每經編輯｜每經記者 杜冉樂    

每經記者 杜冉樂

去(qu)年底至今，莫天(tian)全(quan)擬分拆搜房控股(gu)旗下廣告與金融(rong)業(ye)務(wu)，借殼(ke)萬里股(gu)份實現A股(gu)上市(shi)。

緊隨資(zi)本動作(zuo)，搜房(fang)控(kong)股旗下(xia)房(fang)天(tian)(tian)下(xia)已(yi)推(tui)出了(le)“天(tian)(tian)下(xia)金(jin)”、“首付貸(dai)”等互聯網金(jin)融產品，對(dui)接投(tou)貸(dai)端(duan)。房(fang)天(tian)(tian)下(xia)一位客服人員說，“有時發一個標(biao)，一分鐘就被搶光了(le)。”

如此(ci)火爆，房天下給投(tou)資人(ren)說自(zi)己由(you)“上(shang)市公司(si)”作背書，從未遇到兌付(fu)困難，稱貸款端風控嚴密，不會出事。幾乎所有(you)P2P平臺均(jun)標榜“安(an)全可靠”，最后跑路者(zhe)卻不在少數。房天下又如何(he)做風控？

起底搜房金融版圖

與房產(chan)電商廣告相比，按照莫天全(quan)曾經(jing)說過的“移(yi)動(dong)化和金(jin)融(rong)化將是搜房的新(xin)方向”這一(yi)戰略思路，互聯網金(jin)融(rong)在搜房版圖中越來越重要。

從(cong)搜(sou)(sou)房(fang)借殼(ke)萬(wan)里股份的金(jin)融業(ye)務來看，莫天(tian)全通過(guo)VIE構架間接控股了境內(nei)包括北京(jing)搜(sou)(sou)房(fang)房(fang)天(tian)下網絡(luo)(luo)、北京(jing)房(fang)天(tian)下網絡(luo)(luo)、北京(jing)搜(sou)(sou)房(fang)裝飾工(gong)程三家子公司。

通(tong)過這三(san)家核心(xin)子公司(si)，莫天(tian)(tian)全進一步(bu)掌控了北(bei)部灣金(jin)融、重(zhong)慶天(tian)(tian)下(xia)貸(dai)小(xiao)貸(dai)、天(tian)(tian)津(jin)(jin)家天(tian)(tian)下(xia)小(xiao)貸(dai)、天(tian)(tian)津(jin)(jin)家天(tian)(tian)下(xia)商業(ye)保(bao)理(li)、家天(tian)(tian)下(xia)資(zi)管、北(bei)京天(tian)(tian)下(xia)貸(dai)信息服務(wu)、上(shang)海(hai)家天(tian)(tian)下(xia)融資(zi)性擔保(bao)、上(shang)海(hai)搜房(fang)小(xiao)貸(dai)、北(bei)海(hai)天(tian)(tian)下(xia)貸(dai)融資(zi)性擔保(bao)、北(bei)海(hai)天(tian)(tian)下(xia)貸(dai)小(xiao)貸(dai)以(yi)及在上(shang)海(hai)自貿區注(zhu)冊成立(li)的搜房(fang)財富(fu)管理(li)等(deng)金(jin)融類(lei)相關企(qi)業(ye)。

在搜(sou)房拓(tuo)展金融(rong)版圖上，莫天(tian)全如(ru)今已拿到了小貸、商業保理、融(rong)資(zi)性擔保、資(zi)產(chan)管(guan)理等(deng)相關金融(rong)牌照。

除此(ci)之外，據房(fang)天(tian)下(xia)一位(wei)客服(fu)人員透露，他(ta)們還與(yu)第三方支付平臺“連連支付”達成(cheng)了合作。

《每(mei)日經(jing)濟新聞》記者(zhe)注(zhu)意(yi)到，連連支付成(cheng)立(li)于2003年，注(zhu)冊(ce)資(zi)金1.05億元(yuan)，業務(wu)范圍為(wei)全國(guo)范圍的互(hu)聯網支付、移動(dong)手機支付業務(wu)，合(he)作(zuo)銀行(xing)包括工(gong)農中建交等12家全國(guo)大(da)型銀行(xing)。

這(zhe)不(bu)同于(yu)左暉為打造“新鏈家(jia)(jia)(jia)”萬億級房產交(jiao)易平臺而(er)設(she)的關聯企業“理房通”支付平臺，核心(xin)股東(dong)中融信擔保(bao)的唯一(yi)出資人即為北京鏈家(jia)(jia)(jia)。鏈家(jia)(jia)(jia)理財選擇的是與己無(wu)關聯的首信易支付，但業務仍基(ji)于(yu)在鏈家(jia)(jia)(jia)辦(ban)理房屋交(jiao)易而(er)衍生的投融資需求，擔保(bao)方也為中融信擔保(bao)。

首付(fu)貸不受理“二押”

點開房天下理財首頁，記者看到大行粗(cu)字體的搜房“首付貸”打著“無需(xu)抵押，額度(du)高達100萬(wan)元，最快30分鐘到賬”的廣(guang)告，格外醒目。

