每經編輯｜每經記者 朱丹丹    

◎每經記者 朱丹丹

近(jin)日，國(guo)內不(bu)少(shao)P2P網貸(dai)平(ping)臺公(gong)布了2015年業績報(bao)告。盡管多數平(ping)臺交(jiao)易量實現快速增長(chang)，但宣布實現盈利(li)者卻少(shao)之又少(shao)，不(bu)少(shao)平(ping)臺甚至沒有披露盈利(li)情況(kuang)。

在《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者統計(ji)的(de)10家平(ping)臺(tai)中(zhong)(zhong)，僅1家P2P平(ping)臺(tai)披露了盈利(li)情(qing)況，宣布實現盈利(li)。本期新(xin)金融周刊，從各平(ping)臺(tai)參差不齊的(de)數據中(zhong)(zhong)梳理和對比其盈利(li)、成交量等情(qing)況，為您揭示當前(qian)P2P行業的(de)現狀，并以(yi)宜人貸為樣本進一步(bu)剖(pou)析P2P盈利(li)困(kun)局的(de)破(po)解之道。

雖(sui)然累計成交(jiao)金額快速增長，但(dan)目前整個(ge)網貸行業(ye)似乎(hu)仍普(pu)遍(bian)處于虧損狀(zhuang)態，盈利(li)的平臺少之又少。

除了在紐交所上(shang)市(shi)的宜人(ren)貸(dai)需要按照規(gui)定披(pi)露年(nian)報以外，《每日經濟新聞》記者(zhe)梳理(li)紅嶺創投、PPmoney、開鑫貸(dai)、有利(li)網、積木(mu)盒子、中(zhong)瑞財富、拍(pai)拍(pai)貸(dai)、人(ren)人(ren)貸(dai)、廣(guang)州e貸(dai)、理(li)財范等10家未(wei)上(shang)市(shi)的互聯(lian)網金融平臺(tai)的2015年(nian)年(nian)報數據發現，明確(que)披(pi)露盈利(li)情況的平臺(tai)僅(jin)1家，即開鑫貸(dai)宣布盈利(li)600萬元，其他9家并未(wei)在年(nian)報中(zhong)披(pi)露是否盈利(li)。

“目(mu)前，網貸(dai)行業仍(reng)普遍處于(yu)虧損狀態，2014年、2015年，不(bu)少平臺為快速提高曝光率，增(zeng)加獲客(ke)或(huo)進行融(rong)資，都主(zhu)動(dong)或(huo)被(bei)迫(po)開啟了(le)‘燒錢模式’，廣告費用成(cheng)了(le)主(zhu)要(yao)支(zhi)出，更(geng)是將單位獲客(ke)成(cheng)本推高到500～1000元。”開鑫貸(dai)總經理周(zhou)治翰坦言。

此外(wai)，多位業內(nei)人(ren)士(shi)亦分(fen)析(xi)指(zhi)出，控制成(cheng)本，找準自身定位，提升資產端精準的(de)識別風險能力，探(tan)索為融資方(fang)、投資人(ren)、合作伙伴(ban)等提供的(de)增值(zhi)服務等都是(shi)破解盈利(li)困局的(de)有力方(fang)式(shi)。

●開鑫貸(dai)盈利超過600萬

近日(ri)，《每日(ri)經濟新聞》記者在已披(pi)露(lu)2015年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)報的10家(jia)P2P平(ping)臺中發現(xian)，去年(nian)(nian)(nian)平(ping)臺成(cheng)(cheng)(cheng)交量增(zeng)長喜人，比如，截(jie)至(zhi)2015年(nian)(nian)(nian)12月31日(ri)，有利網的累計成(cheng)(cheng)(cheng)交金(jin)額達到196億(yi)元，較2014年(nian)(nian)(nian)末增(zeng)長213%；2015年(nian)(nian)(nian)拍(pai)拍(pai)貸全年(nian)(nian)(nian)累計成(cheng)(cheng)(cheng)交56.25億(yi)元，較2014年(nian)(nian)(nian)同比增(zeng)長339.11%等等。

