每經編輯(ji)｜每經記者 涂穎浩     

每經記者 涂穎浩(hao)  

作(zuo)為保險產品中投(tou)資(zi)功能(neng)最強的品類之一，投(tou)連(lian)險業績(ji)的好壞歷來被視作(zuo)投(tou)資(zi)者(zhe)檢驗保險公司(si)投(tou)資(zi)能(neng)力的一個(ge)重要指標。那么，在剛剛過(guo)去的2015年，各家保險公司(si)的投(tou)連(lian)險產品表現如何(he)呢？

上周末，華寶證券(quan)(quan)發布了最(zui)新一期(qi)的(de)(de)(de)投(tou)連(lian)險(xian)(xian)報(bao)告(gao)，各家保(bao)險(xian)(xian)公司2015年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)的(de)(de)(de)投(tou)連(lian)險(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)戶(hu)“成(cheng)績單(dan)”也隨之出爐。《每日(ri)經濟新聞》記者(zhe)從上述報(bao)告(gao)獲悉，絕大多數投(tou)連(lian)險(xian)(xian)在2015年(nian)(nian)都為投(tou)資(zi)者(zhe)賺了錢(qian)，在華寶證券(quan)(quan)排名(ming)體系(xi)內的(de)(de)(de)185個賬(zhang)(zhang)戶(hu)中(zhong)(zhong)，僅有(you)6個投(tou)連(lian)險(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)戶(hu)的(de)(de)(de)收益(yi)(yi)為負。而在最(zui)賺錢(qian)的(de)(de)(de)投(tou)連(lian)險(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)戶(hu)排名(ming)中(zhong)(zhong)，2015排名(ming)第(di)一的(de)(de)(de)投(tou)連(lian)險(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)戶(hu)“太平人壽策略(lve)成(cheng)長(chang)型(xing)”收益(yi)(yi)翻番，全(quan)年(nian)(nian)收益(yi)(yi)率(lv)達(da)到102.64%。此(ci)外，被稱為“最(zui)牛(niu)投(tou)連(lian)險(xian)(xian)”的(de)(de)(de)泰康(kang)進取型(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)，2015年(nian)(nian)單(dan)位(wei)(wei)凈值再攀新高，截至(zhi)2015年(nian)(nian)12月(yue)31日(ri)，賬(zhang)(zhang)戶(hu)單(dan)位(wei)(wei)凈值達(da)31.8359元(yuan)，年(nian)(nian)度回報(bao)達(da)76.59%。

激進賬戶幾乎包攬前十

在(zai)納(na)入華寶證券(quan)統計(ji)的185個(ge)(ge)(ge)(ge)投連險賬戶(hu)中，包括6個(ge)(ge)(ge)(ge)指(zhi)數型(xing)(xing)、55個(ge)(ge)(ge)(ge)激(ji)進(jin)型(xing)(xing)、33個(ge)(ge)(ge)(ge)混合(he)激(ji)進(jin)型(xing)(xing)、19個(ge)(ge)(ge)(ge)混合(he)保守(shou)型(xing)(xing)、34個(ge)(ge)(ge)(ge)債(zhai)券(quan)型(xing)(xing)、25個(ge)(ge)(ge)(ge)貨幣型(xing)(xing)和13個(ge)(ge)(ge)(ge)類固定收益(yi)型(xing)(xing)賬戶(hu)。2015年，僅(jin)有6個(ge)(ge)(ge)(ge)賬戶(hu)收益(yi)為負，其余179個(ge)(ge)(ge)(ge)賬戶(hu)全(quan)部獲得了正收益(yi)，而激(ji)進(jin)型(xing)(xing)賬戶(hu)幾(ji)乎(hu)包攬了回報率(lv)榜單前十。

