每經編輯｜每經記者(zhe) 胥帥    

◎每經記者 胥帥

在被(bei)要求書面回(hui)復上證(zheng)所質疑(yi)前夕，赤(chi)峰黃金(jin)（600988，收盤價11.57元）卻突然宣布擬終止收購威(wei)海怡(yi)和(he)的(de)重(zhong)組(zu)方案。對(dui)此，《每(mei)日經濟新聞》12月30日曾以《實控人突擊入股(gu)引上證(zheng)所六問(wen)(wen) 赤(chi)峰黃金(jin)宣布終止重(zhong)組(zu)》為(wei)題(ti)進行報(bao)道。近日，赤(chi)峰黃金(jin)揭開(kai)了重(zhong)組(zu)失敗的(de)原因(yin)，系(xi)交易(yi)對(dui)方短期內無法(fa)提供回(hui)復上證(zheng)所問(wen)(wen)詢(xun)函所需的(de)部(bu)分證(zheng)明材料(liao)。

至此，事情看似告一段落，但圍繞赤峰(feng)(feng)黃(huang)金重組方案的質疑卻遠未結束。就(jiu)在1月1日，上證(zheng)所再度(du)發出問詢函，要(yao)求赤峰(feng)(feng)黃(huang)金遞交(jiao)相關的具體(ti)證(zheng)明材料、核查終止(zhi)重組原因及是(shi)否構(gou)成違(wei)約等。

一月連收兩封問詢函

《每(mei)日(ri)(ri)經濟新聞》記(ji)者注意到，不到一(yi)(yi)個月時間，赤(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃金(jin)收購威海怡和的重(zhong)組(zu)(zu)已(yi)經遭(zao)遇上(shang)證所(suo)兩次(ci)(ci)(ci)問(wen)詢(xun)。上(shang)一(yi)(yi)次(ci)(ci)(ci)發生在12月23日(ri)(ri)，上(shang)證所(suo)從6個方面質疑赤(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃金(jin)的重(zhong)組(zu)(zu)預案(an)。在此之(zhi)后(hou)，赤(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃金(jin)突然宣布終止(zhi)重(zhong)組(zu)(zu)。12月30日(ri)(ri)，赤(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃金(jin)發布公告表示，因收到交(jiao)易(yi)對方關于終止(zhi)本(ben)次(ci)(ci)(ci)交(jiao)易(yi)的通知，公司擬終止(zhi)本(ben)次(ci)(ci)(ci)交(jiao)易(yi)。12月31日(ri)(ri)，赤(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃金(jin)進(jin)一(yi)(yi)步披露了(le)此次(ci)(ci)(ci)終止(zhi)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組(zu)(zu)的原因，因交(jiao)易(yi)對方短期內無法提供回復上(shang)證所(suo)問(wen)詢(xun)函所(suo)需(xu)的部分(fen)證明(ming)材料，經反復磋(cuo)商，各方仍未(wei)能達成一(yi)(yi)致，公司董事(shi)會決定(ding)終止(zhi)本(ben)次(ci)(ci)(ci)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組(zu)(zu)。

這次，赤峰(feng)黃金(jin)(jin)終止(zhi)(zhi)重(zhong)組(zu)理由的(de)(de)(de)可(ke)信(xin)度成了(le)上證(zheng)(zheng)(zheng)所質(zhi)疑的(de)(de)(de)一(yi)大(da)重(zhong)點(dian)。盡管(guan)赤峰(feng)黃金(jin)(jin)突然終止(zhi)(zhi)收購威海(hai)怡和的(de)(de)(de)具體(ti)原(yuan)(yuan)因浮出水(shui)面，但(dan)其解(jie)釋的(de)(de)(de)可(ke)信(xin)度仍需進(jin)(jin)一(yi)步證(zheng)(zheng)(zheng)明(ming)。根據上市公司1月1日的(de)(de)(de)公告，上證(zheng)(zheng)(zheng)所要求(qiu)赤峰(feng)黃金(jin)(jin)補充披(pi)露交易對方無法提供的(de)(de)(de)具體(ti)證(zheng)(zheng)(zheng)明(ming)材料及其對應的(de)(de)(de)問詢函(han)問題，同時請財務顧問對本次重(zhong)組(zu)的(de)(de)(de)終止(zhi)(zhi)原(yuan)(yuan)因進(jin)(jin)行核查并發(fa)表意見。

除(chu)此之外，根據赤(chi)峰(feng)黃金公告，就在2015年12月10日，赤(chi)峰(feng)黃金與(yu)王建勝等交易(yi)對方簽訂了《威海(hai)怡和(he)(he)專(zhuan)用(yong)設(she)備制(zhi)造股(gu)份有限(xian)公司全體股(gu)東與(yu)赤(chi)峰(feng)吉隆黃金礦業股(gu)份有限(xian)公司關(guan)于威海(hai)怡和(he)(he)專(zhuan)用(yong)設(she)備制(zhi)造股(gu)份有限(xian)公司之股(gu)權轉(zhuan)讓協(xie)議》、《利潤(run)補償協(xie)議》。值得(de)一(yi)提的是，上述文件均屬于赤(chi)峰(feng)黃金與(yu)威海(hai)怡和(he)(he)已簽訂的協(xie)議書。

