原標題：2015年(nian)銀行業十大關鍵詞解(jie)讀

編者按：2015年(nian)，對銀行業而言(yan)是不平凡(fan)的(de)一(yi)年(nian)。雖然中(zhong)國經濟整體仍保持中(zhong)高速增長，但在經濟結構(gou)調整、利率(lv)市(shi)場化、不良釋放等多重因素影響下，中(zhong)國銀行業卻已感(gan)受到(dao)陣(zhen)(zhen)陣(zhen)(zhen)寒(han)意。更(geng)難(nan)以(yi)確(que)定的(de)是，目前所處的(de)到(dao)底是蕭瑟之秋(qiu)、肅殺(sha)之冬，或是乍暖還(huan)寒(han)？

經濟增速下滑(hua)，銀(yin)(yin)行業資產質量壓力凸顯，“不良”也同“雙降(jiang)”一起，成為(wei)2015年銀(yin)(yin)行業不得(de)不提及的熱詞(ci)。此外，存貸(dai)比(bi)取消、撥備覆蓋率考量、金融(rong)混(hun)業監管(guan)(guan)等監管(guan)(guan)環境變(bian)化也對銀(yin)(yin)行業經營產生重大影響。

不過，在(zai)利率市(shi)場化、資(zi)金(jin)(jin)(jin)脫媒(mei)、互聯(lian)網金(jin)(jin)(jin)融(rong)倒逼(bi)之下的銀行(xing)業(ye)卻借機(ji)開始了向智(zhi)慧經營(ying)轉型(xing)，金(jin)(jin)(jin)融(rong)市(shi)場、投行(xing)、財(cai)富（資(zi)產）管理等(deng)輕資(zi)產業(ye)務備受矚目，小微金(jin)(jin)(jin)融(rong)、互聯(lian)網金(jin)(jin)(jin)融(rong)等(deng)發展(zhan)戰略(lve)也被諸多銀行(xing)采(cai)納。展(zhan)望2016年，銀行(xing)業(ye)轉型(xing)、規范、特色經營(ying)值(zhi)得期待。

利率市場化

2015年，中國迎來了利率市場(chang)化(hua)的加速發(fa)展，我國銀(yin)行業則經歷著(zhu)利率市場(chang)化(hua)的改革陣痛。

自2014年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)底至今，央行(xing)共計降息6次(ci)、降準(zhun)4次(ci)，一年(nian)(nian)(nian)期存(cun)款(kuan)(kuan)基準(zhun)利(li)(li)率由2.75%降至1.5%，一年(nian)(nian)(nian)期貸款(kuan)(kuan)基準(zhun)利(li)(li)率從5.6%下調(diao)至4.35%，大型機構(gou)存(cun)款(kuan)(kuan)準(zhun)備(bei)金(jin)率由20%降至17%。自10月24日起，對商業銀行(xing)和農村合作金(jin)融機構(gou)等不再(zai)設置存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)率浮動上限，標志(zhi)著歷經(jing)近20年(nian)(nian)(nian)的利(li)(li)率市(shi)場化改革(ge)基本(ben)完成。

不過，要(yao)防止貨幣(bi)政策功效“跑偏”，監管(guan)部門還需要(yao)在(zai)降(jiang)準(zhun)資(zi)金流(liu)向、降(jiang)息政策落(luo)實(shi)中，加大(da)政策引導，防止“雙降(jiang)”釋放的資(zi)金被股市(shi)、樓市(shi)及(ji)地方(fang)政府債“吞噬”，真正落(luo)實(shi)到改變實(shi)體經濟(ji)融(rong)資(zi)難困局中。

另(ling)外，歲(sui)末再度迎來利率市場化進(jin)程標志性事件：市場利率定(ding)價(jia)自律機制12月初發布通知(zhi)，進(jin)一(yi)步擴大(da)大(da)額存單(dan)及同業存單(dan)發行(xing)主(zhu)體范圍，機構(gou)個(ge)數分別擴大(da)至243家和(he)643家。在利率市場化進(jin)入新階段的背景(jing)下，此舉對于擴大(da)銀行(xing)負債產(chan)品市場化定(ding)價(jia)范圍、進(jin)一(yi)步提升定(ding)價(jia)能(neng)力等均有重要意(yi)義。

