每經編輯｜每經記者 楊(yang)建    

◎每經記者 楊建

茂(mao)業物(wu)流（000889，前收盤價9.78元）今日發(fa)布公告，公司擬(ni)以現金購買長(chang)實通信100%股(gu)權，交易價格(ge)為12億元。

其中(zhong)，茂業物流(liu)向(xiang)(xiang)長實網絡(luo)支(zhi)付(fu)7.6億元現(xian)(xian)金(jin)，向(xiang)(xiang)孝昌恒隆支(zhi)付(fu)3.35億元現(xian)(xian)金(jin)，向(xiang)(xiang)長實錦軒支(zhi)付(fu)6936萬(wan)(wan)元現(xian)(xian)金(jin)，向(xiang)(xiang)張文支(zhi)付(fu)2400萬(wan)(wan)元現(xian)(xian)金(jin)，向(xiang)(xiang)李強支(zhi)付(fu)1200萬(wan)(wan)元現(xian)(xian)金(jin)。公司股票將(jiang)于2015年(nian)4月21日起繼續(xu)停牌不超過10個交易日。

對于此(ci)次購買股權的(de)原因(yin)，茂(mao)業(ye)物流表示，近(jin)年來，受區域性限制及網購發展(zhan)帶來的(de)人們(men)消費(fei)習慣改變的(de)影響，茂(mao)業(ye)物流現有傳統百貨零售業(ye)務的(de)發展(zhan)放緩，在此(ci)背(bei)景下，公司積極(ji)謀求(qiu)業(ye)務轉(zhuan)型升級。

2014年收購(gou)的智能信息傳(chuan)輸(shu)服務提供商創世漫道，已使公(gong)司(si)業(ye)務結構得(de)到優(you)化(hua)。為進一步提升(sheng)上市公(gong)司(si)盈利(li)能力，繼續推進業(ye)務戰略轉型(xing)升(sheng)級，因此購(gou)買長實通(tong)信。

《每日經(jing)濟新聞》記(ji)者注意到，長(chang)實(shi)通(tong)信(xin)(xin)資產全(quan)部(bu)權益截至2014年12月31日的(de)賬(zhang)面價(jia)值為1.14億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，預估增(zeng)值10.88億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，增(zeng)值率為954.41%；長(chang)實(shi)通(tong)信(xin)(xin)2013年、2014年營業(ye)收入分別為5.23億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、6.86億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，實(shi)現凈(jing)利潤分別為2366萬元(yuan)(yuan)(yuan)、5900萬元(yuan)(yuan)(yuan)。

然而，長(chang)實(shi)網(wang)絡等承諾長(chang)實(shi)通信2015年(nian)(nian)~2017年(nian)(nian)實(shi)現扣(kou)非凈利(li)潤分別不低(di)于(yu)9000萬(wan)(wan)元、10800萬(wan)(wan)元、12960萬(wan)(wan)元。同時(shi)，茂業物流將(jiang)長(chang)實(shi)網(wang)絡的第二期交易(yi)價款中的6000萬(wan)(wan)元現金直接存入共管賬戶，為業績承諾提供履約(yue)擔(dan)保(bao)。

公告顯示，茂業物(wu)流控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東中兆(zhao)投(tou)資持(chi)有公司(si)2.08億股(gu)(gu)(gu)，持(chi)股(gu)(gu)(gu)比例為(wei)33.46%，完成后，中兆(zhao)投(tou)資及其(qi)一(yi)致行動(dong)人的(de)持(chi)股(gu)(gu)(gu)比例將下降為(wei)31.85%，可以實際支配的(de)上市公司(si)股(gu)(gu)(gu)份表決權仍(reng)超過30%，仍(reng)為(wei)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東。

同時，中兆投資以(yi)協議轉讓(rang)(rang)方式(shi)分別向沈(shen)陽(yang)茂(mao)(mao)業置業、沈(shen)陽(yang)茂(mao)(mao)業百貨、臨沂茂(mao)(mao)業、沈(shen)陽(yang)茂(mao)(mao)業時代、保定茂(mao)(mao)業等5名關聯方及長實(shi)通信實(shi)際控制人鄒軍(jun)分別轉讓(rang)(rang)其持有的(de)茂(mao)(mao)業物流(liu)800萬(wan)(wan)股(gu)、400萬(wan)(wan)股(gu)、400萬(wan)(wan)股(gu)、300萬(wan)(wan)股(gu)、300萬(wan)(wan)股(gu)及1000萬(wan)(wan)股(gu)股(gu)票，合計(ji)占公司總(zong)股(gu)本的(de)5.1461%，轉讓(rang)(rang)價格分別為(wei)10.94元/股(gu)、9.78元/股(gu)、9.78元/股(gu)、9.78元/股(gu)、9.78元/股(gu)及10.94元/股(gu)。

記者了(le)解到，長實(shi)通(tong)信(xin)作(zuo)為具有跨(kua)區域、綜合運維(wei)能力的第三方通(tong)信(xin)網絡技(ji)術服務商(shang)，客戶涵(han)蓋中國移動、中國聯通(tong)等通(tong)信(xin)運營商(shang)，業務范(fan)圍覆蓋廣東(dong)、云南(nan)、內蒙古、浙(zhe)江等 17 個省(sheng)區。

根據通(tong)(tong)信(xin)行業(ye)(ye)(ye)協會的統(tong)計，長實通(tong)(tong)信(xin)2014年通(tong)(tong)信(xin)網絡(luo)代理維(wei)護市場份額(e)居同行業(ye)(ye)(ye)企業(ye)(ye)(ye)前三名，是(shi)國內具有通(tong)(tong)信(xin)網絡(luo)代維(wei)基站和(he)線路(lu)雙甲級資質的21家企業(ye)(ye)(ye)之一。

不過，茂業物流也表示，雖然未經審計的模擬財務數(shu)據顯示，長實通信2013年、2014年綜合(he)毛利率分(fen)別為22.29%和22.19%，基(ji)本(ben)保持穩定。但隨著市場競爭的加(jia)劇，可(ke)能(neng)導(dao)(dao)致(zhi)通信網絡服務價格的波(bo)動(dong)(dong)，同時(shi)，原材料(liao)價格波(bo)動(dong)(dong)、人工勞務成(cheng)本(ben)增加(jia)都可(ke)能(neng)導(dao)(dao)致(zhi)收購資產未來年度毛利率下滑。

另外(wai)，貿(mao)業物流指出，本次(ci)重組(zu)標的(de)(de)資(zi)產的(de)(de)資(zi)產凈(jing)額與(yu)交(jiao)易(yi)金額孰高值(zhi)占(zhan)上市公司最(zui)近一個會(hui)計年(nian)度(du)經審計的(de)(de)合并財(cai)務會(hui)計報告(gao)期末(mo)資(zi)產凈(jing)額的(de)(de)比例達(da)到50%以上，構成證監會(hui)規定的(de)(de)上市公司重大資(zi)產重組(zu)行為。

同時，根(gen)據《重組辦(ban)法》規定(ding)，由(you)于本次(ci)交(jiao)易全部以現金方式支付，不涉及發行股份購(gou)買資產且不構成借(jie)殼(ke)上市，無需提交(jiao)證監(jian)會并(bing)購(gou)重組委審核。