居于2015年(nian)回報(bao)率榜單之首的(de)(de)(de)是太平(ping)策略(lve)成(cheng)長型(xing)(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)，全年(nian)實現收(shou)益(yi)102.64%。資料顯示(shi)，太平(ping)策略(lve)成(cheng)長型(xing)(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)成(cheng)立于2008年(nian)2月。《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者(zhe)查閱該(gai)賬(zhang)(zhang)戶(hu)歷史凈(jing)值發現，在(zai)成(cheng)立前(qian)五(wu)年(nian)，該(gai)賬(zhang)(zhang)戶(hu)并未有超(chao)越同行的(de)(de)(de)表(biao)現，2013年(nian)中期單位凈(jing)值尚徘(pai)徊在(zai)1元附近(jin)，業績發力(li)始于2013年(nian)下半(ban)年(nian)。根據(ju)華寶證券的(de)(de)(de)數據(ju)，太平(ping)策略(lve)成(cheng)長型(xing)(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)最(zui)近(jin)3年(nian)的(de)(de)(de)回報(bao)率為177.45%，在(zai)55個激進(jin)型(xing)(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)中排(pai)名第(di)三。

光大(da)永明進取型賬(zhang)(zhang)戶(hu)以95.60%的(de)(de)(de)回(hui)報(bao)率排(pai)名第二。該賬(zhang)(zhang)戶(hu)2015年(nian)(nian)業(ye)績(ji)的(de)(de)(de)良(liang)好表現(xian)主要得(de)益于上半(ban)年(nian)(nian)累積的(de)(de)(de)高收(shou)(shou)益。截至2015年(nian)(nian)6月30日，該賬(zhang)(zhang)戶(hu)回(hui)報(bao)率為99.37%。而在2015年(nian)(nian)下半(ban)年(nian)(nian)A股震蕩加(jia)劇的(de)(de)(de)過程(cheng)中(zhong)，該賬(zhang)(zhang)戶(hu)單位凈值一直維持在6.5~6.7元，從(cong)而鎖定了上半(ban)年(nian)(nian)的(de)(de)(de)大(da)部分(fen)收(shou)(shou)益。

從公司方(fang)面看，泰(tai)康(kang)(kang)人壽(shou)旗下有三個賬(zhang)(zhang)戶(hu)進(jin)入前十榜單，分別為(wei)泰(tai)康(kang)(kang)優(you)選(xuan)成長型、泰(tai)康(kang)(kang)進(jin)取型、泰(tai)康(kang)(kang)創新動力型，回報率分別為(wei)80.93%、76.59%、60.03%。值(zhi)得一(yi)提的(de)是(shi)，泰(tai)康(kang)(kang)人壽(shou)的(de)明星賬(zhang)(zhang)戶(hu)泰(tai)康(kang)(kang)進(jin)取型賬(zhang)(zhang)戶(hu)隨著回報率的(de)增長凈(jing)值(zhi)再上(shang)新高，截(jie)至2015年12月31日，賬(zhang)(zhang)戶(hu)凈(jing)值(zhi)達31.8359元，為(wei)最(zui)牛投連(lian)險賬(zhang)(zhang)戶(hu)。

而2015年(nian)表現(xian)最差的(de)(de)賬(zhang)戶(hu)為(wei)(wei)(wei)“中德安聯指數優勢(shi)型”，該賬(zhang)戶(hu)全年(nian)的(de)(de)收益(yi)為(wei)(wei)(wei)-31.22%。除(chu)此之外，太(tai)平(ping)(ping)人壽的(de)(de)“太(tai)平(ping)(ping)智選動力(li)增長(chang)型”年(nian)收益(yi)為(wei)(wei)(wei)-19.44%，與同屬一家(jia)公司的(de)(de)冠(guan)軍產品(pin)“太(tai)平(ping)(ping)策(ce)略成(cheng)長(chang)型”相(xiang)比，收益(yi)水平(ping)(ping)相(xiang)差甚遠。

