每年兩會(hui)期間都會(hui)發布(bu)《中(zhong)國(guo)經(jing)濟大調(diao)查》，《2016年中(zhong)國(guo)經(jing)濟大調(diao)查》于(yu)3月7日如期發布(bu)，受訪(fang)的(de)10萬家庭投資消費(fei)大數據(ju)顯示，中(zhong)國(guo)百姓2016年投資結(jie)構(gou)與意(yi)愿(yuan)偏(pian)好出現(xian)變化(hua)：受訪(fang)者對保險(xian)的(de)投資意(yi)愿(yuan)從2007年的(de)末(mo)位(wei)(wei)（6.14%）升至2016年的(de)第(di)一位(wei)(wei)（36.79%），而股票（33.05%）、銀行理財產品（32.69%）則(ze)分別位(wei)(wei)列(lie)第(di)二、第(di)三。

這(zhe)一(yi)數據引起業內(nei)(nei)人(ren)(ren)士(shi)(shi)關注(zhu)，那么(me)，對于這(zhe)一(yi)數據，保(bao)險業內(nei)(nei)人(ren)(ren)士(shi)(shi)怎么(me)看，普(pu)通投資者(zhe)(zhe)又如何看？《證券日報(bao)》記者(zhe)(zhe)近日走訪(fang)了保(bao)險營銷機構(gou)，采訪(fang)了一(yi)線保(bao)險銷售人(ren)(ren)員和資深業內(nei)(nei)人(ren)(ren)士(shi)(shi)。

實地調查：

保險理財優勢明顯

近(jin)日，《證券日報》記者走訪建設銀(yin)行(xing)、中國銀(yin)行(xing)、北京銀(yin)行(xing)等(deng)銀(yin)行(xing)位于(yu)北京的(de)一些網點發(fa)現，在央行(xing)多次下調(diao)基準利率(lv)的(de)大(da)環境下，相(xiang)較銀(yin)行(xing)理(li)(li)(li)財等(deng)產品，理(li)(li)(li)財型(xing)保(bao)險產品由于(yu)投資門檻(jian)較低，收益相(xiang)對較高，成(cheng)為許多投資者的(de)理(li)(li)(li)財首(shou)選。

在建(jian)設(she)銀(yin)行(xing)(xing)某網(wang)點，記者(zhe)看到，保(bao)險產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)宣(xuan)傳單(dan)與銀(yin)行(xing)(xing)理財的(de)(de)(de)(de)宣(xuan)傳單(dan)并列貼在銀(yin)行(xing)(xing)展示板(ban)的(de)(de)(de)(de)醒(xing)目(mu)位(wei)置，其中收益(yi)率一列均用加(jia)黑(hei)字體(ti)顯示。建(jian)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)一位(wei)理財經(jing)理告訴記者(zhe)，在央(yang)行(xing)(xing)降(jiang)息的(de)(de)(de)(de)大環境下，保(bao)險產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)收益(yi)率優勢突出(chu)，一些保(bao)險產品(pin)(pin)已經(jing)售罄(qing)，目(mu)前在售的(de)(de)(de)(de)是太平人壽的(de)(de)(de)(de)一款2年期(qi)保(bao)險產品(pin)(pin)，年化收益(yi)率為4.1%，兩年后退保(bao)無損失(shi)。

在銀(yin)行(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)單(dan)(dan)上，記者看到當(dang)天建行(xing)發行(xing)的多款(kuan)銀(yin)行(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)的運(yun)行(xing)天數從36天到182天不等，起點投資金額均為(wei)5萬(wan)元(yuan)。其中(zhong)，兩款(kuan)保(bao)本型(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)的預(yu)(yu)期(qi)(qi)年(nian)化(hua)(hua)(hua)收(shou)(shou)益率(lv)(lv)(lv)分別為(wei)2.80%、3.20%，另外三(san)款(kuan)非(fei)保(bao)本銀(yin)行(xing)理財(cai)預(yu)(yu)期(qi)(qi)年(nian)化(hua)(hua)(hua)收(shou)(shou)益率(lv)(lv)(lv)均低于(yu)3.8%。單(dan)(dan)從預(yu)(yu)期(qi)(qi)年(nian)化(hua)(hua)(hua)收(shou)(shou)益率(lv)(lv)(lv)來看，保(bao)險產(chan)(chan)品(pin)(pin)的預(yu)(yu)期(qi)(qi)收(shou)(shou)益率(lv)(lv)(lv)高于(yu)銀(yin)行(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)(pin)。

該銀行網點(dian)休息(xi)區的(de)一位女士告訴(su)《證券日(ri)報》記者，她已經(jing)退休，在銀行業務(wu)人員推薦的(de)各種理財(cai)產品(pin)(pin)中，她更傾(qing)向于期限(xian)較(jiao)短(duan)的(de)理財(cai)保(bao)險，因為“收益高，還附帶有一些(xie)保(bao)障(zhang)”。談及選擇(ze)理財(cai)產品(pin)(pin)時主要考慮的(de)因素時，她表示(shi)“主要看(kan)收益”。

