每經(jing)編輯(ji)｜王浩也    

（本文原載于微信公眾號“邦地產”real-estate-circle）

上海深圳南(nan)京等地(di)在新一輪調控中，都強(qiang)調對“首付貸(dai)”進行清(qing)理(li)整頓，也(ye)紛紛出臺(tai)了很多措施。

此后，鏈(lian)家、搜房等機構先后暫停(ting)了(le)首付貸業務(wu)。可是，一(yi)些小中介卻置之(zhi)不理，照樣在做購房者(zhe)的首付款墊(dian)資。

11日新華(hua)社就(jiu)報道了(le)上海徐匯區一(yi)家(jia)太平洋房屋門店店長的話：“我(wo)們的墊資(zi)服務已統一(yi)收歸集團，你要墊資(zi)的話月息算1.6%，資(zi)金(jin)來源(yuan)有公(gong)司和個人，也有其他合作企業(ye)。”

太平洋房(fang)屋的(de)一(yi)位業務(wu)員（化名“小張”）向邦爺(ye)證實，他(ta)們可(ke)以(yi)搞到首(shou)付(fu)墊資(zi)，雖然(ran)不(bu)叫(jiao)首(shou)付(fu)貸，但換湯不(bu)換藥，照樣能做。

首付貸叫停沒事，個人借錢也能做首付？

邦爺(ye)一(yi)位朋友李小(xiao)姐（化(hua)名）受制(zhi)于限購政(zheng)策，買不了住宅，只能把目(mu)光轉向了商住房(fang)，但她看中的一(yi)套酒店式公寓，首付(fu)得40萬，手中積蓄不夠，找父母也只湊齊了20萬。

這時(shi)，陪李小姐看商住(zhu)房(fang)(fang)的(de)太(tai)平洋房(fang)(fang)屋(wu)中介稱，剩下的(de)錢可(ke)以(yi)幫忙(mang)想辦法，“以(yi)前我(wo)做二手房(fang)(fang)交(jiao)易的(de)時(shi)候(hou)，認識(shi)很多人。他(ta)們個(ge)人就(jiu)可(ke)以(yi)貸一筆(bi)錢給你(ni)。利息是(shi)(shi)5-9個(ge)點，主要看你(ni)的(de)征信、月收入、銀(yin)行流水，至于(yu)怎么來弄這些(xie)材料的(de)真假，就(jiu)是(shi)(shi)別人的(de)事情了。而且(qie)，首付(fu)款之后你(ni)再向銀(yin)行貸款也是(shi)(shi)可(ke)以(yi)的(de)，只要你(ni)堅持首付(fu)資金是(shi)(shi)你(ni)自己的(de)就(jiu)行了。”

李(li)小姐著急知道(dao)自己到(dao)底(di)能貸多少(shao)錢，小張便幫她聯系了一位(wei)“翟(zhai)老(lao)板(ban)“（音），咨(zi)詢單位(wei)、稅后打卡工資、公積金、婚等(deng)問題(ti)，李(li)小姐擔心安全問題(ti)，這位(wei)老(lao)板(ban)表(biao)示(shi)不用(yong)擔心，因為這邊錢是走銀行渠道(dao)辦的(de)。

掛斷電話之后(hou)，小(xiao)(xiao)張(zhang)告(gao)訴李小(xiao)(xiao)姐(jie)，按(an)照她的資質，只能(neng)貸到(dao)10萬塊，因為是小(xiao)(xiao)額數目，利息一口價(jia)5000元。李小(xiao)(xiao)姐(jie)質疑銀行能(neng)不能(neng)順利辦到(dao)貸款。

小張(zhang)表(biao)示：“通過銀(yin)行一定能辦下來(lai)，因為對方是吃這口飯的(de)。他(ta)們靠人脈，人脈就(jiu)是錢脈。其實這個也(ye)都是一根繩上的(de)螞蚱，銀(yin)行卡(ka)貸(dai)款卡(ka)的(de)死，就(jiu)出現了包(bao)裝(zhuang)公(gong)司、小額貸(dai)款公(gong)司。只要(yao)認識的(de)人廣，做(zuo)的(de)時候變通一下，不叫首(shou)付貸(dai)，就(jiu)能辦下來(lai)。”

邦(bang)爺(ye)向太平(ping)房房屋方(fang)面核實這件(jian)事情，得到的回復則是(shi)“沒(mei)有首(shou)付貸(dai)這塊業務(wu)，也沒(mei)有資金托管。如(ru)果是(shi)業務(wu)員(yuan)說的話，那是(shi)他個人的事情，與公司無(wu)關。”