不(bu)過，相較于喜人的(de)成(cheng)交量，網貸平臺似乎對(dui)盈利情況三(san)緘其(qi)口(kou)。

《每(mei)日經濟新聞》記者注(zhu)意到，這10家平臺中(zhong)僅有開鑫貸在年報中(zhong)宣布實現盈(ying)利(li)逾600萬元。

對此，周治翰(han)解釋說，其(qi)平臺盈利的核心在(zai)于，堅持(chi)互聯網(wang)化，沒有設置(zhi)線(xian)下門(men)店，縮短了融資鏈條，降低運營費用(yong)(yong)(yong)和融資成本(ben)。其(qi)次，繼承了國開行批發性風(feng)(feng)(feng)控理念，用(yong)(yong)(yong)較低的成本(ben)實現了嚴(yan)格的風(feng)(feng)(feng)險控制，對投資人的風(feng)(feng)(feng)險起到了分層緩釋的作用(yong)(yong)(yong)。此外，平臺上(shang)絕大(da)部分產(chan)品，都是(shi)與各專業的金(jin)融機構(gou)和金(jin)融服(fu)務機構(gou)合作推出(chu)的。

值得注意的(de)(de)是(shi)(shi)，雖然(ran)有(you)(you)(you)利(li)(li)網(wang)年報中沒有(you)(you)(you)提及盈利(li)(li)情(qing)況，但(dan)有(you)(you)(you)利(li)(li)網(wang)CEO吳逸然(ran)表(biao)示，“有(you)(you)(you)利(li)(li)網(wang)在2015年8月已(yi)經(jing)開始盈利(li)(li)。”燒錢模式(shi)對(dui)于(yu)早期(qi)的(de)(de)互聯網(wang)金融企業(ye)來說，可以(yi)快速獲得客戶(hu)，形成規(gui)模效應，對(dui)于(yu)企業(ye)發(fa)展來說，有(you)(you)(you)一定幫助但(dan)不是(shi)(shi)最重(zhong)要(yao)的(de)(de)。重(zhong)要(yao)的(de)(de)是(shi)(shi)企業(ye)需要(yao)找到一種持續(xu)發(fa)展的(de)(de)經(jing)營模式(shi)，是(shi)(shi)否盈利(li)(li)則是(shi)(shi)檢驗企業(ye)經(jing)營模式(shi)的(de)(de)最好方式(shi)。盈利(li)(li)才是(shi)(shi)對(dui)投資人、股東(dong)、團(tuan)隊(dui)等的(de)(de)負(fu)責(ze)。

“按照我(wo)們(men)現(xian)在(zai)的(de)(de)預估，大概在(zai)2～3年左(zuo)右可以實現(xian)盈利。”中(zhong)瑞財富首席(xi)運營官任海濤稱(cheng)，對于盈利問題，其(qi)平臺的(de)(de)股東并沒有(you)給特別(bie)大的(de)(de)壓力。不過，等平臺服務(wu)的(de)(de)企業達到(dao)一定量級，在(zai)線供應鏈金融(rong)融(rong)資服務(wu)能夠(gou)體系化地(di)推廣(guang)，批量化地(di)運作(zuo)，盈利不是件困難的(de)(de)事情。

九斗魚(yu)CEO郭鵬亦向記者(zhe)分(fen)析指出，盈(ying)利是一家平(ping)臺市(shi)場響應、細分(fen)模式、成本(ben)管理和風險控制等能(neng)力的(de)(de)綜合體現。P2P行業只(zhi)有回歸(gui)理性(xing)與規范，才能(neng)獲得合理的(de)(de)盈(ying)利水平(ping)。同時，盈(ying)利對平(ping)臺的(de)(de)重(zhong)要性(xing)不亞于風險控制的(de)(de)重(zhong)要性(xing)，平(ping)臺只(zhi)有能(neng)持(chi)續保持(chi)盈(ying)利或有盈(ying)利的(de)(de)趨(qu)勢，才能(neng)為投(tou)融(rong)資雙方(fang)用戶提供穩(wen)定的(de)(de)金融(rong)服務。

●小平臺(tai)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)開啟“燒錢”模式(shi)

事實上，作為純(chun)中(zhong)介平臺(tai)而(er)言，盈利難一(yi)直是網貸行(xing)業的(de)困局(ju)。

“國(guo)內(nei)P2P行(xing)業實(shi)現盈利確實(shi)存在一定(ding)的矛盾(dun)點。在融(rong)資方和投資人中間找到一個平衡(heng)點，是平臺一直在努力做的事情(qing)。”任海濤坦言(yan)。

