“5%以上收(shou)益率(lv)的銀保產(chan)品不(bu)會再有(you)了，將(jiang)來(lai)收(shou)益率(lv)只會越來(lai)越低。”近日記者走訪時，某國有(you)大行私(si)人銀行客戶經理(li)如此說道(dao)。

在降(jiang)(jiang)息以及貨幣寬松(song)的背(bei)景下(xia)，銀(yin)行理(li)財產品(pin)的收(shou)益率(lv)大幅下(xia)降(jiang)(jiang)，一時(shi)炙手(shou)可熱的5%以上高收(shou)益率(lv)的銀(yin)保產品(pin)最近也消失得無(wu)影無(wu)蹤，有(you)的銀(yin)行甚至(zhi)暫時(shi)連一款保險產品(pin)都沒有(you)代銷。

銀(yin)行業人(ren)士(shi)對《證券日報》記者(zhe)表示，在低(di)息時代，保險公司不得不主(zhu)動將高收益率(lv)銀(yin)保產品(pin)“下架”。要想實現財富增值，投資者(zhe)可考慮買長期理財產品(pin)來(lai)鎖定收益。

高收益率銀保產品銷聲匿跡

3月中旬(xun)，《證券日(ri)報》記者曾走(zou)(zou)訪(fang)北(bei)京地(di)區多(duo)家(jia)銀(yin)行(xing)網點發現，銀(yin)行(xing)代銷(xiao)的保險產(chan)(chan)(chan)品賣得很火(huo)熱(re)，各種銀(yin)保產(chan)(chan)(chan)品也都標(biao)注在(zai)銀(yin)行(xing)大堂的醒(xing)目位置。這些(xie)銀(yin)保產(chan)(chan)(chan)品的最主要(yao)優勢在(zai)于高收(shou)益率(lv)而且保本(ben)。近(jin)日(ri)，本(ben)報記者再次走(zou)(zou)訪(fang)這幾家(jia)銀(yin)行(xing)發現，高收(shou)益率(lv)的銀(yin)保產(chan)(chan)(chan)品已銷(xiao)聲匿跡，還(huan)在(zai)銷(xiao)售的只剩下收(shou)益率(lv)在(zai)4%左右的保險產(chan)(chan)(chan)品。

“我行代銷的保險(xian)產(chan)(chan)品已經(jing)售完，可能要(yao)等過完清明節才會(hui)有新產(chan)(chan)品，前一段時間確實有很多(duo)老(lao)年人前來購買保險(xian)產(chan)(chan)品，而且(qie)收(shou)益率最高達到5%以上。”某(mou)國有大行網點的理(li)財經(jing)理(li)告訴本報記者。

位于(yu)北京(jing)北三(san)環的一(yi)家股份制銀(yin)行支行網點(dian)前一(yi)段時間獨(du)家熱賣一(yi)款(kuan)銀(yin)保(bao)產(chan)(chan)品，該產(chan)(chan)品為兩年(nian)期（兩年(nian)后退(tui)保(bao)無損失(shi)），年(nian)化(hua)收益率(lv)為5.5%。近日，本報記者再次來到該網點(dian)詢問(wen)此產(chan)(chan)品，“這款(kuan)產(chan)(chan)品已(yi)經(jing)(jing)沒有了(le)，我(wo)行目(mu)前沒有其他銀(yin)保(bao)產(chan)(chan)品”，該行的理財經(jing)(jing)理對本報記者表示，“這款(kuan)產(chan)(chan)品保(bao)險公司(si)已(yi)經(jing)(jing)發行過量，由于(yu)收益率(lv)太(tai)高，我(wo)們內部(bu)聽說(shuo)監(jian)管部(bu)門也已(yi)經(jing)(jing)注(zhu)意(yi)到了(le)。”

“我(wo)行有**壽險(xian)(xian)公司發(fa)行的(de)(de)一(yi)款保(bao)險(xian)(xian)產(chan)品，支付方式(shi)不(bu)(bu)(bu)同，收益(yi)(yi)率也(ye)不(bu)(bu)(bu)同，一(yi)款兩年期(qi)躉(dun)交收益(yi)(yi)率為(wei)5.28%，另一(yi)款期(qi)交為(wei)4%多，但是收益(yi)(yi)率5.28%這款產(chan)品已售(shou)完”。另一(yi)家國有大行的(de)(de)私人銀行客戶經(jing)理對本報記者表示，“此外，我(wo)行不(bu)(bu)(bu)會再(zai)有這樣高(gao)收益(yi)(yi)的(de)(de)保(bao)險(xian)(xian)產(chan)品，央行的(de)(de)利率一(yi)直在降低，保(bao)險(xian)(xian)產(chan)品這么高(gao)的(de)(de)收益(yi)(yi)率，保(bao)險(xian)(xian)公司根(gen)本賺不(bu)(bu)(bu)到錢，還要向銀行支付銷售(shou)傭金(jin)，所以5%以上(shang)收益(yi)(yi)率的(de)(de)銀保(bao)產(chan)品不(bu)(bu)(bu)會再(zai)有了，將來(lai)收益(yi)(yi)率只(zhi)會越來(lai)越低。”

