每經(jing)編輯｜每經(jing)記者 趙陽戈    

◎每經記者 趙陽戈

從時間(jian)點(dian)來看，還沒(mei)正(zheng)式(shi)掛牌便被股轉系統(tong)(tong)“約見(jian)談話”，瑞(rui)兆源(yuan)（835029）也算以(yi)一種(zhong)特殊的方式(shi)在(zai)新三板新丁中(zhong)迅速“亮相”。據公開信(xin)息，該(gai)公司由于并沒(mei)有(you)對去(qu)年的一筆股權出(chu)質進行(xing)披(pi)露(lu)(lu)，被股轉系統(tong)(tong)出(chu)具了警示函，同樣被出(chu)具警示函的還有(you)兩家中(zhong)介(jie)機構。另外，瑞(rui)兆源(yuan)的董事長和信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)負責人(ren)被“約見(jian)談話”，同時被采取(qu)了“提交書面承諾”的措施。

董事長被約見談話

股轉系(xi)統最(zui)近的注意(yi)力，除了備戰分層制之外，可(ke)能很大一部分都落在了監管上，而最(zui)近被股轉系(xi)統點名的企業，就(jiu)是瑞(rui)兆源(yuan)。

據瑞兆源(yuan)3月4日(ri)公告，公司董(dong)事長(chang)(chang)侯方平、信(xin)息披(pi)露(lu)負(fu)責人(ren)郭靜茹(ru)(ru)近日(ri)收(shou)到(dao)股轉(zhuan)系統《關于對新(xin)疆瑞兆源(yuan)生態農業股份有限(xian)公司采取(qu)出具(ju)警示函自(zi)律監管(guan)措施的決定(ding)》、《關于對新(xin)疆瑞兆源(yuan)生態農業股份有限(xian)公司董(dong)事長(chang)(chang)侯方平和信(xin)息披(pi)露(lu)負(fu)責人(ren)郭靜茹(ru)(ru)采取(qu)約(yue)見談話(hua)并提(ti)交書面承(cheng)諾自(zi)律監管(guan)措施的決定(ding)》。

公(gong)告內容顯示，瑞兆源于2015年9月(yue)28日向股(gu)(gu)轉系統提交了(le)(le)申請掛(gua)牌文件(jian)。2015年8月(yue)27日，該(gai)公(gong)司(si)股(gu)(gu)東辦理(li)了(le)(le)股(gu)(gu)權出質登記，但公(gong)司(si)未在申報材料中予以(yi)補充披(pi)露，構成重大(da)信(xin)息披(pi)露遺漏情(qing)形。上述(shu)情(qing)形違反了(le)(le)股(gu)(gu)轉系統的(de)(de)相關規定，對此，股(gu)(gu)轉系統決定對瑞兆源采取出具警示函(han)的(de)(de)自(zi)律監(jian)管(guan)措(cuo)施，并且(qie)對該(gai)公(gong)司(si)董(dong)事長(chang)侯(hou)方平和信(xin)息披(pi)露負責(ze)人郭靜茹采取約見談(tan)話并提交書面承諾的(de)(de)自(zi)律監(jian)管(guan)措(cuo)施。

《每日(ri)經(jing)濟新(xin)(xin)聞(wen)》記者注意(yi)到，在股轉系(xi)(xi)統(tong)的(de)監管措(cuo)施信息表中，除了(le)瑞兆(zhao)源公司以及董(dong)事(shi)長和(he)信息披露負責(ze)人被(bei)點名之外(wai)，瑞兆(zhao)源的(de)中介機構國泰君安，以及新(xin)(xin)疆華鴻律師(shi)事(shi)務所也同樣被(bei)出具(ju)了(le)警示函，對(dui)各方(fang)的(de)采(cai)取監管措(cuo)施的(de)時間，股轉系(xi)(xi)統(tong)標識的(de)是2月26日(ri)。