首付借款“叫不停”，受傷的還是我們？

首付貸，顧(gu)名思義就是(shi)買房(fang)的首款湊不(bu)齊，通過一(yi)些渠(qu)道貸款借錢湊齊。這(zhe)些借款，主要由(you)中介機構、互聯網金融平臺、小貸公司和(he)擔保公司來提供。然(ran)而由(you)于這(zhe)部(bu)分(fen)貸款資(zi)金來源不(bu)確定，房(fang)地產(chan)投資(zi)本身就是(shi)高杠桿(gan)高風(feng)險(xian)的，首付貸不(bu)加控制，很可能滋(zi)生房(fang)地產(chan)市場(chang)泡沫。

所以，早在(zai)半個月(yue)以前，央行就表示(shi)要打擊“首(shou)付(fu)(fu)貸”。周小川在(zai)今(jin)年兩(liang)會(hui)期間也(ye)表示(shi)，買房人(ren)的首(shou)付(fu)(fu)不能是借的。這(zhe)些平臺的資質(zhi)也(ye)有待商(shang)榷。隨即，上(shang)海深圳南京等地(di)在(zai)新(xin)一輪調(diao)控中都強調(diao)，要對(dui)“首(shou)付(fu)(fu)貸”進(jin)行清理整頓，并出臺措(cuo)施叫(jiao)停房地(di)產首(shou)付(fu)(fu)貸。本(ben)月(yue)10號，上(shang)海市銀行同(tong)業公會(hui)發布《關(guan)于嚴格執行本(ben)市個人(ren)住房貸款(kuan)政策相關(guan)規定的聲(sheng)明(ming)》：滬上(shang)銀行不與提供首(shou)付(fu)(fu)款(kuan)的非(fei)金(jin)融(rong)企業開展合作，不為爭攬客戶過度壓低房貸利率。

睿信致成管(guan)理(li)咨詢(xun)總裁薛(xue)迥文就指出(chu)，按照嚴格(ge)定義“首(shou)付貸(dai)”的(de)話，上述提到(dao)的(de)個人借(jie)款(kuan)(kuan)是(shi)不屬于(yu)其(qi)范圍(wei)的(de)，這種無抵押貸(dai)款(kuan)(kuan)，性質其(qi)實(shi)是(shi)民(min)間借(jie)貸(dai)，但其(qi)中又涉(she)及通過銀(yin)行來貸(dai)款(kuan)(kuan)，所以涉(she)嫌(xian)通過操(cao)作銀(yin)行的(de)“消(xiao)費(fei)貸(dai)”來達到(dao)借(jie)款(kuan)(kuan)補首(shou)付的(de)目的(de)。這些都在危害整個房地產市場的(de)發(fa)展。

因為(wei)第一，這會(hui)使桿(gan)杠(gang)大幅(fu)加大，本來(lai)是(shi)3:10的桿(gan)杠(gang)，現在(zai)是(shi)5:10的杠(gang)桿(gan)；

第二，這(zhe)對金融體系(xi)也(ye)有危害(hai)。通過民(min)間(jian)借貸或(huo)者(zhe)通過“消費貸”補足首付(fu)，誤導銀行(xing)認為(wei)貸款(kuan)人的(de)(de)資質是(shi)(shi)不錯的(de)(de)，首付(fu)是(shi)(shi)自己掏(tao)的(de)(de)，但真正出事之后，這(zhe)就(jiu)會變成銀行(xing)的(de)(de)壞賬。讓一個沒(mei)有購房能(neng)力的(de)(de)人，通過包裝變成符合征信條件的(de)(de)人，這(zhe)其(qi)實(shi)是(shi)(shi)把風(feng)險(xian)轉移給了銀行(xing)，危害(hai)的(de)(de)是(shi)(shi)金融體系(xi)。

2006年(nian)美國那場(chang)次(ci)貸危機就(jiu)是因為美國當時讓大量(liang)的(de)、不(bu)具備銀行首付(fu)審(shen)核資格的(de)人通(tong)過(guo)中介、甚至銀行包裝進(jin)入市場(chang)，導致房地產泡沫，最后整個金融市場(chang)出現(xian)問(wen)題。

“雖然中(zhong)國市場(chang)(chang)(chang)與美國市場(chang)(chang)(chang)有很多方面不一樣，但(dan)是吸取經驗，中(zhong)國住宅(zhai)市場(chang)(chang)(chang)需要嚴格審查貸(dai)(dai)款人資格，規范‘首付貸(dai)(dai)’等場(chang)(chang)(chang)外配資手段(duan)對市場(chang)(chang)(chang)的(de)干(gan)擾(rao)。”戴德梁行董事伍惠(hui)敏也(ye)指(zhi)出。

但大家要注意，銀行崩潰、金融(rong)體系受損，一切最后歸根究底，承擔后果的還是普羅大眾。

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編輯：王婷婷 審核：楊(yang)羚強 終(zhong)審：蔡戰波