每經編輯(ji)｜每經記者 張威 發自北(bei)京     

◎每經記者 張威 發(fa)自(zi)北(bei)京

3月1日(ri)央行(xing)降息后，商業銀(yin)行(xing)在存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)定價上更加分(fen)化(hua)，這(zhe)在上市銀(yin)行(xing)中(zhong)體現較為明顯(xian)。《每日(ri)經濟(ji)新聞》記者(zhe)統計A股上市銀(yin)行(xing)昨日(ri)（3月1日(ri)）公(gong)布的存(cun)款(kuan)執行(xing)利(li)(li)率(lv)(lv)發現，除了個別銀(yin)行(xing)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)實現最(zui)高(gao)上浮30%，絕大多數銀(yin)行(xing)并未用(yong)到存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)最(zui)高(gao)可上浮30%的額度(du)限制。

同(tong)時，銀行(xing)與銀行(xing)間存(cun)款利率差(cha)異化定價趨勢更為明顯，同(tong)一家銀行(xing)不(bu)同(tong)期限存(cun)款利率上浮(fu)的(de)幅度(du)也(ye)大不(bu)相同(tong)。

大行現不同定價

中(zhong)國人民銀行決定，自2015年(nian)3月(yue)1日(ri)起下(xia)調(diao)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)人民幣(bi)貸(dai)款和存款基準利(li)率(lv)。金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)一(yi)年(nian)期(qi)貸(dai)款基準利(li)率(lv)下(xia)調(diao)0.25個百(bai)分點至5.35%;一(yi)年(nian)期(qi)存款基準利(li)率(lv)下(xia)調(diao)0.25個百(bai)分點至2.5%，同時結合推進(jin)利(li)率(lv)市場(chang)化改革，將金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)存款利(li)率(lv)浮動區(qu)間的上限由存款基準利(li)率(lv)的1.2倍調(diao)整(zheng)為1.3倍。

與(yu)上(shang)(shang)一(yi)(yi)次降(jiang)(jiang)息相(xiang)比，此(ci)次上(shang)(shang)市銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款利(li)率全部(bu)上(shang)(shang)浮到頂(ding)的更少。上(shang)(shang)次降(jiang)(jiang)息后，在(zai)上(shang)(shang)市銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)和城商行(xing)(xing)(xing)中(zhong)，平安(an)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、寧波銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、南(nan)京(jing)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款利(li)率全部(bu)上(shang)(shang)浮到頂(ding)，而此(ci)次降(jiang)(jiang)息后只有南(nan)京(jing)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)(yi)家(jia)所有期(qi)(qi)限(xian)產品利(li)率一(yi)(yi)浮到頂(ding)。《每日經濟(ji)新聞》記者統計A股上(shang)(shang)市銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的數據(ju)后發現，絕(jue)大(da)部(bu)分(fen)商業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)款利(li)率最(zui)高上(shang)(shang)浮20%。其中(zhong)，北京(jing)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、寧波銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、興業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)，光(guang)大(da)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、平安(an)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、中(zhong)信銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、浦發銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)款利(li)率均上(shang)(shang)浮20%;華夏銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮12%;民(min)生銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮21%；招商銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)(yi)年期(qi)(qi)存(cun)(cun)款利(li)率上(shang)(shang)浮10%。

除南京銀行(xing)外，A股上市銀行(xing)的(de)其(qi)他期限存款利率，也均未實現最高上浮幅度。

此(ci)外(wai)，工(gong)行(xing)(xing)(xing)(xing)、建行(xing)(xing)(xing)(xing)、中行(xing)(xing)(xing)(xing)、農行(xing)(xing)(xing)(xing)和交(jiao)(jiao)行(xing)(xing)(xing)(xing)五大行(xing)(xing)(xing)(xing)也均(jun)對其(qi)存(cun)貸款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)做(zuo)了相應調(diao)整(zheng)。官(guan)網顯示，五大行(xing)(xing)(xing)(xing)均(jun)未用到(dao)最新(xin)的30%存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)限制的額(e)度，最高(gao)上(shang)(shang)浮(fu)幅度僅19%。其(qi)中，工(gong)行(xing)(xing)(xing)(xing)的三個月定期(qi)(qi)(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)11.9%，半年期(qi)(qi)(qi)定期(qi)(qi)(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)10.8%，一年期(qi)(qi)(qi)上(shang)(shang)浮(fu)10%，兩年期(qi)(qi)(qi)上(shang)(shang)浮(fu)4.8%，三年期(qi)(qi)(qi)未上(shang)(shang)調(diao)。農行(xing)(xing)(xing)(xing)、中行(xing)(xing)(xing)(xing)、交(jiao)(jiao)行(xing)(xing)(xing)(xing)的上(shang)(shang)述各(ge)檔期(qi)(qi)(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)調(diao)幅度與(yu)工(gong)行(xing)(xing)(xing)(xing)一致(zhi)。