存款保險制度

3月(yue)31日(ri)存(cun)款(kuan)保(bao)險制(zhi)(zhi)度(du)的(de)推(tui)出，作為利率市場化推(tui)進中的(de)重要一(yi)環，存(cun)款(kuan)保(bao)險制(zhi)(zhi)度(du)將逐漸改變(bian)我國銀行(xing)業生態。

存(cun)款利率放開后，銀(yin)行為競爭存(cun)款，會抬高銀(yin)行吸(xi)儲成(cheng)本，一些(xie)小型銀(yin)行如(ru)果經營不善，可能(neng)面臨破產倒閉的風險(xian)，這(zhe)時就需要存(cun)款保(bao)險(xian)制度保(bao)障存(cun)款人的利益。

短(duan)期來(lai)看，可能會給銀(yin)行(xing)的利潤和(he)流動(dong)性(xing)帶來(lai)一定壓(ya)力，長期來(lai)看有利于降(jiang)低隱(yin)性(xing)存保制度的道德風險成本、更加清晰區(qu)分(fen)好壞銀(yin)行(xing)、提高(gao)金融系統穩定性(xing)。

存款保險制度(du)實際上(shang)是(shi)將(jiang)過去政府對銀(yin)行存款的隱性擔保顯(xian)性化了。

未來(lai)隨著存款(kuan)保險(xian)(xian)制度(du)不斷宣(xuan)傳(chuan)，公眾對存款(kuan)保險(xian)(xian)制度(du)的(de)意識加(jia)強，有(you)望(wang)穩定公眾對銀行業、特別是中小銀行的(de)信心，類似今年3月份(fen)射陽農商(shang)行因謠言遭到(dao)擠兌的(de)事件有(you)望(wang)得以避免。

取消存貸比上限

2015年(nian)10月1日起，中國銀(yin)行(xing)業監(jian)管(guan)制(zhi)度迎來重大(da)調整，取消(xiao)了自1995年(nian)設定的存貸比75%上限的監(jian)管(guan)紅線。

目前(qian)商業銀行(xing)在(zai)利率(lv)(lv)市場化和互聯網金融的雙重沖擊下，存款(kuan)增長遇(yu)到了比較大(da)的困(kun)難(nan)。尤其未來一段時間中國將(jiang)處(chu)于(yu)降息通道(dao)，無風險利率(lv)(lv)下行(xing)將(jiang)進一步(bu)加(jia)速銀行(xing)存款(kuan)搬(ban)家。

在存款增(zeng)速明顯下滑的(de)同(tong)時，如果繼續保持存貸(dai)比監管紅線，信貸(dai)增(zeng)加(jia)的(de)幅度(du)將遠不(bu)能滿足經濟復蘇的(de)需要(yao)。如果說降息降準(zhun)甚至非常規貨幣工具是在提供流動性和(he)降低資(zi)金價格，取消存貸(dai)比監管是要(yao)實質增(zeng)加(jia)信貸(dai)投(tou)放(fang)。

混合所有制改革

銀監(jian)會(hui)在2014年報(bao)中提(ti)出：2015年銀行業(ye)監(jian)管工作重點(dian)主要集中在四個方面，其中包括深化(hua)銀行業(ye)改(gai)革開(kai)放。

交通(tong)(tong)銀行是銀行業混(hun)合(he)所(suo)有制改(gai)革(ge)的先鋒，今年(nian)6月，交通(tong)(tong)銀行深化改(gai)革(ge)方案(an)獲得國務院批準同(tong)意。

