每經(jing)編(bian)輯｜每經(jing)記者 胡飛軍(jun)   ; 

“2014年LED企(qi)(qi)業數量多達2萬(wan)家，僅僅經過一年時間，就減(jian)少20%，有4000家企(qi)(qi)業退出(chu)市場。”12月11日(ri)，在2015高(gao)工(gong)LED年會上，高(gao)工(gong)LED研究院(yuan)院(yuan)長張(zhang)小飛對包括(kuo)《每日(ri)經濟新聞》記者在內(nei)的(de)媒體公布了(le)LED行業生(sheng)存情況的(de)統計數據。

實際(ji)上，今年(nian)以來，LED行業歷經價格戰和產品同質化等激烈(lie)競(jing)爭，行業劇烈(lie)洗牌，行業內企業兩(liang)極分化明顯。大企業通過并購規模(mo)進一步做大，據高工統計，截至11月(yue)，LED行業并購金額達到408億(yi)元，而中小企業則(ze)生存艱(jian)難，停(ting)業退(tui)出成常態。

產能相對過剩顯現

據高工LED報(bao)道(dao)，11月30日(ri)深夜，深圳市云(yun)傲照明有限公司(si)（簡稱云(yun)傲照明）董事長葉宗(zong)澤在(zai)其個人微信以(yi)“不(bu)跑路，不(bu)失聯”為(wei)題，宣(xuan)布由于資金鏈崩盤(pan)，云(yun)傲照明正式解散。12月3日(ri)，云(yun)傲照明在(zai)供應商支持下又復工生產。

12月11日，飛樂音響（600651，SH）宣(xuan)布(bu)，擬通(tong)過全資(zi)子公(gong)司收購Havells喜萬(wan)年，并購涉及(ji)資(zi)金10.5億元。值得一(yi)提(ti)的(de)(de)是，Havells喜萬(wan)年是一(yi)家擁有100多年歷史的(de)(de)全球領(ling)先(xian)的(de)(de)照明(ming)技(ji)術(shu)企業。

上述兩宗案例(li)代(dai)表的(de)正是(shi)當下LED企業(ye)的(de)生(sheng)存現狀。

“約4000家LED企(qi)業(ye)（包含上游芯片、中(zhong)游封裝和下游照(zhao)明應用）消失(shi)，尤(you)其是下游照(zhao)明企(qi)業(ye)，到2018年企(qi)業(ye)數量可(ke)能消失(shi)一半。”12月11日，高工LED董事長張(zhang)小飛對《每(mei)日經濟(ji)新(xin)聞》記者表示，目(mu)前很多(duo)中(zhong)小企(qi)業(ye)生存狀況非常(chang)艱難。

“這一年(nian)大家過得都(dou)很辛(xin)苦，市場需(xu)求增長(chang)速度不及預期，產品性能不斷提(ti)升，價格(ge)卻不斷下(xia)降，競爭(zheng)愈(yu)演(yan)愈(yu)烈，行業洗(xi)牌(pai)在(zai)加劇。”鴻利光電(dian)（300219，SZ）工程技術(shu)中心主任李坤錐說。

近幾年(nian)，照(zhao)明行業逐步向LED照(zhao)明時代過(guo)度，市(shi)場(chang)呈現爆發式增長。不過(guo)，今年(nian)以來(lai)，市(shi)場(chang)需求疲弱(ruo)，LED產品價格下降，產能相對過(guo)剩顯現。

根據(ju)高工產研LED研究(jiu)所調查數據(ju)，2015年(nian)中國LED行業總規(gui)模達(da)到3967億元，同比(bi)(bi)增長15.1%，而2014年(nian)同比(bi)(bi)增速達(da)到了(le)30.57%。

張小(xiao)飛表(biao)示，在行業(ye)增速(su)幾乎腰斬的情況下，中小(xiao)企業(ye)受制(zhi)于資金、客戶(hu)和渠道，市場運營成(cheng)本越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)高，產品(pin)也(ye)在快(kuai)速(su)更替(ti)，市場拓展(zhan)越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)難，庫存壓力(li)也(ye)越(yue)(yue)來(lai)越(yue)(yue)大，倒閉(bi)和跑(pao)路成(cheng)為(wei)行業(ye)常態。

行業并購風起云涌

在(zai)業內人(ren)士看(kan)來，盡管照明行(xing)業增速放緩，生存艱難(nan)，但是卻在(zai)進行(xing)著(zhu)激烈的行(xing)業洗牌，“有規模、重技術研(yan)發，有雄(xiong)厚資本支持的LED企(qi)業在(zai)未來仍大有可為。”張(zhang)小飛稱。

據高工產研LED研究(jiu)所數(shu)據，LED上游外延(yan)芯(xin)片(pian)(pian)領域，2015年(nian)芯(xin)片(pian)(pian)企業開機率(lv)都達到了85%，LED芯(xin)片(pian)(pian)產量(liang)同比(bi)增(zeng)長60%，但產值卻只增(zeng)長了8.3%。

“LED芯片(pian)(pian)產(chan)品大增，產(chan)值增長卻僅微(wei)增，說明芯片(pian)(pian)價(jia)格腰(yao)斬慘烈(lie)，在嚴酷競爭下，約有10家芯片(pian)(pian)企業已停產(chan)或(huo)退出。”張小飛透露(lu)，“現在包括華燦光電（300323，SZ）、三安(an)光電（600703，SH）在內的芯片(pian)(pian)前五企業占據65%的市場，市場份(fen)額越來(lai)越集(ji)中。”

LED中游封(feng)(feng)裝領(ling)域情況跟(gen)其類似(si)，已(yi)經(jing)有200家封(feng)(feng)裝企業消失，“封(feng)(feng)裝領(ling)域基本(ben)都集(ji)中在(zai)了包括(kuo)鴻利光(guang)電、國星光(guang)電（002449，SZ）和木林森(sen)（002745，SZ）在(zai)內的封(feng)(feng)裝巨頭。”張小(xiao)飛稱。

與此同時，LED行(xing)業尤其(qi)是下游照明企業并(bing)購(gou)頻繁且金(jin)額(e)創新高。高工產研LED研究所統計，截至今年(nian)11月，中(zhong)國LED行(xing)業并(bing)購(gou)金(jin)額(e)達到(dao)408億(yi)元(yuan)(yuan)，并(bing)購(gou)案例(li)53個，對照2014年(nian)整年(nian)并(bing)購(gou)金(jin)額(e)60億(yi)元(yuan)(yuan)，同比增長580%。其(qi)中(zhong)，過億(yi)元(yuan)(yuan)并(bing)購(gou)案例(li)39個，占比為73.6%。

“從去年(nian)(nian)(nian)一整(zheng)年(nian)(nian)(nian)到今年(nian)(nian)(nian)上半年(nian)(nian)(nian)，LED行業內(nei)并(bing)購(gou)案(an)(an)頻繁(fan)發生(sheng)，預(yu)計未來兩年(nian)(nian)(nian)并(bing)購(gou)金額累計將達(da)千億，同時兼并(bing)將走向國際化，境外兼并(bing)案(an)(an)例也將同步增加。”張小飛表(biao)示，“上市公司參與并(bing)購(gou)的居多，并(bing)購(gou)主體(ti)以(yi)下游企(qi)業為主，產業鏈(lian)企(qi)業淘汰速度(du)不斷加快。”