每經(jing)編輯｜每經(jing)記者 查道坤    

每經記者 查道坤

作為國(guo)內最大(da)的銅(tong)(tong)板帶(dai)材(cai)(cai)制造(zao)商，楚江新材(cai)(cai)（002171，收盤價16.95元(yuan)）2月23日發布(bu)公(gong)告(gao)稱，公(gong)司擬(ni)以不低于14.14元(yuan)/股(gu)的價格(ge)向不超(chao)過十名特定對象(xiang)發行股(gu)票不超(chao)過1.1億股(gu)，募集資金凈額(e)不超(chao)過15.42億元(yuan)，用于銅(tong)(tong)合金板帶(dai)產(chan)品(pin)升級(ji)等項目(mu)。

楚江新材(cai)表示，募(mu)集(ji)資金投資項目均緊密圍繞(rao)公司(si)主營業務(wu)，旨(zhi)在(zai)加(jia)快公司(si)生產的智能(neng)化(hua)改造(zao)與轉型升級，進一(yi)步做(zuo)大做(zuo)強優勢主業。

加快形成新的利潤增長點

公(gong)告顯示，楚江新(xin)材(cai)(cai)擬將(jiang)募資凈額用于銅合金板帶產(chan)(chan)(chan)品升級(ji)及產(chan)(chan)(chan)能置(zhi)換和智(zhi)能化(hua)改造項(xiang)目（8.73億元）、智(zhi)能熱工(gong)裝備及特(te)種(zhong)復合材(cai)(cai)料產(chan)(chan)(chan)業(ye)化(hua)項(xiang)目（3.69億元）、年產(chan)(chan)(chan)1萬(wan)噸高性能鋰電池負極材(cai)(cai)料生產(chan)(chan)(chan)線建設項(xiang)目（3億元）。

楚江新材表示，本次募(mu)投(tou)項(xiang)目實施(shi)完成(cheng)后，一(yi)(yi)則(ze)積(ji)極響應國家供(gong)給(gei)側改(gai)革的(de)(de)發展目標，淘汰落后產能，替(ti)代高端進口，提(ti)升產品(pin)性(xing)能和(he)品(pin)質，優化產業結構，進一(yi)(yi)步提(ti)高公(gong)司(si)產品(pin)的(de)(de)市場份額；二則(ze)有利(li)(li)于(yu)公(gong)司(si)開(kai)展傳統生(sheng)產線(xian)智能化、自動化改(gai)造(zao)工作(zuo)，降低生(sheng)產成(cheng)本，加快公(gong)司(si)轉型升級(ji)，由企業制造(zao)走向“智造(zao)”；三則(ze)可(ke)使(shi)公(gong)司(si)進一(yi)(yi)步鞏固高端裝備制造(zao)業，正(zheng)式切入新材料領(ling)域(yu)，有利(li)(li)于(yu)加快形成(cheng)公(gong)司(si)新的(de)(de)利(li)(li)潤增長點。

其中，銅(tong)合(he)金(jin)板帶產品升級、產能(neng)置換及智能(neng)化改造(zao)項目建(jian)成后，一(yi)方面能(neng)夠優(you)化公司現有主要(yao)產品的產能(neng)，加快公司生產的智能(neng)化改造(zao)，加快轉型升級，進一(yi)步(bu)做大做強優(you)勢主業，另一(yi)方面將進一(yi)步(bu)完(wan)善公司產品結構，滿足下游(you)客戶(hu)對(dui)不同類型高(gao)質量銅(tong)合(he)金(jin)板帶的需(xu)求，提升公司競爭力。

而智能(neng)熱(re)工(gong)裝備及特種復合(he)材(cai)料(liao)產(chan)(chan)業化項(xiang)(xiang)目(mu)和年(nian)產(chan)(chan)1萬噸高性(xing)能(neng)鋰(li)電池(chi)負(fu)(fu)極材(cai)料(liao)生產(chan)(chan)線建(jian)設(she)項(xiang)(xiang)目(mu)建(jian)成后(hou)，一(yi)方面可(ke)提(ti)升公(gong)司(si)(si)及子公(gong)司(si)(si)在高性(xing)能(neng)復合(he)材(cai)料(liao)領(ling)(ling)域(yu)產(chan)(chan)業化水(shui)平，不斷鞏固碳類(lei)復合(he)材(cai)料(liao)領(ling)(ling)域(yu)及粉末冶金(jin)材(cai)料(liao)領(ling)(ling)域(yu)的國內領(ling)(ling)先優勢(shi)地(di)位；另(ling)一(yi)方面可(ke)使公(gong)司(si)(si)布局鋰(li)電池(chi)負(fu)(fu)極材(cai)料(liao)市場，產(chan)(chan)品(pin)應(ying)用領(ling)(ling)域(yu)由銅(tong)板帶材(cai)進一(yi)步拓展(zhan)，符合(he)行(xing)業發(fa)展(zhan)方向(xiang)，保證(zheng)公(gong)司(si)(si)業績的持續增(zeng)長。

