每經(jing)編輯｜吳永久

試(shi)問(wen)一下，有(you)(you)多少(shao)散戶能在宏觀、行業、公司、股價等各個層面都能有(you)(you)深入(ru)的(de)了(le)解？有(you)(you)多少(shao)散戶能在行情轉(zhuan)換(huan)、板塊(kuai)輪(lun)動中只做自(zi)己有(you)(you)深入(ru)了(le)解的(de)個股？

股(gu)市里幾乎每(mei)天都(dou)有漲停(ting)的(de)股(gu)票，并且這些漲停(ting)的(de)股(gu)票里面(mian)很(hen)多(duo)是事件驅(qu)動形成的(de)短線熱點概念(nian)股(gu)。

本周二下午(wu)有媒體(ti)傳出“戰略新興(xing)產業板從十(shi)三五(wu)計劃中刪(shan)除”，一股殼資源(yuan)(yuan)概(gai)念炒作(zuo)之風似乎(hu)即(ji)將刮起(qi)。這些“殼資源(yuan)(yuan)”概(gai)念股的這兩天表(biao)現如何呢？

1，金(jin)城股份(fen)的2014年(nian)度年(nian)報顯示(shi)基(ji)本每(mei)股收益(yi)為0.007元；2015年(nian)度度業(ye)績(ji)預告(gao)顯示(shi)基(ji)本每(mei)股收益(yi)為0.04—0.056元。

金城(cheng)股份流(liu)通(tong)股本2.21億(yi)，周三早上(shang)開盤不久就漲停(ting)，換手率(lv)5.16%，量比2.32。周四金城(cheng)股份漲幅6.00%，換手率(lv)12.2%，量比4.42。

金城股份

2，冀東裝備(bei)的2014年度年報(bao)(bao)顯(xian)示基(ji)本每股收益(yi)-0.38元；2015年度業績(ji)預告顯(xian)示基(ji)本每股收益(yi)為(wei)-0.99—-0.88元。冀東裝備(bei)連續兩年虧(kui)損，深交所將(jiang)在其年報(bao)(bao)披露后實施退市(shi)風(feng)險警示。

周三(san)冀東裝備(bei)開盤瞬間即漲停。但(dan)盤中破板之(zhi)后，再次封板。流通股本2.27億，周日(ri)換手率(lv)(lv)6.04%，量比5.38。周日(ri)冀東裝備(bei)平開后震(zhen)蕩向上，漲幅5.62%，量比3.95，換手率(lv)(lv)8.04%。

冀東裝備

3，四川(chuan)金(jin)頂的2014年(nian)(nian)度報告(gao)顯示基本每股(gu)收(shou)(shou)益(yi)為(wei)-0.1061元(yuan)；2015年(nian)(nian)度業(ye)績預告(gao)計算基本每股(gu)收(shou)(shou)益(yi)約為(wei)0.01003元(yuan)—0.01432元(yuan)，其年(nian)(nian)度營業(ye)利潤為(wei)虧，非經常性(xing)收(shou)(shou)益(yi)約為(wei)5090萬元(yuan)。

昨(zuo)日四川金(jin)頂開盤不久即(ji)封漲(zhang)停，但是盤中破(po)板至收(shou)盤都沒(mei)有(you)再(zai)次封板。流通股(gu)本3.49億，漲(zhang)幅7.51%，換(huan)手(shou)率(lv)18.65%，量比2.97。周日四川金(jin)頂低開之后(hou)震蕩走高，漲(zhang)幅2.53%，量比1.98，換(huan)手(shou)率(lv)16.8%。

四川金頂

以上三(san)例可以看出，殼資源股主營業(ye)務均(jun)處于經營不(bu)善狀態，企業(ye)價值不(bu)高(gao)。盡管業(ye)績不(bu)好，但是這些企業(ye)的(de)上市資格牌照卻在目前(qian)的(de)資本市場是一種稀缺資源。而且這些殼資源股市值不(bu)大(da)、資產(chan)不(bu)大(da)，其(qi)他企業(ye)對它們借殼的(de)成本很低。

正是由于殼(ke)資源有(you)被借殼(ke)上市(shi)、資產規模擴大、市(shi)值擴大的投資者(zhe)心理預期，因而屢(lv)屢(lv)被熱炒就變(bian)得不足為奇了。

