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每經記者 萬敏

3月(yue)30日晚間(jian)(jian)，工商銀行(xing)、中(zhong)國銀行(xing)和建(jian)設(she)銀行(xing)分(fen)別發布(bu)了其2015年(nian)年(nian)度(du)業績報告(gao)，作為國內(nei)(nei)商業銀行(xing)第一梯隊(dui)的"國家(jia)隊(dui)"代表，三(san)家(jia)大(da)行(xing)2015年(nian)凈利潤增速均(jun)回落至不到1%的區間(jian)(jian)內(nei)(nei)，且不良(liang)貸款繼(ji)續增長，未來(lai)或將(jiang)面臨(lin)較大(da)經營壓力。

息差水平穩中有降

據2015年(nian)年(nian)報，根據國際(ji)財(cai)務報告準則，工(gong)行2015年(nian)實(shi)現凈(jing)利(li)潤(run)2777.20億(yi)元，比(bi)上(shang)年(nian)增加了14.34億(yi)元，增長0.5%，其(qi)中(zhong)，利(li)息(xi)(xi)凈(jing)收入5078.67億(yi)元，增長2.9%；非利(li)息(xi)(xi)收入1608.66億(yi)元，增長13.8%。2015年(nian)凈(jing)利(li)息(xi)(xi)差水平(ping)2.30%，較(jiao)上(shang)年(nian)的(de)2.46%下(xia)降了0.16個百分(fen)點。

2015年(nian)，中國(guo)銀行集團實現(xian)凈(jing)利潤(run)1794.17億(yi)元，實現(xian)歸屬(shu)于母公司所有者(zhe)的凈(jing)利潤(run)1708.45億(yi)元，分別(bie)同(tong)比增(zeng)長(chang)1.25%和0.74%；中國(guo)銀行年(nian)末(mo)(mo)凈(jing)息差水平2.12%，較上(shang)年(nian)末(mo)(mo)2.25%下(xia)降了(le)0.13個(ge)百分點。全年(nian)實現(xian)凈(jing)利息收(shou)(shou)入3,287億(yi)元，比上(shang)年(nian)增(zeng)長(chang)2.35%；實現(xian)非(fei)利息收(shou)(shou)入1,453億(yi)元，增(zeng)長(chang)7.42%。

建設(she)銀行集團2015年實現凈(jing)利(li)(li)潤(run)2288.86億元(yuan)(yuan)，較(jiao)上(shang)(shang)年增(zeng)長0.28%，歸屬(shu)于(yu)股東(dong)凈(jing)利(li)(li)潤(run)2281.45億元(yuan)(yuan)，增(zeng)長0.14%。凈(jing)利(li)(li)差2.46%，較(jiao)上(shang)(shang)年下降了0.15個百分點。集團實現利(li)(li)息收入7,705.59億元(yuan)(yuan)，較(jiao)上(shang)(shang)年增(zeng)加314.33億元(yuan)(yuan)，增(zeng)幅為(wei)4.25%。非利(li)(li)息凈(jing)收入1,474.45億元(yuan)(yuan)，較(jiao)上(shang)(shang)年增(zeng)長143.73億元(yuan)(yuan)，增(zeng)幅為(wei)10.80%。

對2016年的業(ye)績展(zhan)望，各銀(yin)行(xing)(xing)高層(ceng)看法趨(qu)于(yu)保守，中行(xing)(xing)行(xing)(xing)長陳四清在2015年業(ye)績發布會(hui)上披露，中行(xing)(xing)2016年業(ye)績規劃用兩(liang)個字概括為"穩定"，也(ye)即計(ji)劃業(ye)績將穩定在2015年水平。他還(huan)(huan)預計(ji)，2016年銀(yin)行(xing)(xing)息差"還(huan)(huan)會(hui)降"。

工(gong)行董事長(chang)姜建清在30日晚間的(de)業(ye)績發(fa)布上則表(biao)示，今(jin)年在不考慮新的(de)一(yi)些(xie)利(li)率政策出臺的(de)情況下，凈息(xi)差預計將收窄20個(ge)BP，肯定對今(jin)年的(de)盈利(li)會帶來一(yi)定的(de)影響。

不良資產壓力持續

對于各家(jia)商業銀行(xing)(xing)來(lai)說，除了息差收窄帶來(lai)的盈利壓(ya)力，資產質量(liang)的壓(ya)力也不(bu)容忽視。2015年末，上述(shu)三家(jia)大(da)行(xing)(xing)的不(bu)良繼續"雙升(sheng)"。