實際(ji)上，這款首(shou)付貸(dai)(dai)產品屬于房(fang)天下(xia)理財推出的新房(fang)首(shou)付貸(dai)(dai)信用(yong)版，另一個(ge)版本為新房(fang)首(shou)付貸(dai)(dai)抵押(ya)版。

信用版(ban)給出的(de)首付(fu)(fu)貸月利(li)(li)率為(wei)(wei)0.583%，年化(hua)利(li)(li)率即(ji)為(wei)(wei)6.996%，抵押版(ban)首付(fu)(fu)月利(li)(li)率0.8%，年化(hua)利(li)(li)率為(wei)(wei)9.6%，期限最長(chang)3年，申(shen)請流程分(fen)為(wei)(wei)三(san)步：快速(su)申(shen)請、在線審核與(yu)放款成功。

亞信控股(gu)集團董秘榮騰(teng)洪告訴(su)《每(mei)日(ri)經濟新(xin)聞》記者(zhe)，在線審核(he)的技術(shu)已較為成熟，信用體系(xi)也逐(zhu)步(bu)完善，包括對貸(dai)款當事人產權登記、住(zhu)址、信用卡記錄、公司社(she)保(bao)繳納(na)、銀行流(liu)水等都可以查到(dao)，但這(zhe)要看該平臺大(da)不大(da)，有沒有強(qiang)大(da)的合作資源(yuan)。

何以(yi)30分鐘即(ji)(ji)能放款(kuan)(kuan)？從流程來看，貸(dai)款(kuan)(kuan)人要選定(ding)購(gou)房(fang)(fang)城市(shi)、意向樓盤、借(jie)款(kuan)(kuan)金額、姓名，尤其(qi)是需要輸入手機(ji)號及驗證碼，之后即(ji)(ji)可申請成功，但房(fang)(fang)天下提(ti)醒說會有貸(dai)款(kuan)(kuan)專員聯系，并提(ti)示(shi)填(tian)寫更多貸(dai)款(kuan)(kuan)信息有助于快速申請。

上(shang)(shang)述(shu)提示的更多貸(dai)款信(xin)息(xi)(xi)涉及個人信(xin)息(xi)(xi)、職(zhi)業信(xin)息(xi)(xi)、支出(chu)信(xin)息(xi)(xi)，經線上(shang)(shang)評(ping)估(gu)、提交申請、遞交資料(liao)，第四步才(cai)到(dao)面簽放(fang)款。

如何(he)(he)保證信息安全？房天下(xia)一位客服人員(yuan)回應說(shuo)，他們保證不(bu)(bu)會泄(xie)露(lu)客戶信息，但并未回答如何(he)(he)來保護信息不(bu)(bu)被泄(xie)露(lu)。

“放貸(dai)的樓盤，都是搜房與開(kai)發商(shang)合作的樓盤，各地(di)專門會有(you)線下專員去帶客面簽，風(feng)控(kong)調查會看(kan)個(ge)人征(zheng)信、銀行(xing)流水等。”前述客服人員介紹(shao)說，貸(dai)款(kuan)風(feng)控(kong)專門有(you)一個(ge)部門在負(fu)責。

此前(qian)，鏈家理財曾被曝(pu)出貸款(kuan)客戶將所貸資金挪用炒股，引來軒然大波。一時間，做(zuo)好互聯網金融(rong)資金監管成(cheng)了一個熱(re)門話題。

對(dui)于房(fang)天下借貸(dai)資金去向監(jian)管，前述客服人(ren)員斬釘(ding)截鐵地說(shuo)，他(ta)們對(dui)貸(dai)款用途有明確(que)規定(ding)，不斷監(jian)控貸(dai)款人(ren)買房(fang)合(he)同(tong)(tong)及(ji)貸(dai)款合(he)同(tong)(tong)整(zheng)個簽署(shu)過程，必(bi)須用于首付貸(dai)。如(ru)果涉及(ji)抵(di)押(ya)(ya)，他(ta)們只接受(shou)貸(dai)款人(ren)自(zi)己名(ming)下或直系親(qin)屬（比如(ru)配偶）名(ming)下無抵(di)押(ya)(ya)的房(fang)產進行(xing)抵(di)押(ya)(ya)，不接受(shou)“二押(ya)(ya)”房(fang)產。

2月23日，上(shang)海(hai)市消保委對(dui)上(shang)海(hai)消費者經常使(shi)用的(de)網上(shang)房(fang)產中(zhong)介交易體察進行通報，一位(wei)通過(guo)鏈家(jia)與賣方簽署了房(fang)屋買(mai)賣居間協議的(de)買(mai)方“受(shou)(shou)害(hai)者”莊先(xian)生陳述，自己支付完80萬元定金后卻(que)被(bei)鏈家(jia)告知房(fang)屋交易受(shou)(shou)阻，原因是發現該房(fang)屋已(yi)被(bei)賣方抵押給(gei)了鏈家(jia)一位(wei)工(gong)作人員。