公司轉型升級提速

值(zhi)得一(yi)提(ti)的是，去年11月12日，楚江新材(cai)發布(bu)公(gong)(gong)告稱(cheng)，公(gong)(gong)司(si)于(yu)11月11日收到中(zhong)國證監會出具(ju)的《關于(yu)核準安徽楚江科(ke)技(ji)新材(cai)料(liao)股份(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)向湖南頂立匯(hui)智投(tou)資有(you)限公(gong)(gong)司(si)等發行股份(fen)購買資產并募集(ji)配套(tao)資金的批復》。

根據重組方案，楚江(jiang)新材擬以非公開發行股(gu)(gu)(gu)份(fen)并支(zhi)付現金(jin)的(de)方式購(gou)買頂立(li)科技100%的(de)股(gu)(gu)(gu)權(quan)，總對價為5.2億元(yuan)。其中公司(si)以發行股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)方式向(xiang)頂立(li)科技15位股(gu)(gu)(gu)東支(zhi)付75%的(de)股(gu)(gu)(gu)權(quan)對價3.9億元(yuan)，并向(xiang)公司(si)員工(gong)持股(gu)(gu)(gu)計劃(hua)發行股(gu)(gu)(gu)份(fen)募集配(pei)套資(zi)金(jin)不超(chao)過(guo)1.3億元(yuan)，用(yong)于支(zhi)付標的(de)資(zi)產25%股(gu)(gu)(gu)權(quan)的(de)現金(jin)對價。

公(gong)開資料顯(xian)示，頂立科(ke)(ke)技(ji)是目前國內航天航空、國防軍(jun)工(gong)等(deng)領域(yu)特種大型(xing)熱工(gong)裝(zhuang)備的唯一研(yan)制單(dan)位(wei)。收購頂立科(ke)(ke)技(ji)，被認為是楚江科(ke)(ke)技(ji)正(zheng)式(shi)啟動了公(gong)司的轉型(xing)升級。

申萬宏源研報指出，公(gong)司(si)(si)圍繞頂立(li)科技的(de)新(xin)(xin)材料技術，通過(guo)內生或外延來(lai)拓展(zhan)新(xin)(xin)材料產業鏈將(jiang)成為(wei)公(gong)司(si)(si)下(xia)一(yi)階段發展(zhan)的(de)重要引擎。目前，銅(tong)加工行業集(ji)中度(du)低下(xia)，產品(pin)同質化競爭(zheng)導致全(quan)行業盈利能力一(yi)般，產業升(sheng)級(ji)是大勢(shi)所(suo)趨(qu)。結合頂立(li)科技的(de)熱工裝備和新(xin)(xin)材料研發優(you)勢(shi)，公(gong)司(si)(si)有望順利實現(xian)銅(tong)加工生產裝備和產品(pin)結構的(de)升(sheng)級(ji)，從而不斷(duan)強化自身主(zhu)業的(de)市場競爭(zheng)力，提升(sheng)高端產品(pin)市占率。

對(dui)于(yu)此(ci)次定增15億(yi)元(yuan)加碼主業(ye)，在券商行(xing)業(ye)分析師宋(song)昕看來(lai)，將進一步推進公司的(de)轉(zhuan)型升級(ji)。他(ta)對(dui)《每日經濟新(xin)(xin)聞》記者(zhe)表(biao)示，“此(ci)次15億(yi)元(yuan)，投入(ru)了(le)三個產業(ye)化項(xiang)目，做(zuo)大做(zuo)強了(le)主業(ye)也成為公司新(xin)(xin)的(de)利潤增長點，同時這(zhe)三個項(xiang)目與頂立(li)科技的(de)主業(ye)是上下游產業(ye)，與頂立(li)科技形成了(le)銜接，這(zhe)也加速了(le)公司的(de)產業(ye)轉(zhuan)型升級(ji)。”