建(jian)行則獨樹一(yi)幟，其(qi)三個月定期(qi)存(cun)款利率上浮了19%，半年(nian)期(qi)上浮17%，一(yi)年(nian)期(qi)上浮16%，兩年(nian)期(qi)上浮4.8%。

差異化定價更明顯

此次降息后，銀行(xing)(xing)存款利率差(cha)異化(hua)定(ding)價更為明顯，除了各銀行(xing)(xing)之間的(de)產品定(ding)價上(shang)浮(fu)幅(fu)度(du)不同(tong)外，同(tong)一家(jia)銀行(xing)(xing)自(zi)身不同(tong)期(qi)限利率上(shang)浮(fu)的(de)幅(fu)度(du)也不盡相同(tong)。

以(yi)光大銀行(xing)為例(li)，其一年期(qi)以(yi)下產品利率上浮(fu)15%，1年期(qi)存款利率上浮(fu)20%，兩年期(qi)上浮(fu)10%，三年期(qi)未上浮(fu)，各(ge)個期(qi)限的(de)上浮(fu)比例(li)均不同。

民生銀(yin)行同樣如此，其活(huo)期(qi)(qi)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)10%，三個月定期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)23%,半年(nian)(nian)期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)23.9%，一年(nian)(nian)期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)21%，兩年(nian)(nian)期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)19%，三年(nian)(nian)期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)17%。

招商銀(yin)行(xing)活(huo)期未(wei)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)，3個月存款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)11.9%，6個月存款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)10.7%，一(yi)年期存款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)10%，兩年期存款(kuan)利(li)(li)率(lv)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)4.8%，三年期存款(kuan)利(li)(li)率(lv)未(wei)上(shang)(shang)浮(fu)(fu)。從統(tong)計的數(shu)據(ju)來(lai)看，銀(yin)行(xing)存款(kuan)利(li)(li)率(lv)能夠(gou)達到央(yang)行(xing)基準(zhun)利(li)(li)率(lv)1.3倍(bei)的只(zhi)有南(nan)京銀(yin)行(xing)一(yi)家銀(yin)行(xing)，差異化定價卻愈發明顯。

中央(yang)財(cai)經(jing)大(da)(da)(da)學教授(shou)郭田勇向《每日經(jing)濟新聞(wen)》記者表示，降息(xi)其(qi)實同時也(ye)是(shi)利率(lv)市(shi)場化(hua)推進(jin)的(de)重要部分，利率(lv)完(wan)(wan)全(quan)市(shi)場化(hua)的(de)環境下(xia)，從監管(guan)部門到行(xing)業研究人員，都(dou)希望利率(lv)呈現(xian)差異化(hua)，如(ru)果說(shuo)央(yang)行(xing)規定(ding)(ding)(ding)利率(lv)最高上浮(fu)1.3倍(bei)，銀行(xing)都(dou)上浮(fu)1.3倍(bei)，這(zhe)也(ye)并不是(shi)監管(guan)部門希望看到的(de)，每個(ge)銀行(xing)都(dou)要根據自己經(jing)營(ying)情(qing)況制(zhi)定(ding)(ding)(ding)不同的(de)價格(ge)水(shui)平。下(xia)一(yi)步，隨著央(yang)行(xing)利率(lv)上浮(fu)幅度越(yue)來越(yue)大(da)(da)(da)，也(ye)應當有越(yue)來越(yue)少(shao)的(de)參與銀行(xing)完(wan)(wan)全(quan)按照銀行(xing)這(zhe)個(ge)額度一(yi)浮(fu)到頂。“此次央(yang)行(xing)降息(xi)，可(ke)以認為是(shi)對稱(cheng)性降息(xi)，但(dan)是(shi)由于上浮(fu)空間增大(da)(da)(da)，存款又(you)變成可(ke)上浮(fu)到1.3倍(bei)，如(ru)果上浮(fu)到1.3倍(bei)，對于銀行(xing)來講，央(yang)行(xing)降息(xi)就是(shi)非對稱(cheng)降息(xi)，上浮(fu)到頂利差肯(ken)定(ding)(ding)(ding)在收窄。”郭田勇說(shuo)。

但值得注意的(de)是(shi)，以上數據僅為降(jiang)息首日各(ge)上市銀(yin)(yin)行(xing)官網(wang)公(gong)布(bu)的(de)數據。而(er)從上次降(jiang)息后(hou)的(de)情況看，部分(fen)銀(yin)(yin)行(xing)在一段時(shi)間后(hou)將存款定(ding)價權限(xian)下放(fang)到各(ge)地分(fen)行(xing)，出現了同(tong)一銀(yin)(yin)行(xing)在不(bu)同(tong)地區差(cha)異化定(ding)價的(de)局面。此(ci)外，上次降(jiang)息過后(hou)，也有銀(yin)(yin)行(xing)總行(xing)多(duo)次靈活調整利率，如光大銀(yin)(yin)行(xing)。