另外，從(cong)技術面(mian)(mian)看這(zhe)些殼資源(yuan)概念股一(yi)旦被(bei)短線(xian)炒作其表現(xian)就十分活躍。上(shang)面(mian)(mian)三家公司的(de)K線(xian)跳空上(shang)攻、量(liang)比(bi)突然(ran)放大(da)、換手率(lv)也(ye)(ye)相(xiang)當高、振幅(fu)(fu)也(ye)(ye)不小、均線(xian)金(jin)叉、OBV上(shang)攻，這(zhe)些都說明(ming)短期內(nei)有(you)大(da)量(liang)資金(jin)、大(da)量(liang)散(san)戶在(zai)熱情(qing)參與。尤其值得(de)注意的(de)是階(jie)段性底部出現(xian)如(ru)此(ci)大(da)的(de)換手率(lv)，說明(ming)各類投資者(zhe)對(dui)此(ci)還(huan)存在(zai)巨(ju)大(da)分歧。一(yi)些保守型散(san)戶在(zai)猶豫(yu)不決或者(zhe)觀望，而(er)另一(yi)些散(san)戶在(zai)漲幅(fu)(fu)不大(da)的(de)情(qing)況下出貨，還(huan)有(you)一(yi)些激進型散(san)戶在(zai)跟進。

除以上(shang)3家公司外，類似的殼資源(yuan)股(gu)(gu)(gu)還(huan)有中發科技、寧波富邦、國(guo)風塑(su)業、登云股(gu)(gu)(gu)份、大連(lian)圣亞，威華股(gu)(gu)(gu)份、朗科科技。

殼資源概念(nian)股(gu)的(de)一般性規律和其他熱(re)點(dian)(dian)概念(nian)股(gu)或許有(you)所不同，但是操作方法上(shang)看來和其他短線熱(re)點(dian)(dian)股(gu)的(de)抄盤技巧(qiao)并無多大差異。

火山財富(fu)對(dui)短線熱(re)點股有以下經驗(yan)。

1，短線熱(re)點的暴發必須結合大事件驅動。

正因為(wei)有大事件(jian)(jian)的發(fa)生，散戶才會習慣(guan)性地對(dui)這(zhe)些大事件(jian)(jian)驅(qu)(qu)動的股票(piao)上漲(zhang)形成(cheng)群體性的心理預期(qi)。而在此刻(ke)，主力也正好利用大事件(jian)(jian)驅(qu)(qu)動作為(wei)拉(la)高股價(jia)吸引(yin)散戶跟風抬轎。

需要注(zhu)意的是，主力對概念股的炒作是事(shi)先對整個板塊進(jin)行潛(qian)伏，然(ran)后順著大(da)事(shi)件驅動(dong)的羊群(qun)效(xiao)應(ying)利用散戶跟(gen)風。

另外(wai)，大(da)事(shi)(shi)件(jian)(jian)驅動的強(qiang)度既取(qu)決(jue)于大(da)事(shi)(shi)件(jian)(jian)的新(xin)鮮性，也取(qu)決(jue)于大(da)事(shi)(shi)件(jian)(jian)的震撼(han)(han)強(qiang)度。例如，去年保險(xian)公司接連舉牌(pai)(pai)萬科(ke)(ke)A、同仁堂、南寧百貨、金(jin)鳳(feng)科(ke)(ke)技等。既是(shi)(shi)近年來資本(ben)市場的新(xin)鮮事(shi)(shi)，又是(shi)(shi)巨(ju)額資金(jin)進入舉牌(pai)(pai)個股(gu)的震撼(han)(han)性事(shi)(shi)件(jian)(jian)。再如，去年屠呦(you)呦(you)獲(huo)得諾貝(bei)爾(er)醫學(xue)獎(jiang)事(shi)(shi)件(jian)(jian)，既是(shi)(shi)中國(guo)籍科(ke)(ke)學(xue)家第一次(ci)獲(huo)得諾貝(bei)爾(er)自(zi)然(ran)(ran)科(ke)(ke)學(xue)獎(jiang)的新(xin)鮮事(shi)(shi)，又是(shi)(shi)極度滿足國(guo)人(ren)(ren)諾貝(bei)爾(er)自(zi)然(ran)(ran)科(ke)(ke)學(xue)獎(jiang)榮譽(yu)性心(xin)理的震撼(han)(han)人(ren)(ren)心(xin)事(shi)(shi)件(jian)(jian)。而本(ben)次(ci)，殼資源雖然(ran)(ran)是(shi)(shi)股(gu)市里(li)老生(sheng)常(chang)談的概念(nian)，但戰(zhan)略新(xin)興產業板(ban)的戛然(ran)(ran)而止卻是(shi)(shi)極度新(xin)鮮和震撼(han)(han)人(ren)(ren)心(xin)的大(da)事(shi)(shi)件(jian)(jian)。

