每經編(bian)輯(ji)｜楊(yang)羚強    

（本(ben)文原(yuan)載于微信公(gong)眾號“邦地產”real-estate-circle）

不出意外(wai)的(de)話，上海將(jiang)在明日宣布，第(di)二套房(fang)(fang)貸(dai)的(de)首付將(jiang)從現在的(de)四(si)成提高到七(qi)成。由于上海的(de)房(fang)(fang)貸(dai)政策(ce)(ce)將(jiang)恢復認(ren)房(fang)(fang)又(you)認(ren)貸(dai)政策(ce)(ce)，只要在上海擁(yong)有一(yi)套房(fang)(fang)子，就被視為二套房(fang)(fang)。

這對上(shang)海(hai)的(de)房地(di)產市(shi)場將是一(yi)次重大(da)的(de)打擊。邦地(di)產之前曾就(jiu)二套房首(shou)付提(ti)高至七成(cheng)所帶來的(de)影響(xiang)，進行過(guo)沙盤(pan)演習，發現上(shang)海(hai)的(de)中高端樓盤(pan)將因此(ci)成(cheng)交量(liang)跌(die)去一(yi)半。

在(zai)市(shi)場嚴峻環境下，開發(fa)商也許(xu)將被(bei)迫，同意購(gou)房者(zhe)使用首付(fu)貸(dai)，來應對二套房貸(dai)政(zheng)策(ce)的(de)巨大沖擊(ji)。

可是，當邦爺環顧市場(chang)上(shang)的首(shou)付(fu)(fu)貸產品時，卻發現鏈家(jia)、搜房等(deng)的首(shou)付(fu)(fu)貸已經(jing)被全面叫停(ting)。有的企業甚至拒絕承認(ren)，自己推(tui)出過首(shou)付(fu)(fu)貸。原(yuan)因是今年兩會(hui)期間，監(jian)管層對首(shou)付(fu)(fu)貸的態度。

央行副行長潘功(gong)勝表示，房(fang)(fang)地產開(kai)發企業(ye)(ye)和中介機構自辦(ban)的(de)(de)金(jin)融業(ye)(ye)務沒有取(qu)得相(xiang)應(ying)資質，是違(wei)法從(cong)事金(jin)融業(ye)(ye)務。所提供的(de)(de)首(shou)付(fu)貸產品(pin)不僅加大(da)了(le)居民購房(fang)(fang)的(de)(de)杠桿，削(xue)弱了(le)宏(hong)觀調控(kong)政策的(de)(de)有效(xiao)性(xing)，增(zeng)加了(le)金(jin)融風(feng)險，同(tong)時也增(zeng)加了(le)房(fang)(fang)地產市場的(de)(de)風(feng)險。

央(yang)行(xing)“掌門人”周(zhou)小川帶領三位(wei)副(fu)行(xing)長在十二屆全國人大四次會(hui)議記(ji)者會(hui)上明確指出，買房人的(de)首(shou)付(fu)不能是借的(de)。周(zhou)小川對首(shou)付(fu)貸的(de)堅決態度表(biao)明，接(jie)下來將開始一場(chang)圍剿首(shou)付(fu)貸的(de)專項整治活動(dong)。

周(zhou)小川質疑，首先，這些平臺是(shi)否擁(yong)有資(zi)質做這項貸(dai)款值得商榷；其次(ci)，買房人的首付不能是(shi)借的；第三，其資(zi)金來源(yuan)是(shi)哪里。

然(ran)而，在(zai)首(shou)付貸(dai)(dai)叫停后，來自(zi)金融體系的首(shou)付貸(dai)(dai)，卻并沒有受(shou)到影響。《新民晚報》的報道稱，截至3月21日平安好房(fang)(fang)首(shou)付貸(dai)(dai)款的產品“好房(fang)(fang)貸(dai)(dai)”仍在(zai)正常申(shen)請中。平安好房(fang)(fang)貸(dai)(dai)可(ke)以幫助購房(fang)(fang)者輕松(song)籌集首(shou)付，服務(wu)范圍包括且不(bu)限(xian)于(yu)首(shou)付分(fen)期貸(dai)(dai)款、按揭貸(dai)(dai)款、過橋貸(dai)(dai)款、贖樓貸(dai)(dai)款等。該公司有關人員表示，好房(fang)(fang)貸(dai)(dai)產品不(bu)僅僅只針對首(shou)付貸(dai)(dai)款用戶，因此(ci)不(bu)是完全的首(shou)付貸(dai)(dai)產品。

報道(dao)也披露，購房(fang)者通(tong)過信用貸款、信用卡等方式獲得首付款資金的(de)可能(neng)。同樣，有“場外配(pei)資”嫌疑(yi)，但因(yin)為(wei)資金來(lai)源于金融機(ji)構(gou)卻不(bu)受影(ying)響。

為(wei)什(shen)么同(tong)樣(yang)是首付貸，中(zhong)介和開發商(shang)的，就人人喊打；來自金融機構的，卻依然可(ke)以運營？

查閱2016年1月(yue)廣東省(sheng)兩會期間的報(bao)道也許可以間接猜想(xiang)其中原因。

來自平安銀行(xing)(xing)的廣(guang)東(dong)省(sheng)人大(da)代表林娜當時(shi)提議，“地(di)(di)方金(jin)融辦應明令禁止P2P網貸機(ji)構開發‘首付貸’產品(pin)。”她也是第一(yi)批(pi)明確(que)提出(chu)，“首付貸”類產品(pin)違背央(yang)行(xing)(xing)和銀監會對于房地(di)(di)產信貸相關(guan)政策精神的金(jin)融業從業者。

在中介和開發(fa)商的首付貸產品相繼(ji)叫停后，來自金(jin)融企業代表當(dang)初的提案動機，很是值得(de)玩味(wei)。

也許事(shi)件真相，并(bing)不是(shi)公(gong)眾所(suo)想像(xiang)的那樣(yang)。

不(bu)可否認的(de)是，中介和開發商辦首付(fu)貸(dai)，確實(shi)存(cun)在(zai)諸(zhu)多的(de)風險。不(bu)過，邦爺還是期待，央行對(dui)來自金融體(ti)(ti)系(xi)的(de)首付(fu)貸(dai)和來自房地產行業(ye)(ye)的(de)首付(fu)貸(dai)一(yi)視同仁，讓兩(liang)者共同取得相關業(ye)(ye)務資質和牌照，并(bing)納入到監管體(ti)(ti)系(xi)后(hou)能有一(yi)場公平較量。

▲本(ben)文為評論，不(bu)涉及邦地(di)產本(ben)身(shen)立場

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編輯：王(wang)婷(ting)婷(ting) 審(shen)核：楊羚強 終審(shen)：蔡戰波