每經編輯｜每經記者 王一(yi)鳴    

每經記者 王一鳴

時值(zhi)上市(shi)公司年報(bao)、業績預告披露密集期(qi)，上市(shi)公司董事(shi)、監(jian)事(shi)及(ji)高級管理人員(yuan)(yuan)（以(yi)下(xia)簡稱董監(jian)高人員(yuan)(yuan)）在窗口期(qi)買賣股(gu)票以(yi)及(ji)短線交(jiao)(jiao)易(yi)的行為有所抬頭。據《每日(ri)經(jing)濟新(xin)聞(wen)》記者初步梳(shu)理，進入3月以(yi)來，深(shen)交(jiao)(jiao)所共向上市(shi)公司董監(jian)高發(fa)出(chu)約17份(fen)監(jian)管函(han)，其中多(duo)數為董監(jian)高人員(yuan)(yuan)涉及(ji)“窗口期(qi)交(jiao)(jiao)易(yi)”，但也有同時觸(chu)及(ji)“短線交(jiao)(jiao)易(yi)”和“窗口期(qi)交(jiao)(jiao)易(yi)”的情(qing)形。

最近的一份深(shen)交所監管(guan)函于(yu)3月(yue)29日(ri)(ri)(ri)發(fa)給了(le)東山精密（002384，收盤價18.88元(yuan)）董事(shi)黃禮(li)貴(gui)，原因在(zai)于(yu)后者2015年(nian)年(nian)報原預約披露(lu)(lu)日(ri)(ri)(ri)期為(wei)2016年(nian)3月(yue)31日(ri)(ri)(ri)，后經公(gong)司申(shen)請推遲至4月(yue)21日(ri)(ri)(ri)。董事(shi)黃禮(li)貴(gui)在(zai)公(gong)司2015年(nian)年(nian)度報告(gao)披露(lu)(lu)前(qian)30日(ri)(ri)(ri)內，于(yu)3月(yue)28日(ri)(ri)(ri)買入4萬(wan)股公(gong)司股票，買入金額為(wei)73.11萬(wan)元(yuan)。 由(you)于(yu)上述行(xing)為(wei)違反(fan)相關(guan)(guan)規定，深(shen)交所對(dui)此表示高度關(guan)(guan)注，并請相關(guan)(guan)人士充分重(zhong)視上述問題，吸取教(jiao)訓，及時整(zheng)改，杜絕上述問題的再次(ci)發(fa)生。 

“上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司董監(jian)(jian)高人員，以(yi)及持股(gu)5%以(yi)上(shang)的股(gu)東在買賣本(ben)公(gong)(gong)司股(gu)票(piao)時，常見問題一般(ban)分(fen)為(wei)短線(xian)交(jiao)易或窗(chuang)口期買賣公(gong)(gong)司股(gu)票(piao)。”上(shang)海(hai)本(ben)地(di)證(zheng)券法律(lv)界人士向《每日經濟新聞》記(ji)者闡述，從處罰(fa)標(biao)準來看，《證(zheng)券法》規定(ding)董監(jian)(jian)高6個月(yue)內(nei)短線(xian)交(jiao)易的收益需要歸(gui)入上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司；但對于(yu)董監(jian)(jian)高在窗(chuang)口期交(jiao)易的收益處理，尚無類似規定(ding)，使得不少董監(jian)(jian)高屢觸窗(chuang)口期交(jiao)易紅線(xian)。

按目前法(fa)律法(fa)規來看，對于構成“短(duan)線(xian)交易”的(de)(de)行為，證券法(fa)第四十七條規定(ding)，上市(shi)公司董事(shi)、監事(shi)、高級管(guan)理人員、持有上市(shi)公司股(gu)份百分之五以上的(de)(de)股(gu)東(dong)，將其持有的(de)(de)該公司的(de)(de)股(gu)票在買入后六個月內賣(mai)出，或者在賣(mai)出后六個月內又買入，由(you)此所得收(shou)益歸該公司所有，公司董事(shi)會應當收(shou)回其所得收(shou)益。

如果(guo)更為嚴重的話(hua)，《證券(quan)法》第一百九十五(wu)條還規定，對董監(jian)高人員短線交(jiao)易行為給予(yu)警(jing)告，可以并處三萬(wan)(wan)元以上十萬(wan)(wan)元以下的罰款。