截至2015年末(mo)，工(gong)行不(bu)良(liang)貸(dai)款余(yu)額1795.18億元，增(zeng)加了(le)550.21億元，不(bu)良(liang)貸(dai)款率1.5%，較(jiao)上年末(mo)上升了(le)0.37個百分點(dian)。

中(zhong)國銀行集團不良(liang)貸款余額1308.97億元(yuan)，比(bi)上年末(mo)增加304.03億元(yuan)，不良(liang)貸款率1.43%，比(bi)上年末(mo)上升(sheng)0.25個百分(fen)點。中(zhong)行稱，該行全年共化(hua)解不良(liang)資(zi)產1044億元(yuan)。

建設銀行不良貸款(kuan)余額(e)1659.80億元，較上年增加(jia)528.09億元；不良貸款(kuan)率1.58%，較上年上升0.39個百(bai)分點。

綜合各行年報來(lai)看，不(bu)良(liang)貸款余額(e)增(zeng)加較(jiao)(jiao)多(duo)的(de)行業依然是(shi)制造業和批發零售行業，不(bu)良(liang)貸款率較(jiao)(jiao)高的(de)地區為長江三(san)角洲、珠江三(san)角洲和環渤海地區。

在(zai)不(bu)(bu)良貸(dai)款的(de)處(chu)(chu)置(zhi)方面，姜建清指出，現(xian)在(zai)存(cun)在(zai)的(de)不(bu)(bu)良貸(dai)款的(de)問題完全(quan)有辦法(fa)解決，最重要的(de)方式(shi)是成立專職團隊，用各種手段來(lai)處(chu)(chu)置(zhi)不(bu)(bu)良貸(dai)款，也(ye)不(bu)(bu)排除(chu)不(bu)(bu)良資(zi)產證券化、打包處(chu)(chu)置(zhi)等方式(shi)。他介紹，不(bu)(bu)良資(zi)產證券化正在(zai)試點，摸索出相關經驗，看(kan)看(kan)如何有序地展(zhan)開這項業(ye)務(wu)。

而對于市(shi)場討論甚多的(de)(de)債轉股，在姜建清看來，這也(ye)是解決不良(liang)資產(chan)的(de)(de)方(fang)法(fa)之一。在債轉股的(de)(de)過程中，債權(quan)人一定要作為市(shi)場的(de)(de)主(zhu)體，要本著市(shi)場化、商(shang)(shang)業化、法(fa)治化的(de)(de)原則(ze)穩妥(tuo)地開展債轉股，"現(xian)在有(you)(you)關(guan)細(xi)則(ze)并沒(mei)有(you)(you)明確(que)，還沒(mei)有(you)(you)下來，商(shang)(shang)業銀行將積(ji)(ji)極關(guan)注這樣一種新的(de)(de)處置不良(liang)資產(chan)的(de)(de)渠(qu)道。本著雙贏的(de)(de)目的(de)(de)，我們也(ye)會積(ji)(ji)極審慎(shen)地推進這項業務(wu)。"

根據監管(guan)要求，商業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)撥(bo)備(bei)覆蓋(gai)(gai)率要求為150%以上，但隨著銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)利潤(run)增速下滑，不良資產(chan)規模增加，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)近(jin)期更傾向將撥(bo)備(bei)"吞噬(shi)"的利潤(run)空間回調，到2015年三季度末(mo)，工行(xing)(xing)(xing)、中行(xing)(xing)(xing)和建(jian)行(xing)(xing)(xing)的撥(bo)備(bei)覆蓋(gai)(gai)率已分別下調至157.63%、153.72%，178.99%，而年報顯示，到2015年末(mo)各行(xing)(xing)(xing)撥(bo)備(bei)覆蓋(gai)(gai)率進一步下調。

根(gen)據國際(ji)會計準則(ze)，2015年(nian)末工商(shang)銀(yin)行撥備(bei)覆(fu)蓋(gai)(gai)(gai)為(wei)156.34%，上年(nian)同(tong)期值206.9%；中國銀(yin)行不良(liang)貸(dai)款撥備(bei)覆(fu)蓋(gai)(gai)(gai)率153.3%，上年(nian)為(wei)187.6%；建設銀(yin)行撥備(bei)覆(fu)蓋(gai)(gai)(gai)率由上年(nian)末的222.33%降至150.99%。

此前有媒(mei)體(ti)報道(dao)稱(cheng)，銀監會或將對五家大(da)行(xing)(xing)、招商、興業等(deng)7家上市銀行(xing)(xing)實(shi)施動態調整撥(bo)(bo)備(bei)覆(fu)蓋(gai)率，其中幾家大(da)型商業銀行(xing)(xing)的撥(bo)(bo)備(bei)覆(fu)蓋(gai)率要(yao)求有望降至130%~140%不(bu)等(deng)。