者(zhe)非常有必要(yao)。互聯(lian)(lian)網金融的(de)發(fa)展(zhan)任重道(dao)遠(yuan)，作為普惠金融的(de)主(zhu)要(yao)推動者(zhe)和(he)踐行者(zhe)，互聯(lian)(lian)網金融的(de)發(fa)展(zhan)需要(yao)一個(ge)(ge)良(liang)好的(de)環(huan)境，這個(ge)(ge)環(huan)境需要(yao)平(ping)臺、投(tou)資(zi)者(zhe)、媒(mei)體(ti)、監管(guan)部門等一同(tong)去營造，作為平(ping)臺來(lai)說，在某種程度上也應(ying)該承擔(dan)起投(tou)資(zi)者(zhe)風險教育(yu)的(de)責任。

周治翰(han)亦告(gao)訴記者(zhe)，目前(qian)投(tou)資人對互聯網金融產品(pin)了解并不深(shen)，識別(bie)、防范和處置風險(xian)的(de)(de)能(neng)力也亟待提高，在這樣(yang)的(de)(de)背景下，優質的(de)(de)互金企(qi)業(ye)(ye)應該承擔(dan)起(qi)這份社會(hui)責任，可以與相關行業(ye)(ye)自律(lv)組(zu)織、政府部(bu)門等協同開展(zhan)投(tou)資者(zhe)教育。

但也有P2P平臺反映，公司(si)單(dan)獨(du)在進行投資(zi)者(zhe)教(jiao)育活動時常(chang)被誤解，希望(wang)行業協會等能多加(jia)組織。

而(er)在具體投(tou)(tou)資(zi)操作(zuo)上(shang)，張俊(jun)則建議(yi)：投(tou)(tou)資(zi)者要積累辨別和控制風(feng)險的(de)(de)能(neng)力。不要相(xiang)信明星(xing)效應，也(ye)不要聽(ting)人推(tui)薦(jian)，更不要只盯(ding)收益(yi)(yi)(yi)率，高(gao)收益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)背后是高(gao)風(feng)險。在投(tou)(tou)資(zi)過(guo)程中，要堅持小(xiao)額、分散(san)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)原則。小(xiao)額有兩層含義，一是平臺上(shang)的(de)(de)標的(de)(de)足夠小(xiao)，避免(mian)大的(de)(de)不可(ke)控風(feng)險發生；二是每筆投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)金(jin)額足夠小(xiao)，甚(shen)至可(ke)以50元、100元地(di)投(tou)(tou)，降低發生大損(sun)失的(de)(de)可(ke)能(neng)性。分散(san)則是指(zhi)多個平臺的(de)(de)分散(san)、長短期(qi)標的(de)(de)匹配、高(gao)低收益(yi)(yi)(yi)產品(pin)組合(he)等，應將多數資(zi)金(jin)分配在收益(yi)(yi)(yi)穩(wen)健(jian)的(de)(de)低風(feng)險產品(pin)上(shang)。