郭鵬也表示，目(mu)前(qian)大(da)平(ping)臺正在(zai)跑馬圈地，小平(ping)臺力圖提高(gao)品(pin)牌曝光(guang)率，大(da)家紛紛開啟“燒錢模式”。甚至有些平(ping)臺一味(wei)以高(gao)利率迎合用(yong)戶，犧牲了平(ping)臺的盈(ying)利空間(jian)。

那么，網貸盈利困局究竟(jing)如何破解？

“首先是控制(zhi)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)，P2P主要的(de)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)來自(zi)于運營成(cheng)本(ben)(ben)(ben)、不(bu)良(liang)(liang)資產成(cheng)本(ben)(ben)(ben)和(he)利(li)(li)率成(cheng)本(ben)(ben)(ben)。這需要平臺(tai)(tai)注重產品、品牌以(yi)及風控。如果(guo)在風控技術上(shang)(shang)有所(suo)創新和(he)提(ti)高(gao)，將(jiang)會很大程度(du)上(shang)(shang)降低平臺(tai)(tai)運營成(cheng)本(ben)(ben)(ben)和(he)不(bu)良(liang)(liang)資產成(cheng)本(ben)(ben)(ben)。”郭鵬表示，其次(ci)，拿出非同(tong)質化的(de)產品，或是尋找到某個細分領域的(de)切入(ru)點(dian)，對于提(ti)高(gao)平臺(tai)(tai)的(de)競(jing)爭力和(he)盈(ying)利(li)(li)能力非常關鍵。此(ci)外(wai)，平臺(tai)(tai)還可以(yi)為客戶提(ti)供增(zeng)值服務(wu)，如財(cai)富管(guan)理(li)。

任海(hai)濤則(ze)向《每日(ri)經濟新聞》記者分(fen)析指(zhi)出，目前(qian)看來，隨(sui)著監管政(zheng)策的(de)(de)逐漸明晰(xi)，P2P平(ping)臺的(de)(de)定位和職責將更加清(qing)晰(xi)。在合(he)(he)法合(he)(he)規的(de)(de)范圍內，提(ti)(ti)升(sheng)產(chan)品(pin)體驗和風控能(neng)力(li)，通過(guo)(guo)服(fu)(fu)務(wu)能(neng)力(li)的(de)(de)提(ti)(ti)升(sheng)吸引更多用戶，提(ti)(ti)高服(fu)(fu)務(wu)覆蓋面，可以幫(bang)助(zhu)企(qi)業(ye)早日(ri)實現盈利(li)。此外，探索為(wei)融資方(fang)、投資人、合(he)(he)作伙伴等提(ti)(ti)供的(de)(de)增(zeng)值服(fu)(fu)務(wu)，通過(guo)(guo)品(pin)牌公關、商(shang)務(wu)合(he)(he)作等方(fang)式(shi)(shi)提(ti)(ti)升(sheng)平(ping)臺知名度，降(jiang)低平(ping)臺獲客成本，也是破解(jie)盈利(li)困局的(de)(de)有力(li)方(fang)式(shi)(shi)。

吳逸然(ran)則認為，互聯網金(jin)融企業要做(zuo)大，需要兩方(fang)面核心競爭力(li)，一個(ge)是(shi)(shi)募集(ji)資(zi)(zi)金(jin)的(de)能(neng)(neng)(neng)力(li)，要有(you)低成本、規模(mo)化、穩定(ding)(ding)的(de)資(zi)(zi)金(jin)端(duan)供給(gei)，這(zhe)(zhe)個(ge)靠(kao)的(de)就是(shi)(shi)良好的(de)用(yong)戶(hu)體驗，以(yi)及品牌、營(ying)銷(xiao)、流量端(duan)的(de)高效(xiao)運營(ying)能(neng)(neng)(neng)力(li)。另(ling)一個(ge)就在(zai)于資(zi)(zi)產端(duan)精準的(de)識別風險，給(gei)資(zi)(zi)產定(ding)(ding)價的(de)能(neng)(neng)(neng)力(li)，本質上這(zhe)(zhe)個(ge)能(neng)(neng)(neng)力(li)的(de)背(bei)后主要靠(kao)人才。