在北京銀行(xing)一家網點，記者(zhe)從(cong)“在售(shou)理財產(chan)品(pin)(pin)一覽”中(zhong)看到，投資(zi)門檻從(cong)5萬元到10萬元不等的保(bao)本理財產(chan)品(pin)(pin)預期(qi)(qi)收(shou)(shou)益率最(zui)高為(wei)3.55%。而其(qi)中(zhong)的三款保(bao)險產(chan)品(pin)(pin)，一年期(qi)(qi)預期(qi)(qi)年化收(shou)(shou)益率為(wei)3.75%，兩(liang)年期(qi)(qi)為(wei)4.5%，三年期(qi)(qi)為(wei)5.1%。單從(cong)投資(zi)門檻與(yu)投資(zi)收(shou)(shou)益來(lai)看，保(bao)險產(chan)品(pin)(pin)也較有競爭力。

記者(zhe)從理財經理處了解到(dao)，這三款(kuan)保險均為投(tou)資型家財險，其年化(hua)收益率隨著(zhu)一(yi)年期(qi)存款(kuan)基準利率同幅(fu)同向聯動。有意思(si)的(de)是，在該理財產(chan)品一(yi)覽的(de)保險產(chan)品旁邊(bian)，標有醒目的(de)大字(zi)——“降(jiang)(jiang)息怎么(me)辦？息漲隨漲，息降(jiang)(jiang)不(bu)降(jiang)(jiang)”。

對此，記者向相關保(bao)險(xian)公(gong)司(si)人(ren)員(yuan)求證，業務人(ren)員(yuan)提供的(de)信(xin)息顯示，該保(bao)險(xian)公(gong)司(si)“為(wei)充分保(bao)護客戶權益，主動承擔社會責(ze)任，公(gong)司(si)多款(kuan)投資型(xing)保(bao)險(xian)不受調息影響，掛(gua)鉤利率保(bao)持調息前(qian)所執行的(de)水(shui)平。”

在該網點(dian)，一位從(cong)理財區走出來的中年男士(shi)表示，自己之(zhi)所以來購買理財產品，是因為(wei)之(zhi)前路過銀(yin)行網點(dian)時看到宣傳單上寫的高收益保險理財。

另外，在(zai)中國(guo)銀行的一家網點，前(qian)臺人員表示，目前(qian)理(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)中，有一款中銀保險的三年期年化收益率為5.7%的保險理(li)財(cai)產(chan)品(pin)(pin)銷售較好。

從記者走(zou)訪的情(qing)況來看，除期(qi)限較(jiao)銀行理(li)財等其他理(li)財產(chan)品(pin)長之(zhi)外，保(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)的投資(zi)門檻與(yu)投資(zi)收益率(lv)均顯(xian)示出競爭力。值得一(yi)提(ti)的是，三家銀行網點的工作人員都強調了保(bao)(bao)險(xian)(xian)理(li)財產(chan)品(pin)期(qi)滿之(zhi)前(qian)不能退(tui)保(bao)(bao)（退(tui)保(bao)(bao)有損失(shi)），并簡單(dan)介紹了保(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)與(yu)其他產(chan)品(pin)的區別。

機構：

與市場環境有關

對于“保險(xian)成為百姓投(tou)資首選”，保險(xian)機(ji)構人士是如何看(kan)待的？《證券日報(bao)》記者(zhe)采(cai)訪了慧擇網副總(zong)經(jing)理簡志潔。

簡志潔認為，目前不(bu)知道(dao)這(zhe)一結果是(shi)如何統計出(chu)來(lai)的(de)(de)，單從結果分(fen)析，排(pai)名前三(san)(san)的(de)(de)保險、股票、理財產品的(de)(de)百分(fen)比(bi)相(xiang)差不(bu)大(da)，隨著市(shi)場(chang)環(huan)境的(de)(de)變化，這(zhe)三(san)(san)者(zhe)可能會(hui)重(zhong)新排(pai)序。保險成為百姓投資首選與(yu)大(da)的(de)(de)市(shi)場(chang)環(huan)境密切相(xiang)關。

“一(yi)方面(mian)，去年以來股(gu)市(shi)行情波動(dong)較(jiao)大，一(yi)部分消費者(zhe)可能(neng)從股(gu)市(shi)撤出(chu)，轉向購買保險(xian)；另一(yi)方面(mian)，其他收益(yi)率較(jiao)高的(de)理財產品(pin)風險(xian)也大，而保險(xian)產品(pin)的(de)收益(yi)較(jiao)為穩定，這或為百姓投資(zi)保險(xian)產品(pin)的(de)一(yi)大原因。”簡志潔表示(shi)。

