每經編輯｜每經記者 朱丹丹 發自北京    

◎每經記者 朱(zhu)丹丹 發(fa)自北(bei)京

作為央行首批(pi)獲準開展征(zheng)(zheng)信(xin)業(ye)務(wu)(wu)的(de)兩家第(di)三方(fang)支付企(qi)(qi)業(ye)，螞蟻金服和(he)(he)拉卡拉都在加速布局(ju)自身(shen)的(de)征(zheng)(zheng)信(xin)業(ye)務(wu)(wu)。《每日經濟新(xin)聞》記者注意到，考拉征(zheng)(zheng)信(xin)（大股(gu)東為拉卡拉）今年(nian)3月和(he)(he)4月先后推(tui)出個人和(he)(he)商戶信(xin)用(yong)分(fen)之后，又推(tui)出了企(qi)(qi)業(ye)和(he)(he)個人的(de)誠(cheng)信(xin)分(fen)。這樣一來，考拉征(zheng)(zheng)信(xin)實(shi)際上發布了“四個分(fen)”。

近日，拉(la)卡拉(la)集(ji)團董事長兼(jian)總裁孫(sun)陶然(ran)對包括《每日經濟新聞》在內的(de)記者表示(shi)，誠信(xin)分(fen)(fen)的(de)推(tui)出，是基于考拉(la)征信(xin)的(de)數(shu)據庫及互(hu)聯(lian)網(wang)數(shu)據分(fen)(fen)析處(chu)理能(neng)力建(jian)立的(de)征信(xin)模型，可(ke)以(yi)有效地對個人及企業的(de)誠信(xin)水平進行評估(gu)，促進誠信(xin)體系(xi)的(de)發展。

孫陶然表示(shi)，拉(la)卡拉(la)在支(zhi)付(fu)用戶和對用戶數(shu)據掌握的(de)基礎上(shang)，提供征信(xin)服(fu)務(wu)，又(you)基于(yu)征信(xin)提供信(xin)貸、理財一系列的(de)服(fu)務(wu)，形成(cheng)一個(ge)完整的(de)生態鏈條(tiao)。此外，拉(la)卡拉(la)未來肯定在A股上(shang)市。

已(yi)有幾十家小貸及P2P接(jie)入

4月15日(ri)，由(you)考拉(la)(la)(la)征信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)聯(lian)合百(bai)家(jia)中(zhong)外(wai)企(qi)業(ye)共同發起的(de)(de)(de)(de)(de)(de)“誠(cheng)(cheng)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)中(zhong)國(guo)行動聯(lian)盟”在(zai)京(jing)成立；而(er)該聯(lian)盟以考拉(la)(la)(la)征信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)推出的(de)(de)(de)(de)(de)(de)企(qi)業(ye)誠(cheng)(cheng)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)分和(he)個人(ren)誠(cheng)(cheng)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)分為(wei)基(ji)礎，利(li)用(yong)(yong)大數(shu)據和(he)互聯(lian)網技術來(lai)促進(jin)中(zhong)國(guo)誠(cheng)(cheng)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)體系(xi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)發展。《每日(ri)經(jing)濟新(xin)聞(wen)》記(ji)者登錄拉(la)(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)(la)手(shou)機APP發現，其中(zhong)有(you)考拉(la)(la)(la)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)(yong)分、“賺(zhuan)點錢”理財產(chan)(chan)品，“替(ti)你還”等信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)貸產(chan)(chan)品，拉(la)(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)(la)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)互聯(lian)網金融布局雛形(xing)已經(jing)完成。“拉(la)(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)(la)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)互聯(lian)網金融以支付為(wei)主，支付給我們(men)帶來(lai)海(hai)量(liang)用(yong)(yong)戶(hu)(hu)，也(ye)帶來(lai)了用(yong)(yong)戶(hu)(hu)大量(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)金融交易數(shu)據；在(zai)支付用(yong)(yong)戶(hu)(hu)和(he)對(dui)用(yong)(yong)戶(hu)(hu)數(shu)據掌握的(de)(de)(de)(de)(de)(de)基(ji)礎上，提供征信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)服務(wu)；我們(men)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)貸公(gong)司又(you)基(ji)于考拉(la)(la)(la)征信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)(de)評(ping)分推出各(ge)種(zhong)各(ge)樣的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)貸產(chan)(chan)品，包括個人(ren)、商戶(hu)(hu)、小額的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)貸產(chan)(chan)品，同時也(ye)會跟別人(ren)合作(zuo)或者自己設計各(ge)種(zhong)各(ge)樣的(de)(de)(de)(de)(de)(de)理財產(chan)(chan)品”，孫陶然介紹說(shuo)，形(xing)成一個完整的(de)(de)(de)(de)(de)(de)生(sheng)態(tai)鏈條，即支付不斷有(you)新(xin)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)用(yong)(yong)戶(hu)(hu)和(he)新(xin)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)據進(jin)來(lai)，然后在(zai)這個基(ji)礎上做征信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)、信(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)貸、理財一系(xi)列的(de)(de)(de)(de)(de)(de)服務(wu)。