最(zui)近一例(li)同時構(gou)成(cheng)“短線交(jiao)(jiao)易”和(he)“窗口(kou)期(qi)買賣(mai)(mai)公(gong)(gong)司股票(piao)”的案例(li)來自英(ying)特集(ji)團（000411，收盤(pan)價20.61元），據公(gong)(gong)司3月(yue)26日(ri)披露(lu)，公(gong)(gong)司副(fu)總經(jing)理理張(zhang)一鳴于2015年9月(yue)15日(ri)買入(ru)公(gong)(gong)司股票(piao)4700股，成(cheng)交(jiao)(jiao)均價14.374元，又于2016年1月(yue)6日(ri)買入(ru)公(gong)(gong)司股票(piao)1400股，成(cheng)交(jiao)(jiao)均價24.48元。之后于3月(yue)23日(ri)賣(mai)(mai)出公(gong)(gong)司股票(piao)1525股。

公(gong)(gong)告顯(xian)示，英特(te)集團擬于2016年4月(yue)16日披露2015年年報，上述賣(mai)出行為(wei)違(wei)反(fan)了證監會《上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)和高(gao)級管理人員所(suo)持本(ben)公(gong)(gong)司(si)(si)股份(fen)及其變(bian)動(dong)管理規則》第13條有關上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)定期報告公(gong)(gong)告前30日內(nei)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)和高(gao)級管理人員不得買(mai)(mai)賣(mai)本(ben)公(gong)(gong)司(si)(si)股票相關規定；還違(wei)反(fan)了《證券法》第47條“上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)、高(gao)級管理人員、持有上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)股份(fen)百分之五以上的股東，將其持有的該公(gong)(gong)司(si)(si)的股票在(zai)買(mai)(mai)入(ru)后(hou)六個(ge)月(yue)內(nei)賣(mai)出，或者在(zai)賣(mai)出后(hou)六個(ge)月(yue)內(nei)又(you)買(mai)(mai)入(ru)”的規定；

同時，違反了2015年(nian)7月11日公(gong)(gong)司《關于公(gong)(gong)司高級管理人員(yuan)計(ji)(ji)劃增(zeng)持公(gong)(gong)司股票的公(gong)(gong)告》中 “在買入計(ji)(ji)劃實施(shi)期間及(ji)買入計(ji)(ji)劃實施(shi)后6個月內(nei)不減(jian)持其所(suo)持有的公(gong)(gong)司股份(fen)”的承諾。

對(dui)此，英特集(ji)團稱，因張一鳴的(de)(de)股票賬戶交(jiao)由家(jia)人代(dai)理(li)(li)，未及時將應(ying)有(you)的(de)(de)法(fa)律法(fa)規及相關的(de)(de)證(zheng)券規定轉達(da)給家(jia)人，故做(zuo)出上述交(jiao)易，處(chu)理(li)(li)情況為(wei)，將其違規交(jiao)易獲得的(de)(de)收益5117元歸還公(gong)司(si)，并加強對(dui)《證(zheng)券法(fa)》、《公(gong)司(si)法(fa)》等(deng)法(fa)律法(fa)規的(de)(de)學(xue)習，杜(du)絕此類事項的(de)(de)再次發生。

除此之外，3月(yue)(yue)26日(ri)昆(kun)百大(da)（000560，收(shou)(shou)盤(pan)價10.20元(yuan)）亦披露，公(gong)司(si)(si)財(cai)務(wu)總監(jian)代(dai)文娟的證(zheng)券賬戶近日(ri)出(chu)現(xian)違(wei)(wei)規(gui)短(duan)線(xian)交易行(xing)(xing)為(wei)。公(gong)司(si)(si)董事會對代(dai)文娟女士違(wei)(wei)規(gui)買賣公(gong)司(si)(si)股票的行(xing)(xing)為(wei)進(jin)行(xing)(xing)了(le)嚴(yan)肅批(pi)評，并已于3月(yue)(yue)23日(ri)收(shou)(shou)回其本次(ci)違(wei)(wei)規(gui)交易所得11976.9元(yuan)。