每(mei)經編輯｜每(mei)經記者(zhe) 萬敏(min)    

◎每經記者 萬敏

信用(yong)卡(ka)是中國居民透支消費(fei)習慣(guan)最(zui)早的(de)培(pei)養者，無(wu)疑(yi)也是目前消費(fei)金(jin)融市(shi)場的(de)最(zui)大占(zhan)有者。自1985年中國銀(yin)行珠海分(fen)行在境內發行第(di)一張信用(yong)卡(ka)——中銀(yin)卡(ka)以(yi)來，信用(yong)卡(ka)業務在中國迅速發展，但近(jin)年來，隨著(zhu)消費(fei)金(jin)融公司試點的(de)擴大以(yi)及互聯網消費(fei)金(jin)融模(mo)式的(de)興起，信用(yong)卡(ka)的(de)擴張也遭遇(yu)了(le)更多(duo)對手(shou)的(de)攔截。

2015年信用(yong)卡和借貸合(he)一卡在用(yong)發卡數量(liang)共(gong)計(ji)4.32億(yi)張，較上年末下降5.05%，這也是信用(yong)卡發卡量(liang)7年來首現負(fu)增(zeng)長，與此同時(shi)，去年人均信用(yong)卡張數為0.3張。

信用(yong)卡產品服務(wu)同質化(hua)、收費罰(fa)息不透明等問題早已廣(guang)受(shou)詬病，在此背景下，央行(xing)于4月15日(ri)下發的(de)信用(yong)卡新規(gui)無疑將(jiang)在釋放行(xing)業活力(li)、鼓勵差(cha)異化(hua)經營方面起到“松綁”的(de)作用(yong)，銀行(xing)信用(yong)卡這(zhe)頭(tou)消費金融領域的(de)“睡獅”或(huo)將(jiang)被(bei)喚(huan)醒(xing)。

信(xin)用卡粗(cu)放式(shi)擴張難(nan)維持

中國(guo)人民銀行數(shu)據顯示，2012年(nian)我國(guo)消(xiao)費(fei)性貸款(kuan)規(gui)模為(wei)10.44萬億元(yuan)(yuan)(yuan)，2013年(nian)為(wei)12.98萬億元(yuan)(yuan)(yuan)，2014年(nian)則達到(dao)15.38萬億元(yuan)(yuan)(yuan)，2015年(nian)達18.96萬億。其中，信(xin)(xin)用卡業務的授信(xin)(xin)額度幾近半(ban)壁江山，到(dao)2015年(nian)末，信(xin)(xin)用卡授信(xin)(xin)總額為(wei)7.08萬億元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比增長26.43%；信(xin)(xin)用卡應償信(xin)(xin)貸余額為(wei)3.09萬億元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比增長32.05%。

但是，經過多(duo)年跑馬圈(quan)地式的(de)(de)粗放(fang)擴張，信用(yong)卡發卡量在2015年迎(ying)來拐點(dian)。根據(ju)央行(xing)數(shu)據(ju)，2015年信用(yong)卡發卡數(shu)量共計4.32億張，人均0.3張，人均持(chi)(chi)有(you)信用(yong)卡數(shu)量較低。而美國(guo)共有(you)約15億張信用(yong)卡，人均持(chi)(chi)卡量超過5張。這和(he)西方(fang)國(guo)家利率市場化和(he)風控業務的(de)(de)成熟是分不(bu)開的(de)(de)。且西方(fang)國(guo)家如美國(guo)信用(yong)卡普及率接近100%，日本信用(yong)卡普及率達96%，對(dui)信用(yong)卡接受(shou)度，尤其對(dui)信用(yong)卡分期業務接受(shou)度較高。

反觀國內，居民信(xin)用(yong)卡(ka)普及率較低(di)，對(dui)信(xin)用(yong)卡(ka)接受度較低(di)，對(dui)信(xin)用(yong)卡(ka)分(fen)期業務也(ye)比(bi)較謹慎。而(er)此次央行放寬對(dui)信(xin)用(yong)卡(ka)業務的管制，是釋放了(le)一個非常(chang)好的信(xin)號。

經過三十年的(de)發展，中國信用卡產業走過了一(yi)段從無到(dao)有、從小到(dao)大、從弱到(dao)強的(de)過程。

與此同(tong)時(shi)，互聯網消(xiao)費金融模式的興起(qi)分流了更多(duo)個人消(xiao)費透支市場，一些大型互聯網金融機構(gou)的虛擬(ni)信(xin)用卡(ka)(ka)與傳統銀(yin)行的信(xin)用卡(ka)(ka)形(xing)成競(jing)爭。

艾瑞(rui)咨詢數據顯示，2013年(nian)，中國互聯網消費金融(rong)市場交(jiao)易(yi)規模(mo)僅為(wei)60.0億(yi)(yi)元，2014年(nian)交(jiao)易(yi)規模(mo)則突破183.2億(yi)(yi)元，增速超過200%，2015年(nian)整(zheng)體(ti)市場或突破2000億(yi)(yi)元。

產(chan)(chan)品服務同質化限制了(le)商業銀行為客(ke)戶(hu)提供多(duo)樣化、定制化產(chan)(chan)品服務的(de)(de)空間，而復雜的(de)(de)收(shou)費罰(fa)息政策也(ye)降低(di)了(le)持卡人(ren)的(de)(de)用(yong)(yong)卡體驗(yan)。同時，對(dui)風險(xian)的(de)(de)警惕又(you)使得繼續大規模擴(kuo)張用(yong)(yong)戶(hu)基(ji)數不太現(xian)實，信用(yong)(yong)卡在近(jin)年來的(de)(de)發展中面臨著各(ge)種挑戰。