不難發現，考(kao)拉征信(xin)實際上對內部在連(lian)接支付(fu)（客戶、數(shu)據）和互聯網(wang)金融業務（貸款、理財P2P），對外則希(xi)望成為一個(ge)公共平臺。

“在(zai)征(zheng)信的(de)基(ji)礎上，拉卡(ka)拉推(tui)(tui)(tui)出了(le)(le)系列(lie)信貸(dai)產(chan)品，第一(yi)個(ge)信貸(dai)產(chan)品是(shi)‘替你(ni)還’，屬(shu)于(yu)個(ge)人(ren)短(duan)期(qi)的(de)貸(dai)款(kuan)；后續又推(tui)(tui)(tui)出了(le)(le)針對(dui)個(ge)人(ren)中期(qi)的(de)信用(yong)貸(dai)款(kuan)‘借點錢’（現金貸(dai)）；另外還有一(yi)個(ge)產(chan)品‘易分(fen)期(qi)’；同時也推(tui)(tui)(tui)出了(le)(le)針對(dui)商戶的(de)貸(dai)款(kuan)‘商戶貸(dai)’。此前(qian)，還推(tui)(tui)(tui)出了(le)(le)很多的(de)理財產(chan)品（賺點錢），年化收益率(lv)7%～10%，這些理財產(chan)品和信貸(dai)產(chan)品是(shi)在(zai)統(tong)一(yi)的(de)平臺(tai)上做的(de)，即拉卡(ka)拉互聯(lian)網金融平臺(tai)（P2P交易平臺(tai)）。”孫陶然表示(shi)。

據(ju)了解，除服務(wu)自(zi)身的(de)互聯網金融平臺之外，考拉征信還將對接全國所有的(de)小貸(dai)公司和P2P公司。

孫陶然在接(jie)受《每日經濟新聞(wen)》記者(zhe)采訪時表示，現在已有幾(ji)十(shi)家小貸公(gong)司(si)和(he)P2P公(gong)司(si)接(jie)入(ru)了(le)考拉征信。接(jie)入(ru)是(shi)免(mian)費(fei)的，以后使用服(fu)務則要付費(fei)，但服(fu)務費(fei)不會很貴。

“考拉征信(xin)目前是(shi)五家股(gu)東，下一步還(huan)會引入幾(ji)家擁(yong)有大數據經(jing)營能力的股(gu)東，形成一個公共的、開放(fang)性的平臺；還(huan)會以各種形式與(yu)別人合作，不是(shi)在自(zi)己一個圈子里(li)來回繞。”孫陶然(ran)坦(tan)言，征信(xin)應該是(shi)社會公共服務平臺，不應該只是(shi)企業(ye)的“內部(bu)食堂”。

集(ji)團(tuan)今(jin)年會突破盈(ying)虧平衡點(dian)