3月18日，保監會(hui)發布《關于規范中短存續期(qi)人身保險(xian)產(chan)品(pin)有關事項的通(tong)知》(以(yi)下簡(jian)稱《通(tong)知》)，要求各人身保險(xian)公司不得開發和銷售(shou)預期(qi)60%以(yi)上的保單存續時(shi)間不滿1年(不含1年)的中短存續期(qi)產(chan)品(pin)，并加強(qiang)對(dui)中短存續期(qi)產(chan)品(pin)的風險(xian)管理。《通(tong)知》自3月21日起(qi)實(shi)施。

某大(da)型壽險(xian)公司(si)相關負責人表示，目前銀保渠道(dao)所售的(de)產品存(cun)續期(qi)(qi)大(da)多在1年(nian)(nian)以上(shang)(shang)，所以短期(qi)(qi)內(nei)不(bu)會造成(cheng)很大(da)影(ying)響。但《通知》有規定(ding)(ding)，1年(nian)(nian)以上(shang)(shang)不(bu)滿3年(nian)(nian)的(de)產品在3年(nian)(nian)后總體限額控制在50%以內(nei)，因此，未來(lai)數(shu)年(nian)(nian)中(zhong)短存(cun)續期(qi)(qi)產品的(de)數(shu)量將會逐(zhu)漸(jian)減少(shao)。同時，對于部分(fen)中(zhong)小(xiao)壽險(xian)公司(si)來(lai)說，上(shang)(shang)述規定(ding)(ding)所帶來(lai)的(de)沖(chong)擊較大(da)，銀保渠道(dao)是中(zhong)小(xiao)險(xian)企沖(chong)擊規模保費的(de)主力(li)軍，新(xin)規無疑為銀保業務(wu)的(de)發展戴上(shang)(shang)了“緊箍咒”。

投資者可購買中長期產品

隨(sui)著央行(xing)連續(xu)降息降準，如今年化收益率為5%以上的銀(yin)行(xing)理(li)財產品已經罕見。2016年貨幣政策寬松的情況會延續(xu)下(xia)去，未來銀(yin)行(xing)或互聯網理(li)財產品收益率水平下(xia)行(xing)可能會成為常(chang)態。

以銀行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)為例，人民幣(bi)非結構(gou)性理(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)收益(yi)率從2015年(nian)年(nian)初的(de)(de)5.24%降為年(nian)末的(de)(de)4.35%。2016年(nian)銀行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)收益(yi)率進(jin)一步下(xia)行(xing)(xing)(xing)，其中人民幣(bi)非結構(gou)性理(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)平均(jun)預期收益(yi)率甚至重回“3時代(dai)”。

“現(xian)在(zai)(zai)銀(yin)行理(li)(li)財(cai)產品長(chang)期(qi)(qi)的(de)(de)(de)越來越少，周(zhou)期(qi)(qi)在(zai)(zai)半年(nian)以及半年(nian)以下的(de)(de)(de)較多，1年(nian)左右期(qi)(qi)限的(de)(de)(de)理(li)(li)財(cai)產品賣(mai)得特別快。在(zai)(zai)低息階(jie)段，鎖(suo)定(ding)長(chang)期(qi)(qi)收(shou)(shou)益(yi)是實(shi)現(xian)財(cai)富增值的(de)(de)(de)有效辦法(fa)”，一(yi)(yi)位國有大行的(de)(de)(de)理(li)(li)財(cai)經理(li)(li)對(dui)(dui)《證(zheng)券日報》記者表示(shi)，“目前這種情(qing)況(kuang)下，普通客戶可以選(xuan)擇購買分紅險，除(chu)了考慮到收(shou)(shou)益(yi)率比較高以外(wai)，主要是對(dui)(dui)子女未來教育資(zi)金、自(zi)己(ji)養老資(zi)金以及退休以后(hou)生活的(de)(de)(de)一(yi)(yi)個補(bu)充。從(cong)資(zi)產配置的(de)(de)(de)角度而言，投資(zi)者配置一(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)(de)銀(yin)保產品是不(bu)錯的(de)(de)(de)選(xuan)擇。”

本報記者(zhe)(zhe)走訪發現，雖然(ran)5%以上的銀保(bao)產(chan)品(pin)已經極為稀缺，但目前有些銀行推出了收益率在4%左右的銀保(bao)產(chan)品(pin)，銀行理財經理建議投資(zi)者(zhe)(zhe)應提早下單。