根據公開信息，瑞兆(zhao)源注冊(ce)資本3000萬元，最(zui)初(chu)設立時間為2006年3月9日(ri)，該公司主要從事苜蓿、秸稈（玉米秸稈、小麥秸稈）的(de)購銷(xiao)(xiao)和(he)倉(cang)儲；玉米的(de)初(chu)加工、購銷(xiao)(xiao)和(he)倉(cang)儲，侯方平和(he)郭靜茹分別持股40%和(he)14%。

值得注意的是，瑞兆源在2015年12月7日(ri)才發布(bu)公(gong)開(kai)轉(zhuan)讓說明書，2016年3月4日(ri)起才在股轉(zhuan)系統掛(gua)牌公(gong)開(kai)轉(zhuan)讓，也就是說，瑞兆源剛一(yi)亮(liang)相，甚至還沒正式掛(gua)牌，就遭到(dao)“點名”，也確(que)實少(shao)見。目前從(cong)公(gong)開(kai)信息上，暫看不到(dao)公(gong)司的股權出質(zhi)事(shi)宜具體(ti)細節(jie)。

信披情況或影響交易

瑞兆源的公(gong)開轉讓說明書顯示，當中有“公(gong)司(si)股東所持(chi)公(gong)司(si)股權(quan)均不(bu)(bu)存在(zai)質押(ya)或(huo)其(qi)他爭議事項(xiang)”等字樣(yang)，針對該事項(xiang)，公(gong)司(si)股東還分別出具了相關(guan)聲明；與此同時，主辦券商和律(lv)師也有“確認不(bu)(bu)存在(zai)虛假記載、誤(wu)導性陳述或(huo)重大遺漏”等類似的字樣(yang)，因此相關(guan)人員和機構被股轉系統點名也在(zai)情理(li)之(zhi)中。

《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者注(zhu)意(yi)到，在股轉(zhuan)(zhuan)系統的(de)監管措(cuo)施信(xin)息(xi)表里，近期除了(le)瑞兆源(yuan)之外，還有(you)仁新(xin)科(ke)技(ji)（833310）、柏(bo)星龍（833075）、翱翔科(ke)技(ji)（832067）等(deng)企業。值得注(zhu)意(yi)的(de)是，個別公(gong)司(si)(si)的(de)信(xin)息(xi)披露(lu)情況還有(you)可能影響正常交易。比如(ru)星光影視（834608），該公(gong)司(si)(si)因為一張(zhang)傳票揭(jie)開(kai)(kai)了(le)數(shu)年前的(de)一樁行(xing)賄(hui)案(an)，該案(an)件上周開(kai)(kai)庭，且(qie)公(gong)司(si)(si)股票暫(zan)停了(le)轉(zhuan)(zhuan)讓，最晚(wan)恢復(fu)轉(zhuan)(zhuan)讓日期為5月(yue)27日。

此外，由(you)(you)于股(gu)(gu)(gu)價暴跌(die)，令股(gu)(gu)(gu)票(piao)質押的(de)問題暴露了出(chu)來，A股(gu)(gu)(gu)方面存(cun)在(zai)一些因質押問題停牌(pai)的(de)公司(si)，新三板也有諸如(ru)楓盛陽（430431）等公司(si)，由(you)(you)于股(gu)(gu)(gu)價快速(su)下跌(die)而(er)遭到市場對質押的(de)質疑。

需要指出的是，在今后(hou)新三板實施(shi)分層(ceng)制的背景(jing)下，股(gu)權質押(ya)趨勢可能還(huan)將(jiang)加強。聯訊證券就指出，5月份即(ji)將(jiang)到來的分層(ceng)制首先會提升(sheng)企(qi)(qi)業的估值(zhi)，增加企(qi)(qi)業賬面盈余，同時還(huan)會提高企(qi)(qi)業的認(ren)知度，使其(qi)股(gu)權更(geng)容易質押(ya)，方便(bian)企(qi)(qi)業融資。