縱觀(guan)拉(la)卡(ka)拉(la)近一(yi)(yi)年來的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)，其(qi)業(ye)務布局(ju)涵(han)蓋了支(zhi)付、投(tou)資(zi)理財(cai)、個(ge)人(ren)征信以及網絡融(rong)資(zi)，綜(zong)合性(xing)互聯網金(jin)融(rong)企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)形(xing)態已清晰可見，其(qi)演(yan)變軌跡與螞(ma)蟻(yi)金(jin)服極為相似。“與螞(ma)蟻(yi)金(jin)服相比，拉(la)卡(ka)拉(la)在個(ge)人(ren)用(yong)戶(hu)(hu)(hu)屬性(xing)及使(shi)用(yong)場(chang)景上還略顯單一(yi)(yi)和集中，需要進一(yi)(yi)步擴展(zhan)用(yong)戶(hu)(hu)(hu)規模。但其(qi)優勢是，在線(xian)下擁有(you)超過百萬的(de)(de)(de)(de)商(shang)戶(hu)(hu)(hu)資(zi)源(yuan)，如未來能(neng)高效利用(yong)旗下的(de)(de)(de)(de)社(she)區(qu)電(dian)商(shang)及便利店商(shang)戶(hu)(hu)(hu)資(zi)源(yuan),打通個(ge)人(ren)用(yong)戶(hu)(hu)(hu)與商(shang)戶(hu)(hu)(hu)間(jian)在互聯網金(jin)融(rong)領域的(de)(de)(de)(de)連接，對場(chang)景的(de)(de)(de)(de)豐(feng)富及金(jin)融(rong)業(ye)務的(de)(de)(de)(de)開拓將起到一(yi)(yi)定的(de)(de)(de)(de)推動作(zuo)用(yong)。”易觀(guan)智庫分析師分析認為。

值(zhi)得注意的(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)，螞蟻金服此前被曝擬(ni)于(yu)2017年在A股(gu)(gu)上(shang)(shang)市(shi)(shi)，估(gu)(gu)值(zhi)為2000億~2500億元(yuan)。那么，拉卡(ka)拉有(you)無上(shang)(shang)市(shi)(shi)時(shi)間表(biao)？“肯定是(shi)(shi)要在A股(gu)(gu)上(shang)(shang)市(shi)(shi)，交(jiao)易所和(he)監管方(fang)面還是(shi)(shi)希望(wang)一(yi)些(xie)新經濟企(qi)業留在A股(gu)(gu)上(shang)(shang)市(shi)(shi)。”孫陶然(ran)表(biao)示，至于(yu)估(gu)(gu)值(zhi)，對(dui)企(qi)業來講(jiang)最終是(shi)(shi)自(zi)己(ji)的(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)值(zhi)，估(gu)(gu)值(zhi)只(zhi)是(shi)(shi)別人對(dui)自(zi)己(ji)價(jia)(jia)值(zhi)的(de)(de)(de)(de)一(yi)種看法，如(ru)果超過本身的(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)值(zhi)就是(shi)(shi)了泡沫，泡沫總是(shi)(shi)會破裂的(de)(de)(de)(de)。因此，只(zhi)要企(qi)業有(you)價(jia)(jia)值(zhi)，市(shi)(shi)場會給你一(yi)個正確的(de)(de)(de)(de)估(gu)(gu)值(zhi)，只(zhi)不(bu)過要看市(shi)(shi)場有(you)沒有(you)意識到。

對于(yu)盈利(li)的狀況，孫陶然坦言，電商屬于(yu)投(tou)入(ru)(ru)(ru)燒錢(qian)狀態，支付處于(yu)盈利(li)狀態，金融(rong)現在是屬于(yu)起步加速(su)期，盈利(li)不(bu)盈利(li)取決于(yu)推廣和投(tou)入(ru)(ru)(ru)的力度，投(tou)入(ru)(ru)(ru)大一點就虧損，投(tou)入(ru)(ru)(ru)少(shao)一點就盈利(li)，而整個集團(tuan)今年會突破盈虧平(ping)衡(heng)點。