無(wu)獨有(you)偶，參(can)加上述通報(bao)會的“受害者”黃先生(sheng)稱自(zi)己(ji)在購(gou)買一套(tao)被鏈家稱為“有(you)按揭貸款”房屋的過程中，到簽合(he)同(tong)時才發現所謂“按揭”竟是總價(jia)340萬元的抵押(ya)(ya)，為推進交易他得先幫(bang)房東還抵押(ya)(ya)。

與(yu)房屋(wu)隱(yin)蔽抵(di)押(ya)不(bu)(bu)易被發現(xian)相比(bi)，榮騰洪表示，后續資金(jin)監(jian)管是一個很大問題。消費金(jin)融公(gong)司會查看貸款人(ren)(ren)有(you)無(wu)社保，是否有(you)工作等，最后才考(kao)慮放(fang)不(bu)(bu)放(fang)貸，普惠金(jin)融的意思為只要是自然人(ren)(ren)，沒有(you)違法亂紀，都(dou)可以放(fang)貸。

遭(zao)遇兌付(fu)風(feng)險怎么(me)辦?

與首付貸的資金(jin)需求端對接(jie)的是(shi)房天下(xia)(xia)理(li)財旗下(xia)(xia)的“天下(xia)(xia)金(jin)”理(li)財產品(pin)，最(zui)(zui)低(di)門檻100元，投資期(qi)要根據借款人借款期(qi)限而定(ding)，最(zui)(zui)短(duan)1個月最(zui)(zui)長1年，稱“穩(wen)定(ding)收(shou)益型，中(zhong)低(di)風險(xian)”，扣費后(hou)預(yu)期(qi)最(zui)(zui)高年化收(shou)益率8%，投標1個月內不得贖回而之(zhi)后(hou)方可轉讓(rang)債權。

這類(lei)產品遭遇兌(dui)付(fu)風(feng)險怎么辦？房天下理(li)財(cai)方(fang)面表示，他們(men)(men)的(de)風(feng)險備用金賬戶(hu)會先行(xing)(xing)賠(pei)付(fu)。若(ruo)融資方(fang)未能履行(xing)(xing)還款責任，他們(men)(men)將強制處置(zhi)其抵押的(de)房產，對未償還的(de)剩余本(ben)金和截至代償日(ri)的(de)全部(bu)應還未還利息(xi)與罰(fa)息(xi)進行(xing)(xing)全額賠(pei)付(fu)。

在榮(rong)騰洪(hong)看來，貸款人以房產抵押增加(jia)貸款額，放(fang)大了信用杠桿，增加(jia)了違約風險(xian)。“比(bi)如，你有資(zi)金(jin)10萬元，首付30萬元，向搜房借20萬元，期(qi)限(xian)1年。按照等額本(ben)息，1個月(yue)要還幾(ji)百(bai)元，若期(qi)間沒了工作(zuo)或其他變(bian)故，就很可(ke)能違約。”

榮騰洪(hong)表示，P2P平臺(tai)與資管聯(lian)姻已是新趨勢，讓后者(zhe)設立專(zhuan)項資管計劃受讓債(zhai)權收益權，P2P銷售平臺(tai)借(jie)此(ci)進行(xing)再理財與貸款，可以反(fan)復利(li)用標的(de)，只(zhi)要標的(de)能(neng)流動起來，信用杠桿不(bu)失(shi)衡。

之前，包括陸金所、網信(xin)金融等(deng)均(jun)推出了基(ji)于(yu)P2P平臺與資(zi)管合作(zuo)的“委托(tuo)定投”產(chan)品。

“比如，現在房(fang)(fang)價又漲了(le)，銷售平臺給(gei)你(ni)的抵押物評(ping)估(gu)后，基于(yu)房(fang)(fang)產增值和已償還部分，還能給(gei)你(ni)再貸款。”榮騰洪(hong)說，這(zhe)就(jiu)是一種房(fang)(fang)貸衍生品。

信(xin)用版(ban)首付貸如違約，房天(tian)下理(li)財(cai)拿(na)什么(me)賠(pei)付？在房天(tian)下理(li)財(cai)社交群中，不少投資人(ren)也焦慮于兌付額超(chao)出風險備用金(jin)賬戶額度該(gai)怎么(me)辦，對(dui)此(ci)，房天(tian)下理(li)財(cai)方面(mian)并無(wu)明確說法(fa)。

記(ji)者(zhe)從搜房(fang)(fang)獲取的(de)《房(fang)(fang)天下理財安全保障》白皮書發現，他們宣稱自身符(fu)合銀(yin)(yin)監(jian)會和央(yang)行對P2P平臺的(de)要(yao)求，比(bi)如不設資(zi)金(jin)(jin)池，必須實名制(zhi)，第三方(fang)資(zi)金(jin)(jin)監(jian)管等(deng)，對外承(cheng)諾不碰資(zi)金(jin)(jin)，保證資(zi)金(jin)(jin)只能(neng)流向借(jie)款人賬戶(hu)(hu)，投資(zi)人賬戶(hu)(hu)資(zi)金(jin)(jin)只能(neng)轉出到其(qi)本人銀(yin)(yin)行卡賬戶(hu)(hu)。