每經記者｜冷輝    每經編輯｜廖丹    

作為市場中受關注較多的“網紅”險企之一，長安責任保險股份有限公司（以下簡稱長安責任保險）的經營情況吸引了市場多方關注，尤其是在其“踩雷”P2P之后。

日前，大公國際資信評估有限公司（下稱大公國際）發布了長安責任保險股份有限公司2016年5億元資本補充債券2019年第一季度跟蹤評級信息公告（以下簡稱跟評報告）。跟評報告顯示，截至2019年3月末，長安責任保險由信用保證保險業務產生的應收代位追償款余額為12.26億元，較2018年末僅小幅下降0.91%。大公國際稱，其回收仍面臨一定的不確定性。

一季度盈利14萬元

《每日經濟新聞》記者注意到，大公國際對長安責任保險的跟評報告披露了后者的一季度經營情況。

長安責任保險2019年第一季度未經審計財務報表及相關資料顯示，截至2019年3月末，長安責任保險合并口徑歸屬于公司股東的所有者權益合計為-9.77億元，總資產較2018年末小幅下降2.59%至46.98億元。

承保業務方面，2019年1~3月，長安責任保險實現保險業務收入6.95億元，同比增長1.05%，其中車險業務保費收入同比增長17.41%，責任險業務保費收入同比增長9.21%；另一方面，受監管處罰影響，除車險和責任險以外的其他保險業務收入同比大幅下降72.88%。

2019年1~3月，長安責任保險綜合成本率為106.13%，同比下降7.10個百分點，承保的盈利能力有所回升但仍處于虧損狀態。截至2019年3月末，長安責任保險由信用保證保險業務產生的應收代位追償款余額為12.26億元，較2018年末小幅下降0.91%，其回收仍面臨一定的不確定性。

投資業務方面，2019年1~3月，長安責任保險實現投資收益0.38億元；截至2019年3月末，長安責任保險其他綜合收益為0.43億元，較2018年末增加0.45億元。

凈利潤方面，2019年1~3月，長安責任保險實現凈利潤14萬元，盈利水平有所回升。截至2019年3月末，長安責任保險綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為-162.65%，仍面臨極大的資本補充壓力；同期，長安責任保險3個月以內、一年以內的綜合流動比率分別為30.96%和35.40%，較2018年末分別下降8.70個百分點、7.99個百分點，流動性管理壓力進一步加大。

未來信用狀況堪憂

《每日經濟新聞》記者注意到，受2019年一季度償付能力未達標影響，長安責任保險于2019年5月23日收到中國銀保監會下發的監管函，被采取了包括限制董事、監事和高級管理人員的薪酬水平，以及上海、山東、河南及寧波4個省（市）級分支機構停止接受責任險新業務等監管措施。

在此之前，今年1月，針對2018年三季度償付能力不達標、風險綜合評級為D類的現象，銀保監會向長安責任保險下發監管函。監管函顯示，2018年三季度，長安責任保險核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-41.50%，償付能力不達標，風險綜合評級為D類。

據此，銀保監會要求長安責任保險增加資本金，完成增資擴股。同時，該公司總公司及分支機構停止接受除車險和責任險以外的新業務（包括直接保險業務和再保險分入業務）。此外，該公司還需停止增設分支機構。

根據長安責任保險2019年一季度報告，該公司于2019年3月31日同國厚資產管理股份有限公司（以下簡稱國厚資產）和蚌埠高新投資集團有限公司（以下簡稱蚌埠高新投資）簽訂增資協議，擬增資16.30億元，其中國厚資產增資10.30億元，蚌埠高新投資增資6.00億元。

不過，截至上述跟評報告出具日，增資的相關事項仍在推進中，大公國際提到仍存在一定不確定性。

大公國際認為，長安責任保險盈利能力雖有所回升，但償付能力充足水平仍遠低于監管要求，信用保證保險業務賠付產生的應收代位追償款規模很大且其回收面臨一定的不確定性，被繼續采取監管措施導致公司業務開展的不確定性進一步增加。未來信用狀況仍存在進一步下降的風險。

據此，大公國際最終決定維持長安責任保險信用等級為A，評級展望為負面，長安責任保險2016年12月發行的5億元資本補充債券（即16長安保險）信用等級為A-。