早(zao)在2013年(nian)，交(jiao)通(tong)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)就(jiu)醞釀將多(duo)個部(bu)(bu)門進行(xing)(xing)(xing)(xing)事業(ye)部(bu)(bu)制改革(ge)，今年(nian)下半(ban)年(nian)，交(jiao)通(tong)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)在總行(xing)(xing)(xing)(xing)層面再次對部(bu)(bu)門進行(xing)(xing)(xing)(xing)大調整(zheng)，主要涉及(ji)三點：第一，合并投資銀行(xing)(xing)(xing)(xing)部(bu)(bu)至公司機構業(ye)務(wu)部(bu)(bu)；第二，將電子銀行(xing)(xing)(xing)(xing)部(bu)(bu)根據業(ye)務(wu)群體不同分(fen)別拆(chai)分(fen)至公司機構業(ye)務(wu)部(bu)(bu)、個人金融業(ye)務(wu)部(bu)(bu)和網絡(luo)渠(qu)道(dao)部(bu)(bu)；第三，將小企業(ye)信貸部(bu)(bu)更名為小企業(ye)金融部(bu)(bu)，提(ti)升為一級(ji)部(bu)(bu)并納(na)入(ru)公司板塊(kuai)管(guan)理。

此(ci)外，包(bao)括交通銀行(xing)(xing)在(zai)內的國內商業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)亦在(zai)員工持股(gu)、部分業(ye)(ye)務分拆(chai)成立(li)子公(gong)司頻頻行(xing)(xing)動。員工持股(gu)方(fang)(fang)面，民(min)生銀行(xing)(xing)、招(zhao)商銀行(xing)(xing)和北(bei)京銀行(xing)(xing)紛紛推(tui)出員工持股(gu)計劃；業(ye)(ye)務分拆(chai)則主(zhu)要集中在(zai)信用(yong)卡、理財和資產管理等方(fang)(fang)面，目前興業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)已經(jing)將科技輸(shu)出業(ye)(ye)務分拆(chai)，成立(li)興業(ye)(ye)數金，并在(zai)子公(gong)司內推(tui)行(xing)(xing)員工持股(gu)計劃。

民營銀行

2015年(nian)是民營銀(yin)(yin)行(xing)的(de)(de)元年(nian)，隨著存(cun)款保險(xian)制度(du)、利率市場化(hua)等一系列制度(du)安排的(de)(de)陸續推出，民營銀(yin)(yin)行(xing)的(de)(de)落(luo)地水到渠成(cheng)，截(jie)至2015年(nian)5月，第(di)一批試點的(de)(de)五家民營銀(yin)(yin)行(xing)已全(quan)部(bu)獲準開業(ye)。

差異化經(jing)(jing)營(ying)(ying)是(shi)民營(ying)(ying)銀行(xing)的生命線，在銀行(xing)業這個已經(jing)(jing)充分競爭的市場上(shang)，民營(ying)(ying)銀行(xing)如何找到適(shi)合自己(ji)的特色化經(jing)(jing)營(ying)(ying)之路至關重(zhong)要。

從目前(qian)來(lai)看(kan)，五家民營(ying)銀(yin)(yin)行(xing)已(yi)經各具特色，這包括微眾銀(yin)(yin)行(xing)、網商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)的互聯網銀(yin)(yin)行(xing)特色；上海(hai)華瑞銀(yin)(yin)行(xing)立足自貿區和(he)上海(hai)科(ke)創中(zhong)(zhong)心建設；溫州民商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)則針對(dui)當地小微企業(ye)和(he)個體工(gong)商(shang)戶推出(chu)了(le)多種(zhong)信貸產品(pin)；天津金城銀(yin)(yin)行(xing)則定位于“公(gong)存公(gong)貸”，力(li)圖打(da)造互聯網化公(gong)司(si)銀(yin)(yin)行(xing)，并服(fu)務供應(ying)鏈上的中(zhong)(zhong)小企業(ye)客(ke)戶。

民營(ying)銀(yin)(yin)行擴容(rong)勢在必行，對(dui)于銀(yin)(yin)行業來說(shuo)，民營(ying)銀(yin)(yin)行的加入，使得(de)整個行業的活(huo)力和創新力都大大加強。

編輯：姚祥云 審(shen)核：劉小英 終審(shen)：靳水平