2，短線熱點(dian)的暴(bao)發必定有龍頭股帶(dai)領。

短線(xian)(xian)熱點(dian)的(de)龍頭股無論在K線(xian)(xian)、量(liang)能、指標、測(ce)度，還是在群體性(xing)心理(li)預(yu)期上(shang)面均有極強(qiang)的(de)領漲(zhang)、抗跌(die)作(zuo)用。因此，我們可以從漲(zhang)幅排(pai)(pai)名(ming)、成交量(liang)排(pai)(pai)名(ming)、資金進出量(liang)排(pai)(pai)名(ming)、換手(shou)率排(pai)(pai)名(ming)、市值排(pai)(pai)名(ming)等(deng)多種數據綜(zong)合比較分析。例(li)如(ru)，在本次殼資源的(de)爆發中，金城(cheng)股份、博聞科(ke)技就有龍頭的(de)影子。

3，短線熱點的炒作倉位控制很重(zhong)要。

在短線熱點暴發之初(chu)，一般(ban)人是(shi)(shi)看不出(chu)哪(na)(na)只股是(shi)(shi)短線龍(long)頭，哪(na)(na)只股是(shi)(shi)跑龍(long)套的。因此，應先試探性建倉(cang)，然(ran)后(hou)根據后(hou)續的短線市場行情熱度(du)(du)、散戶(hu)跟風(feng)程度(du)(du)、游資接力拉升強(qiang)度(du)(du)等綜(zong)合性信(xin)息做出(chu)加(jia)倉(cang)和減倉(cang)準備。

下圖是(shi)同(tong)仁(ren)堂(tang)在(zai)去年被保險(xian)公司舉牌前(qian)后(hou)的(de)股(gu)(gu)價盤(pan)面(mian)表現。在(zai)股(gu)(gu)價上升途中同(tong)仁(ren)堂(tang)并非一路拉升，而是(shi)前(qian)進幾步(bu)再后(hou)退幾步(bu)。在(zai)拉高(gao)股(gu)(gu)價兩三天之后(hou)必有主力逢高(gao)出(chu)貨(huo)加(jia)震(zhen)蕩洗盤(pan)，手法十分兇(xiong)狠。不注重倉位(wei)控制和進退節奏，很可(ke)能(neng)被主力洗盤(pan)出(chu)局。

主力控(kong)盤強(qiang)，則必(bi)定在技(ji)術形態上(shang)(shang)表現(xian)出標準的(de)節(jie)奏痕跡(ji)。因為(wei)，5日(ri)均(jun)線(xian)(xian)(xian)(xian)、10日(ri)均(jun)線(xian)(xian)(xian)(xian)支撐(cheng)(cheng)(cheng)、長陽K線(xian)(xian)(xian)(xian)實(shi)體頂部、底部強(qiang)支撐(cheng)(cheng)(cheng)等技(ji)術性工具均(jun)可以用(yong)于(yu)短線(xian)(xian)(xian)(xian)熱(re)點(dian)概念炒作倉位(wei)控(kong)制。例如(ru)，上(shang)(shang)升(sheng)大(da)趨勢下(xia)，大(da)陽K線(xian)(xian)(xian)(xian)后面的(de)洗盤震蕩之后必(bi)定會(hui)再次(ci)上(shang)(shang)攻，同時強(qiang)莊控(kong)盤一(yi)般不會(hui)讓后面的(de)K線(xian)(xian)(xian)(xian)實(shi)體下(xia)穿(chuan)大(da)陽線(xian)(xian)(xian)(xian)實(shi)體頂部附近水平支撐(cheng)(cheng)(cheng)線(xian)(xian)(xian)(xian)。同仁堂在上(shang)(shang)升(sheng)途中(zhong)的(de)洗盤，按著(zhu)下(xia)圖標注的(de)大(da)陽線(xian)(xian)(xian)(xian)收盤價水平支撐(cheng)(cheng)(cheng)線(xian)(xian)(xian)(xian)做倉位(wei)變化(hua)，是不會(hui)出現(xian)什(shen)么虧(kui)損的(de)。后面的(de)匯金(jin)股份(fen)亦(yi)是如(ru)此。

