“銀(yin)行(xing)理財產(chan)品收益率(lv)繼續走低，由(you)于(yu)年(nian)內仍有降息(xi)空間(jian)，因此，常規(gui)產(chan)品收益率(lv)將繼續下行(xing)，但下行(xing)幅度較小(xiao)。”昨日出爐(lu)的(de)融360《2016年(nian)3月份銀(yin)行(xing)理財市(shi)場報(bao)告(gao)》做出了以上(shang)分析。

去年(nian)在(zai)經(jing)濟下(xia)行壓力加大(da)的背景(jing)下(xia)，金融行業各個領域都受到(dao)了不同(tong)程度的沖擊。銀行理(li)財行業作為(wei)大(da)資(zi)管行業中最為(wei)重要(yao)的子行業，在(zai)規(gui)模上(shang)仍(reng)然保持了較快的增(zeng)長速度，但是在(zai)收益(yi)率上(shang)，全年(nian)呈現單邊下(xia)跌的趨(qu)勢。今年(nian)開年(nian)理(li)財產品收益(yi)率以4.12%創(chuang)新(xin)低，3月份更是低至3.89%，再創(chuang)新(xin)低。

據融360監(jian)測的(de)數據顯(xian)示，2016年3月份銀(yin)(yin)行(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品的(de)平均(jun)預(yu)(yu)期(qi)收益(yi)(yi)(yi)(yi)率(lv)(lv)為3.89%，預(yu)(yu)期(qi)收益(yi)(yi)(yi)(yi)率(lv)(lv)繼續下(xia)滑。其中，保證收益(yi)(yi)(yi)(yi)類理財(cai)產(chan)(chan)品平均(jun)預(yu)(yu)期(qi)收益(yi)(yi)(yi)(yi)率(lv)(lv)為3.17%，保本(ben)浮動收益(yi)(yi)(yi)(yi)類理財(cai)產(chan)(chan)品平均(jun)預(yu)(yu)期(qi)收益(yi)(yi)(yi)(yi)率(lv)(lv)為3.28%，非保本(ben)浮動收益(yi)(yi)(yi)(yi)類理財(cai)產(chan)(chan)品平均(jun)預(yu)(yu)期(qi)收益(yi)(yi)(yi)(yi)率(lv)(lv)4.24%。短期(qi)內，低利(li)率(lv)(lv)時代并不會(hui)結束，包括(kuo)銀(yin)(yin)行(xing)理財(cai)在內的(de)各類理財(cai)產(chan)(chan)品收益(yi)(yi)(yi)(yi)仍(reng)會(hui)小幅下(xia)跌。

從發行(xing)(xing)產品(pin)(pin)的(de)類(lei)(lei)型(xing)看，3月(yue)份保(bao)(bao)證(zheng)收(shou)益(yi)類(lei)(lei)理財(cai)產品(pin)(pin)703款，占比(bi)(bi)9%，保(bao)(bao)本浮動收(shou)益(yi)類(lei)(lei)理財(cai)產品(pin)(pin)1949款，占比(bi)(bi)25%，非保(bao)(bao)本浮動收(shou)益(yi)類(lei)(lei)理財(cai)產品(pin)(pin)5035款，占比(bi)(bi)63%。理財(cai)產品(pin)(pin)收(shou)益(yi)類(lei)(lei)型(xing)分(fen)布較(jiao)為(wei)穩定，超六成理財(cai)產品(pin)(pin)不(bu)保(bao)(bao)本。非保(bao)(bao)本類(lei)(lei)理財(cai)產品(pin)(pin)的(de)風(feng)險等級(ji)大(da)多為(wei)R2級(ji)別，與(yu)保(bao)(bao)本類(lei)(lei)理財(cai)產品(pin)(pin)的(de)資金投(tou)向差(cha)(cha)別不(bu)大(da)，風(feng)險相差(cha)(cha)不(bu)大(da)，而收(shou)益(yi)優勢明顯，通(tong)常情況(kuang)下能達到預期率，因此(ci)較(jiao)受投(tou)資者歡迎。收(shou)益(yi)排名前(qian)三(san)的(de)銀行(xing)(xing)分(fen)別為(wei)南京銀行(xing)(xing)、大(da)連銀行(xing)(xing)及浙商銀行(xing)(xing)，平均(jun)預期收(shou)益(yi)率分(fen)別為(wei)4.76%、4.74%、4.52%，與(yu)2月(yue)份前(qian)三(san)名的(de)銀行(xing)(xing)相比(bi)(bi)均(jun)有所(suo)下降。

數據顯示，3月(yue)(yue)份43款理(li)財產品未達到最高(gao)預(yu)期收益率，收益未達標率為0.5%，較2月(yue)(yue)份增(zeng)加了5款。

對于未來銀(yin)行(xing)理財產品(pin)市場走勢，融360分析師表示，一(yi)是常規產品(pin)收益率(lv)將繼(ji)續下(xia)行(xing)，但(dan)下(xia)行(xing)幅度較小。宏觀經濟疲軟導致(zhi)企(qi)業融資需(xu)求降(jiang)低，“資產荒”將繼(ji)續存在(zai)；貨幣(bi)環境(jing)寬松(song)，債券收益率(lv)仍在(zai)下(xia)行(xing)并將維持低位；股票、期貨市場回歸(gui)常態仍需(xu)一(yi)段時間。

二是理財(cai)產品(pin)風(feng)險(xian)與收(shou)益(yi)(yi)將更加(jia)匹配。剛性兌(dui)付極(ji)大(da)限(xian)制了理財(cai)投(tou)資(zi)的風(feng)險(xian)偏好(hao)，使得(de)理財(cai)投(tou)資(zi)的整體收(shou)益(yi)(yi)大(da)幅降低(di)；各類創新產品(pin)的推出，同時伴(ban)隨著風(feng)險(xian)和收(shou)益(yi)(yi)，凈值型產品(pin)低(di)位將逐步上升。

三(san)是理財市場將(jiang)更加多元化(hua)。產品類型和(he)投資對象將(jiang)極大豐富，理財產品的設計與(yu)投資對象的選擇將(jiang)逐步從(cong)銀行供給主導(dao)變(bian)為客戶需求主導(dao)。

四是年(nian)內仍有降息的(de)空間，投資者購買銀行理財要注(zhu)意期限宜長不宜短，另外一些(xie)結構(gou)性產品收益不確定性很大(da)，要謹慎購買。