數據顯示(shi)，2015年百姓(xing)股(gu)票投資意愿高居榜首(shou)。超(chao)過(guo)49%的(de)(de)(de)(de)受訪(fang)者(zhe)表(biao)示(shi)2015年投資股(gu)市，數據顯示(shi)：除38.7%的(de)(de)(de)(de)不炒(chao)股(gu)人(ren)群，2015年炒(chao)股(gu)的(de)(de)(de)(de)受訪(fang)者(zhe)中，有55%表(biao)示(shi)虧(kui)損，28%不賺不賠，表(biao)示(shi)盈利的(de)(de)(de)(de)只(zhi)有17%。值得注(zhu)意的(de)(de)(de)(de)是超(chao)過(guo)1/4的(de)(de)(de)(de)受訪(fang)者(zhe)表(biao)示(shi)虧(kui)損過(guo)半，表(biao)示(shi)盈利超(chao)過(guo)50%的(de)(de)(de)(de)只(zhi)有5%。

簡志潔(jie)表(biao)示，當前一(yi)些(xie)中(zhong)小保(bao)險公司理(li)(li)財型保(bao)險發展較(jiao)快，一(yi)方(fang)(fang)面(mian)與這(zhe)些(xie)公司的(de)(de)股東背景有關，比如一(yi)些(xie)房地(di)產背景的(de)(de)保(bao)險公司，對公司短期內的(de)(de)保(bao)費要求比較(jiao)高，這(zhe)導致這(zhe)些(xie)公司的(de)(de)理(li)(li)財型保(bao)險發展很快。另一(yi)方(fang)(fang)面(mian)，現在保(bao)險公司很多，市(shi)場(chang)競爭(zheng)較(jiao)為激(ji)烈，中(zhong)小保(bao)險公司想要在渠道、保(bao)費等方(fang)(fang)面(mian)有所突(tu)破，必然會以高收益率吸引更多消費者。

目(mu)前(qian)慧擇網與超(chao)過60家保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司(si)有合作，在(zai)問及目(mu)前(qian)互(hu)聯網平(ping)臺理(li)(li)財(cai)型(xing)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)的銷售趨勢時，簡(jian)志潔提到，從其他第三方平(ping)臺來看(kan)，一些平(ping)臺的理(li)(li)財(cai)型(xing)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)銷售較快(kuai)。但(dan)慧擇網自成(cheng)立以(yi)來，堅(jian)持(chi)以(yi)保(bao)(bao)障型(xing)產(chan)品(pin)(pin)為主(zhu)，目(mu)前(qian)慧擇網銷售最好的是健(jian)康險(xian)(xian)(xian)和少兒險(xian)(xian)(xian)，未來公(gong)司(si)也會堅(jian)持(chi)保(bao)(bao)障型(xing)產(chan)品(pin)(pin)為主(zhu)。

簡志(zhi)潔表示，無論是(shi)(shi)從監管(guan)層面還是(shi)(shi)業內(nei)的(de)(de)大型(xing)公(gong)司來(lai)看，保(bao)(bao)(bao)障型(xing)保(bao)(bao)(bao)險(xian)在國內(nei)有很大的(de)(de)發展(zhan)空間(jian)(jian)，也是(shi)(shi)未來(lai)的(de)(de)發展(zhan)趨勢。比(bi)如(ru)，從國外(wai)的(de)(de)健康險(xian)保(bao)(bao)(bao)費比(bi)重來(lai)看，目(mu)前(qian)國內(nei)的(de)(de)健康險(xian)保(bao)(bao)(bao)費比(bi)重還比(bi)較低，仍有很大的(de)(de)發展(zhan)空間(jian)(jian)，隨著消費者對自身健康的(de)(de)關注，健康險(xian)將出(chu)現快速發展(zhan)。

保費大數據：

保戶儲金高速增長

保險(xian)成百姓投資首選的背后，是(shi)保戶儲金(jin)的高速增長、偏重理財(cai)屬(shu)性(xing)的銀保渠(qu)道產(chan)品(pin)的保費飆升(sheng)，以及越來越多財(cai)險(xian)公司對投資型財(cai)產(chan)險(xian)的關(guan)注。