目前，既(ji)然赤(chi)峰黃金的(de)資產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)已經(jing)終止(zhi)，那已簽訂的(de)協議(yi)書是(shi)否(fou)仍將生效呢？這也(ye)是(shi)上(shang)證(zheng)所關注的(de)另一問題。根據問詢函內容，上(shang)證(zheng)所要求赤(chi)峰黃金披露上(shang)述已簽訂文件的(de)具體生效條(tiao)件以及本次重(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)終止(zhi)事(shi)項(xiang)是(shi)否(fou)構成(cheng)上(shang)市公司或交易對方的(de)違(wei)約(yue)責任(ren)。

上證(zheng)所(suo)要求(qiu)赤峰(feng)黃金在1月4日之前以書面形(xing)式回復并(bing)披露相關(guan)問題(ti)。赤峰(feng)黃金表示(shi)，公(gong)(gong)司正在積極協調獨立財務顧問準備(bei)問詢函回復工作(zuo)，公(gong)(gong)司股票將繼續停(ting)牌，待向上證(zheng)所(suo)回復后(hou)，公(gong)(gong)司將申請(qing)股票復牌。同時(shi)，公(gong)(gong)司承(cheng)諾(nuo)在披露投資者說明會召開情況公(gong)(gong)告后(hou)的6個(ge)月內，不再籌劃重大資產重組事項(xiang)。

董事長否認利益輸送

值得一提(ti)的(de)是，在12月23日(ri)上證所發來(lai)的(de)問詢函中，上證所曾質疑赤峰(feng)黃金(jin)關聯人是否代持標的(de)股權、交(jiao)(jiao)易對方是否存在關聯關系等。但上市公司公告中，一直未能明(ming)確回復(fu)這些問題。不過，12月31日(ri)，赤峰(feng)黃金(jin)董事長趙(zhao)美光、交(jiao)(jiao)易對方代表(biao)王(wang)建勝等在參與(yu)上證e互動“上證e訪談(tan)”欄目時，向投(tou)資者(zhe)回應了(le)部分問題。

針(zhen)對股(gu)權代持和(he)資產購買(mai)的(de)利(li)益輸送問題(ti)，趙(zhao)(zhao)美光(guang)明(ming)確予以否認。趙(zhao)(zhao)美光(guang)表(biao)示(shi)，盡管他持有威(wei)海怡和(he)10.71%的(de)股(gu)權，但不存在(zai)委托他人代持威(wei)海怡和(he)股(gu)份或(huo)接受(shou)他人委托代持威(wei)海怡和(he)股(gu)份的(de)情形，也(ye)不存在(zai)利(li)益輸送問題(ti)。為了促進本(ben)次交易，趙(zhao)(zhao)美光(guang)同意承諾本(ben)人承擔無(wu)限連帶責(ze)任等。

至于此次重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組(zu)的(de)終止原因(yin)，赤(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)(jin)否(fou)認是受上證(zheng)(zheng)(zheng)所(suo)問詢函的(de)影響。赤(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)(jin)表示(shi)，本(ben)次終止重(zhong)組(zu)系交(jiao)易對(dui)方無法提(ti)供(gong)部分證(zheng)(zheng)(zheng)明材(cai)料(liao)，導(dao)致(zhi)公(gong)司無法按期回復上證(zheng)(zheng)(zheng)所(suo)問詢函。至于交(jiao)易對(dui)方為何無法提(ti)供(gong)部分證(zheng)(zheng)(zheng)明材(cai)料(liao)？赤(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)(jin)提(ti)到，無法提(ti)供(gong)的(de)部分證(zheng)(zheng)(zheng)明材(cai)料(liao)與標(biao)的(de)財(cai)務狀況無關(guan)，主要原因(yin)是相關(guan)材(cai)料(liao)取(qu)得時間及能否(fou)取(qu)得均無法確定(ding)。至于是什么證(zheng)(zheng)(zheng)明材(cai)料(liao)？赤(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)(jin)回應投(tou)資者稱(cheng)，將(jiang)陸(lu)續發布相關(guan)公(gong)告。

同時(shi)，赤(chi)峰黃金還(huan)表示，本次交易(yi)尚未通過公(gong)司股東大(da)會決議批準(zhun)，未滿足《股權轉(zhuan)讓協議》生(sheng)效條件。而這也間(jian)接回答了問詢函中的一大(da)質疑，即前述(shu)已簽訂文(wen)件尚未生(sheng)效。