每(mei)經(jing)記者｜王小璟  ;  每(mei)經(jing)編(bian)輯｜劉 野    

1月8日，福星(xing)股份（000926，SZ）發(fa)布公告稱，不同(tong)意“18福星(xing)科技MTN001”持有人(ren)會議兩項議案。

該次會議一共通過(guo)三項議案，而福星股(gu)份對其中兩項議案就不同意。

持有(you)人(ren)會議(yi)通過三(san)項議(yi)案(an)

資料顯(xian)示，“18福星科(ke)技(ji)MTN001”起息(xi)日(ri)期(qi)(qi)為(wei)2018年6月(yue)(yue)15日(ri)，到期(qi)(qi)日(ri)期(qi)(qi)為(wei)2021年6月(yue)(yue)15日(ri)，票面利率（當期(qi)(qi)）為(wei)7.6%，發行(xing)規模10億(yi)元，主承(cheng)銷商(shang)為(wei)招商(shang)銀行(xing)股份(fen)有限(xian)公(gong)(gong)司(si)，最(zui)新債項評級(ji)為(wei)AA。根(gen)據相關公(gong)(gong)告，“18福星科(ke)技(ji)MTN001”持有人共(gong)計17家機(ji)構(gou)。

2019年(nian)12月30日，“18福星科技MTN001”2019年(nian)度第一次持(chi)有人(ren)會議(yi)(yi)在武漢市召開，持(chi)有人(ren)共審議(yi)(yi)了三個議(yi)(yi)案。

參(can)加會(hui)議的(de)(de)持有人共(gong)計9家機構，合計持有該期債(zhai)券發(fa)行面(mian)值7.05億元(yuan)，占(zhan)“18福(fu)星科(ke)技MTN001”發(fa)行總(zong)額的(de)(de)70.5%，達到總(zong)表決權的(de)(de)三分之(zhi)二以(yi)上。出席機構均與(yu)發(fa)行人不存在關(guan)聯(lian)關(guan)系。

根(gen)據《銀行間債券市場非金(jin)融企業債務融資(zi)工(gong)具持(chi)有人會(hui)議規程》，并經出(chu)席(xi)會(hui)議的律(lv)師確認，湖北(bei)福(fu)(fu)星科技股份有限公(gong)司“18福(fu)(fu)星科技MTN001”2019年(nian)度第一次持(chi)有人會(hui)議有效。

三個議案(an)分別是議案(an)一：《若湖(hu)北(bei)福(fu)(fu)星(xing)科(ke)技(ji)股(gu)份有(you)限公司回購股(gu)份用于(yu)減少注(zhu)冊資本，則(ze)公司應當對(dui)本期(qi)債券(quan)提(ti)(ti)供(gong)(gong)足額擔(dan)保(bao)的議案(an)》、議案(an)二(er)：《湖(hu)北(bei)福(fu)(fu)星(xing)科(ke)技(ji)股(gu)份有(you)限公司承諾在本期(qi)債券(quan)本息償(chang)還之前不得違規處置(zhi)任何資產的議案(an)》、議案(an)三：《湖(hu)北(bei)福(fu)(fu)星(xing)科(ke)技(ji)股(gu)份有(you)限公司不得為大股(gu)東或關聯方償(chang)還債務或提(ti)(ti)供(gong)(gong)擔(dan)保(bao)的議案(an)》。

最終表決結果均符(fu)合《銀行間債券市場非金融企業(ye)債務融資工具(ju)持有人會議規程》表決生效(xiao)條件，三個(ge)議案獲得通(tong)過。

福(fu)星股份不同意兩項(xiang)議(yi)案(an)

然而面對這(zhe)樣的表(biao)決(jue)結果，福星股份并不滿意(yi)。

關于議(yi)案(an)一，福星(xing)股(gu)(gu)份(fen)明(ming)確(que)表(biao)示不同(tong)意(yi)表(biao)決結果。公(gong)司(si)表(biao)示，2018年(nian)11月，中(zhong)國證(zheng)監(jian)會(hui)、財政部以(yi)及國務(wu)院國資(zi)委三部門共同(tong)發布《關于支持上市公(gong)司(si)回購(gou)股(gu)(gu)份(fen)的(de)意(yi)見》，2018年(nian)10月，第十三屆全國人(ren)民代(dai)表(biao)大會(hui)常務(wu)委員會(hui)第六次會(hui)議(yi)決定(ding)對《中(zhong)華人(ren)民共和國公(gong)司(si)法》作出相應修改，從法律層面進一步打通(tong)了上市公(gong)司(si)回購(gou)本公(gong)司(si)股(gu)(gu)份(fen)的(de)通(tong)道。

該公司(si)積極相(xiang)應(ying)號召，于2019年10月推出了股份回購計劃(hua)(hua)，擬將相(xiang)關股份用(yong)于實施員工持(chi)股計劃(hua)(hua)或股權激勵計劃(hua)(hua)，體(ti)現了公司(si)現金流的順暢(chang)以及對未來發展(zhan)的堅定信(xin)心。