今年3月，人民銀(yin)行、銀(yin)監(jian)會聯(lian)合印發《關(guan)于(yu)加大對新消費(fei)領域(yu)金(jin)融支(zhi)持(chi)的(de)指(zhi)導(dao)意見》。在鼓勵居民消費(fei)，促進內(nei)需的(de)經濟政策導(dao)向下，央行又于(yu)4月15日發布的(de)《關(guan)于(yu)信(xin)用(yong)卡業務(wu)有(you)關(guan)事(shi)項的(de)通知(zhi)》，以(yi)透(tou)支(zhi)利率(lv)上下限(xian)的(de)管(guan)理方(fang)式取(qu)代統一(yi)規定(ding)(ding)的(de)信(xin)用(yong)卡透(tou)支(zhi)利率(lv)標(biao)準，以(yi)違(wei)約金(jin)取(qu)代滯納金(jin)等規定(ding)(ding)都將使得銀(yin)行在設(she)計(ji)和管(guan)理信(xin)用(yong)卡服務(wu)時獲得更(geng)多自主權(quan)，從而獲取(qu)更(geng)多客戶和市場。

光大銀(yin)行(xing)信(xin)用卡中(zhong)心總經理戴兵在3月份的銀(yin)行(xing)業新聞發布會上表示，“雖然支付(fu)方式不斷推陳(chen)出新，但(dan)信(xin)用卡依舊(jiu)是支持消費金融的最好產品。”

銀行加快(kuai)布局消費金融

除(chu)了信用(yong)卡市(shi)(shi)場(chang)(chang)，銀行也在加(jia)快布(bu)局(ju)專(zhuan)業的(de)消費(fei)(fei)金(jin)(jin)融公司，2015年(nian)6月份，國(guo)務院召開常務會議，提(ti)出發(fa)展消費(fei)(fei)金(jin)(jin)融，放開市(shi)(shi)場(chang)(chang)準入，將此前在16個城市(shi)(shi)開展的(de)消費(fei)(fei)金(jin)(jin)融公司試點擴大至全國(guo)；審(shen)批權(quan)下放到省級(ji)部門，鼓勵符合條件(jian)的(de)民(min)間資(zi)本、國(guo)內外銀行業機構和(he)互聯網(wang)企(qi)業發(fa)起設立消費(fei)(fei)金(jin)(jin)融公司。

目前，已有15家消費金(jin)融(rong)公(gong)司獲得(de)了銀(yin)(yin)監會(hui)頒發的消費金(jin)融(rong)牌照(zhao)，其中由銀(yin)(yin)行(xing)主導或者銀(yin)(yin)行(xing)參(can)股的消費金(jin)融(rong)公(gong)司就達到10家。

戴兵(bing)認為(wei)，雖然(ran)消(xiao)費金融(rong)(rong)公司的目標客戶(hu)與信用卡持卡人重合度較高，但消(xiao)費金融(rong)(rong)公司產品利率略(lve)高于信用卡，兩者仍(reng)有協作效應(ying)，也正(zheng)因如(ru)此，很多銀(yin)行(xing)開(kai)始申請(qing)消(xiao)費金融(rong)(rong)牌照。

值得注意的是，消(xiao)費金(jin)(jin)融(rong)(rong)公司無論是資產規(gui)模還是使用(yong)場景的豐富性，都還無法與(yu)信(xin)用(yong)卡(ka)(ka)或互聯網消(xiao)費金(jin)(jin)融(rong)(rong)相抗衡，銀行如何將(jiang)信(xin)用(yong)卡(ka)(ka)、線上支(zhi)付、消(xiao)費金(jin)(jin)融(rong)(rong)“合縱連橫”發揮協同作用(yong)，仍有待(dai)實踐。而(er)央行在信(xin)用(yong)卡(ka)(ka)新規(gui)中放寬了信(xin)用(yong)卡(ka)(ka)向本人銀行結算賬戶、本人支(zhi)付賬戶辦理現金(jin)(jin)轉(zhuan)賬和(he)現金(jin)(jin)充值等業(ye)務限制，也預留(liu)了政策空間。

政策空間大了，留給商(shang)業銀(yin)行(xing)自(zi)行(xing)把握的(de)風(feng)險(xian)地帶(dai)范圍也在(zai)擴大，央行(xing)新規給銀(yin)行(xing)“松綁”的(de)同時，也在(zai)考(kao)驗銀(yin)行(xing)的(de)風(feng)控與(yu)管理。

數據(ju)顯示，我國信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)卡(ka)授(shou)信(xin)(xin)(xin)(xin)額度與壞賬率仍在繼續攀升，2015年末(mo)，信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)卡(ka)卡(ka)均(jun)授(shou)信(xin)(xin)(xin)(xin)額度1.79萬元，授(shou)信(xin)(xin)(xin)(xin)使(shi)用(yong)率643.77%，較上(shang)(shang)年末(mo)增(zeng)加2.08個百分點。信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)卡(ka)逾期半年未償(chang)信(xin)(xin)(xin)(xin)貸總(zong)額380.27億元，較上(shang)(shang)年末(mo)增(zeng)加22.63億元，增(zeng)長6.33%；信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)卡(ka)逾期半年未償(chang)信(xin)(xin)(xin)(xin)貸總(zong)額占信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)卡(ka)應償(chang)信(xin)(xin)(xin)(xin)貸余額的(de)1.23%，占比較上(shang)(shang)年末(mo)下降0.30個百分點。