保(bao)(bao)監會公(gong)布的(de)數(shu)據顯示，2015年(nian)保(bao)(bao)戶(hu)投(tou)(tou)資(zi)款新(xin)增(zeng)(zeng)交費(主要(yao)為萬能險)同(tong)比(bi)暴增(zeng)(zeng)95.23%，在人身(shen)險公(gong)司(si)規模保(bao)(bao)費中的(de)占比(bi)超(chao)過三(san)(san)成。而今年(nian)1月份保(bao)(bao)戶(hu)投(tou)(tou)資(zi)款和(he)獨立(li)賬戶(hu)交費（二者(zhe)(zhe)合稱(cheng)“保(bao)(bao)戶(hu)儲金(jin)(jin)”）同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)速更是(shi)高達181%，《證(zheng)券日報》記者(zhe)(zhe)查(cha)閱自2014年(nian)以來保(bao)(bao)費數(shu)據發現，保(bao)(bao)戶(hu)儲金(jin)(jin)新(xin)增(zeng)(zeng)交費增(zeng)(zeng)幅創下三(san)(san)年(nian)新(xin)高。

另(ling)外，偏(pian)重理財屬性的(de)銀(yin)保(bao)業(ye)(ye)務保(bao)費(fei)1月(yue)份呈現出全行業(ye)(ye)高增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)的(de)態勢。數據顯示，1月(yue)份銀(yin)保(bao)渠道實(shi)現新(xin)單規模保(bao)費(fei)收入3519億(yi)元(yuan)(yuan)，較上(shang)年同期的(de)2658億(yi)元(yuan)(yuan)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)了32.4%；與2015年12月(yue)份的(de)670億(yi)元(yuan)(yuan)相比，增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)了425%。

在壽險(xian)(xian)業(ye)銀保渠道(dao)高速增長的(de)同(tong)時，財(cai)(cai)險(xian)(xian)業(ye)也開始(shi)發力理(li)財(cai)(cai)型保險(xian)(xian)。《證(zheng)券日(ri)報》記者(zhe)統計顯示(shi)，今年以來包括平(ping)安財(cai)(cai)險(xian)(xian)、天安財(cai)(cai)險(xian)(xian)、安邦財(cai)(cai)險(xian)(xian)的(de)23款投(tou)資型財(cai)(cai)產險(xian)(xian)被批(pi)準銷售或(huo)延續銷售，投(tou)資型財(cai)(cai)產險(xian)(xian)產品進(jin)一步擴容(rong)。

今年(nian)(nian)(nian)1月份，保(bao)(bao)(bao)監會批(pi)準了天(tian)安(an)(an)財(cai)險延(yan)(yan)續銷售保(bao)(bao)(bao)贏(ying)(ying)1號(hao)投(tou)(tou)(tou)資型家(jia)(jia)庭(ting)財(cai)產(chan)保(bao)(bao)(bao)險（1-3年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)）、保(bao)(bao)(bao)贏(ying)(ying)1號(hao)投(tou)(tou)(tou)資型家(jia)(jia)用車駕車人員意(yi)外(wai)傷害保(bao)(bao)(bao)險（1年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)）、保(bao)(bao)(bao)贏(ying)(ying)1號(hao)投(tou)(tou)(tou)資型交(jiao)通意(yi)外(wai)傷害保(bao)(bao)(bao)險（1-3年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)）等(deng)7款產(chan)品(pin)。另外(wai)，安(an)(an)邦財(cai)產(chan)的安(an)(an)邦共贏(ying)(ying)3號(hao)投(tou)(tou)(tou)資型綜合保(bao)(bao)(bao)險（1-3年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)）、安(an)(an)邦共贏(ying)(ying)2號(hao)投(tou)(tou)(tou)資型家(jia)(jia)庭(ting)財(cai)產(chan)保(bao)(bao)(bao)險（1-10年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)）等(deng)13款產(chan)品(pin)也被批(pi)準延(yan)(yan)續銷售。

平安(an)財(cai)(cai)產(chan)(chan)也獲得(de)360億(yi)元(yuan)的投(tou)資型財(cai)(cai)險銷(xiao)售額度。保監(jian)會同意平安(an)財(cai)(cai)險試(shi)點經營平安(an)君(jun)享(xiang)(xiang)(xiang)投(tou)資型家庭(ting)(ting)財(cai)(cai)產(chan)(chan)保險系列，但保監(jian)會規(gui)定了(le)銷(xiao)售額度，其中，平安(an)君(jun)享(xiang)(xiang)(xiang)投(tou)資型家庭(ting)(ting)財(cai)(cai)產(chan)(chan)保險（一年(nian)(nian)期(qi)）產(chan)(chan)品銷(xiao)售規(gui)模不得(de)超過160億(yi)元(yuan)，平安(an)君(jun)享(xiang)(xiang)(xiang)投(tou)資型家庭(ting)(ting)財(cai)(cai)產(chan)(chan)保險（二年(nian)(nian)期(qi)）、平安(an)君(jun)享(xiang)(xiang)(xiang)投(tou)資型家庭(ting)(ting)財(cai)(cai)產(chan)(chan)保險（三年(nian)(nian)期(qi)）產(chan)(chan)品銷(xiao)售規(gui)模分別不得(de)超過100億(yi)元(yuan)。