《公司(si)法(fa)》已在(zai)法(fa)律層(ceng)面賦予了債權(quan)人在(zai)公司(si)減少注(zhu)冊資本時有權(quan)要求公司(si)清償債務或者提供(gong)擔保(bao)的權(quan)利，當且僅當上述條(tiao)件發生時才觸(chu)發相關(guan)條(tiao)款(kuan)。

公(gong)司(si)目前發展穩定(ding)，回購(gou)股份擬用于實施員工持股計(ji)劃或股權激勵，具體(ti)決定(ding)將(jiang)在回購(gou)股份完成后(hou)的(de)三年內作(zuo)出，屆(jie)時本期(qi)債券早已到期(qi)，公(gong)司(si)將(jiang)一如既往(wang)履(lv)行法律法規規定(ding)的(de)義務。

同(tong)時，公(gong)司(si)(si)(si)也(ye)不同(tong)意議(yi)案(an)三(san)。福星股(gu)份稱(cheng)，一直以(yi)來，公(gong)司(si)(si)(si)嚴格遵守中國證監會《關(guan)(guan)于(yu)規(gui)范上(shang)(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)與關(guan)(guan)聯(lian)(lian)方(fang)資(zi)金往(wang)來及上(shang)(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)對(dui)外(wai)擔保(bao)(bao)若干問題的(de)通知》及《關(guan)(guan)于(yu)規(gui)范上(shang)(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)對(dui)外(wai)擔保(bao)(bao)行(xing)為(wei)的(de)通知》的(de)相關(guan)(guan)規(gui)定，沒(mei)有為(wei)控股(gu)股(gu)東和除本公(gong)司(si)(si)(si)的(de)子公(gong)司(si)(si)(si)以(yi)外(wai)的(de)關(guan)(guan)聯(lian)(lian)方(fang)償(chang)還(huan)債務或(huo)提供擔保(bao)(bao)，僅(jin)在母子公(gong)司(si)(si)(si)之間或(huo)子公(gong)司(si)(si)(si)與子公(gong)司(si)(si)(si)之間因融資(zi)需要發生過擔保(bao)(bao)行(xing)為(wei)。

本(ben)條議案提及(ji)的(de)“關(guan)聯方”沒有(you)具體的(de)限定，可能涵蓋(gai)子公(gong)司(si)(si)范疇，若公(gong)司(si)(si)同(tong)意本(ben)次表決結果，將(jiang)對公(gong)司(si)(si)法律范圍內(nei)以(yi)及(ji)合并報(bao)表范圍內(nei)子公(gong)司(si)(si)之間的(de)正常擔保事項造(zao)(zao)成(cheng)嚴重(zhong)不利(li)影響，對公(gong)司(si)(si)正常融資和(he)發展(zhan)造(zao)(zao)成(cheng)不利(li)影響。

公司再融資面臨壓力

據介紹，福星股份(fen)主營(ying)房地產(chan)開發、經(jing)營(ying)、管(guan)理；物(wu)業(ye)管(guan)理及租賃(lin)；高新(xin)(xin)技(ji)術的開發與(yu)高新(xin)(xin)技(ji)術項目投資。2019年7月，中誠信(xin)評(ping)級維持公司(si)的主體信(xin)用等級為(wei)AA，評(ping)級展望(wang)為(wei)穩定。

評級公司表示，2018年(nian)，公司繼續保持(chi)較(jiao)強的(de)區域優勢(shi)，在城中村改造方(fang)面項(xiang)目經(jing)驗豐富，公司銷售(shou)業(ye)績持(chi)續增長，銷售(shou)回款情況良好，并具(ju)備(bei)充(chong)足的(de)土地儲備(bei)，能(neng)對公司房地產業(ye)務未來發(fa)展形成有力(li)保障。

然(ran)而，評(ping)級公司(si)(si)也坦言，公司(si)(si)面(mian)臨再(zai)融資壓力。2018年末(mo)，受(shou)土地購(gou)置支出較大(da)、償還到期債務及回購(gou)少數股東(dong)股權等因素影響，公司(si)(si)貨幣(bi)資金降至(zhi)35.33億元，其中10.69億元為受(shou)限。

截至(zhi)2019年(nian)7月(yue)末，按最早回售期計算(suan)，公(gong)司(si)一年(nian)內到期的債券約為34.66億(yi)元，對公(gong)司(si)再融資形成一定考驗。

2019年三季報(bao)顯示(shi)，福星股份營業(ye)收入為57.16億元(yuan)，同(tong)比下降20.09%，凈(jing)利潤為4.63億元(yuan)，同(tong)比下降39.42%。

截至目前，福(fu)(fu)星(xing)(xing)股份債券存量規模為33.44億元，存量為7只，分(fen)別為“19福(fu)(fu)星(xing)(xing)科技(ji)MTN002”“19福(fu)(fu)星(xing)(xing)科技(ji)MTN001”“18福(fu)(fu)星(xing)(xing)科技(ji)MTN001”“16福(fu)(fu)星(xing)(xing)04”“16福(fu)(fu)星(xing)(xing)02”“16福(fu)(fu)星(xing)(xing)01”“15福(fu)(fu)星(xing)(xing)01”。