4，“暴漲必(bi)暴跌“，對于所持有的股票(piao)止盈(ying)出貨要(yao)有自(zi)己的嚴格(ge)紀(ji)律。

不能一(yi)味跟著(zhu)市場(chang)隨波逐流，或者貪戀股(gu)價(jia)再創新(xin)高，畢竟短線(xian)炒股(gu)的性質和中(zhong)長(chang)線(xian)炒股(gu)性質不一(yi)樣。不能拿著(zhu)短線(xian)暴漲暴跌的股(gu)票(piao)做中(zhong)長(chang)期持股(gu)的準(zhun)備。

就像上圖(tu)所示(shi)，同仁堂在頂部出(chu)現K線雙(shuang)射擊之星(xing)組(zu)合(he)、頂部大陽K線與大陰K線形成的孕線組(zu)合(he)均是(shi)短(duan)期見頂的標志。如果秉(bing)著長線持有的心態(tai)而不(bu)立刻止盈(ying)清倉，在“暴(bao)漲必暴(bao)跌”的規律下，會(hui)輸得很慘。

5，最(zui)重(zhong)要的(de)是:短(duan)線熱(re)點股的(de)暴發(fa)不在(zai)(zai)于股票所在(zai)(zai)公司的(de)價值高度，而在(zai)(zai)于市場投機心理的(de)強度。

這需要操作(zuo)者(zhe)對股(gu)票的暴(bao)漲和暴(bao)跌(die)都要有極度的想象(xiang)力。因為(wei)，短(duan)線熱點個股(gu)的市值(zhi)暴(bao)漲暴(bao)跌(die)本來就是(shi)股(gu)價對公(gong)(gong)司(si)(si)(si)估(gu)值(zhi)的非理性(xing)偏離(li)，畢竟資本市場(chang)上公(gong)(gong)司(si)(si)(si)所(suo)受到的約(yue)束條件(jian)(jian)不(bu)等于(yu)商品(pin)與服(fu)務(wu)市場(chang)上公(gong)(gong)司(si)(si)(si)受到的約(yue)束條件(jian)(jian)。而想象(xiang)力正是(shi)對投(tou)機(ji)炒作(zuo)瘋狂程度的一個測量(liang)工(gong)具。

所(suo)以，短(duan)線熱點股在量價配合下(xia)強(qiang)勢上(shang)攻之初就應當積極參(can)與試倉。而不要去(qu)糾結(jie)于其公(gong)司價值如(ru)何，或者因(yin)為公(gong)司價值很差就不去(qu)操作(zuo)而白(bai)白(bai)失去(qu)機會。

匯金股(gu)份就是(shi)一(yi)個實例。從公司價值(zhi)層面看該(gai)公司并無多大(da)特色之處(chu)。但是(shi)在(zai)公司去年SDR概念中一(yi)路暴(bao)漲(zhang)(zhang)。周(zhou)日因為它的(de)一(yi)個子公司在(zai)新三板掛牌獲受理(不確定能(neng)通過)而又再次強勢漲(zhang)(zhang)停。

當(dang)然，“匯金”這兩個字也給(gei)了許多投機性極強(qiang)的人(ren)們很大的想象空間(jian)(jian)。很多跟風炒作的人(ren)會因(yin)為“匯金股份”這個名(ming)字聯(lian)想到中(zhong)央匯金公司，雖然實質上(shang)它們之(zhi)間(jian)(jian)并沒(mei)有(you)什(shen)么(me)關系(xi)。但是(shi)(shi)在(zai)這個擊鼓傳花的游戲中(zhong)，概念本質上(shang)是(shi)(shi)虛(xu)是(shi)(shi)實已經(jing)不重(zhong)要了。重(zhong)要的是(shi)(shi)有(you)大量散(san)戶和資金跟風。

從盤面形態看(kan)來(lai)，匯(hui)金股份是強莊控股。無論(lun)上升途中(zhong)的(de)拉升、震蕩洗(xi)盤，還(huan)是下跌途中(zhong)的(de)階段性支撐、打(da)壓(ya)，匯(hui)金股份的(de)K線(xian)(xian)圖均(jun)嚴格按著水平支撐壓(ya)力線(xian)(xian)、5日(ri)、10日(ri)均(jun)線(xian)(xian)指標等進退有度(du)。

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