類固收益賬戶回報穩定

對于(yu)穩健型(xing)(xing)投(tou)資(zi)者來說，2014年(nian)(nian)開始在投(tou)連(lian)險市場上(shang)大熱的“類固定收益(yi)(yi)型(xing)(xing)投(tou)資(zi)賬戶(hu)”值得關注(zhu)。由于(yu)不涉及股(gu)票等高風(feng)險領域的投(tou)資(zi)，與激進型(xing)(xing)賬戶(hu)業績分化相比(bi)，類固定收益(yi)(yi)型(xing)(xing)賬戶(hu)整(zheng)體(ti)收益(yi)(yi)率(lv)水平(ping)表現穩定，13個賬戶(hu)2015年(nian)(nian)回報率(lv)落(luo)在4%~8%之(zhi)間。其中(zhong)，光大永明優選、弘(hong)(hong)康(kang)(kang)平(ping)穩增(zeng)利(li)型(xing)(xing)、弘(hong)(hong)康(kang)(kang)增(zeng)利(li)180、弘(hong)(hong)康(kang)(kang)靈(ling)活(huo)配(pei)置型(xing)(xing)四個賬戶(hu)最(zui)近2年(nian)(nian)回報率(lv)落(luo)在10.37%~14.49%之(zhi)間。

此(ci)(ci)外，光(guang)大永(yong)(yong)(yong)明(ming)(ming)在騰訊(xun)理財(cai)通銷售的光(guang)大永(yong)(yong)(yong)明(ming)(ming)定(ding)活66、光(guang)大永(yong)(yong)(yong)明(ming)(ming)定(ding)活168，預期年(nian)化收(shou)(shou)益(yi)(yi)率(lv)分(fen)別為(wei)5.1%、5.6%，投資(zi)保費分(fen)配至光(guang)大永(yong)(yong)(yong)明(ming)(ming)優選(xuan)投資(zi)賬(zhang)(zhang)戶(hu)和光(guang)明(ming)(ming)財(cai)富穩定(ding)收(shou)(shou)益(yi)(yi)投資(zi)賬(zhang)(zhang)戶(hu)，兩賬(zhang)(zhang)戶(hu)均屬于華寶(bao)證券定(ding)義(yi)的類(lei)固(gu)定(ding)收(shou)(shou)益(yi)(yi)型賬(zhang)(zhang)戶(hu)。華寶(bao)證券報(bao)(bao)告顯示(shi)，光(guang)大永(yong)(yong)(yong)明(ming)(ming)優選(xuan)賬(zhang)(zhang)戶(hu)2015年(nian)回報(bao)(bao)率(lv)為(wei)7%，光(guang)明(ming)(ming)財(cai)富穩定(ding)收(shou)(shou)益(yi)(yi)投資(zi)賬(zhang)(zhang)戶(hu)回報(bao)(bao)率(lv)為(wei)4%，在13個(ge)類(lei)固(gu)定(ding)收(shou)(shou)益(yi)(yi)型賬(zhang)(zhang)戶(hu)中(zhong)排名第(di)三、第(di)九。此(ci)(ci)外，光(guang)大永(yong)(yong)(yong)明(ming)(ming)旗下的類(lei)固(gu)定(ding)收(shou)(shou)益(yi)(yi)賬(zhang)(zhang)戶(hu)還有(you)光(guang)明(ming)(ming)財(cai)富慧選(xuan)（8%）、光(guang)大永(yong)(yong)(yong)明(ming)(ming)精選(xuan)（4%）。

發(fa)力類固定(ding)收益(yi)型(xing)的還有弘康(kang)(kang)(kang)人壽(shou)，弘康(kang)(kang)(kang)平穩增利型(xing)（7%）、弘康(kang)(kang)(kang)增利180（6%）、弘康(kang)(kang)(kang)靈活(huo)配(pei)置型(xing)（4.9%）三個賬(zhang)戶均屬于此(ci)類型(xing)。在(zai)京東金融(rong)上銷(xiao)售的弘康(kang)(kang)(kang)人壽(shou)在(zai)線理財(cai)計(ji)劃兩(liang)全保(bao)險投資分配(pei)至上述三個賬(zhang)戶。

值得(de)一(yi)提的(de)是，保監會數據顯示，2015年1~11月，光大永明投連(lian)險獨(du)立賬戶新(xin)(xin)增交費(fei)215.98億(yi)元(yuan)，占壽險業(ye)該項(xiang)新(xin)(xin)增保費(fei)的(de)34%。此外，弘康(kang)人壽投連(lian)險獨(du)立賬戶新(xin)(xin)增交費(fei)198.24億(yi)元(yuan)，兩家合計占該項(xiang)新(xin)(xin)增保費(fei)的(de)65%。