每經編(bian)輯｜每經記者 胥帥     

每(mei)經記者 胥(xu)帥(shuai)  

在(zai)被要求書(shu)面回(hui)復(fu)上(shang)證所(suo)質疑前夕，赤(chi)峰黃(huang)(huang)金（600988，收(shou)盤(pan)價11.57元）卻(que)突然宣(xuan)布擬終(zhong)止(zhi)收(shou)購(gou)威海怡和的(de)重組方(fang)案。對此，《每日(ri)經濟新聞》12月30日(ri)曾以《實控人突擊入股引上(shang)證所(suo)六問(wen) 赤(chi)峰黃(huang)(huang)金宣(xuan)布終(zhong)止(zhi)重組》為題進行報道。近(jin)日(ri)，赤(chi)峰黃(huang)(huang)金揭開了重組失(shi)敗(bai)的(de)原因，系交易對方(fang)短期內無法提供回(hui)復(fu)上(shang)證所(suo)問(wen)詢函(han)所(suo)需的(de)部分(fen)證明材(cai)料。

至此，事(shi)情看似(si)告一段落，但圍(wei)繞(rao)赤(chi)峰黃金重(zhong)組(zu)方案(an)的質疑(yi)卻遠未(wei)結束。就在1月(yue)1日，上證所再(zai)度發出問詢函，要求赤(chi)峰黃金遞(di)交(jiao)相(xiang)關的具體證明材(cai)料、核查終(zhong)止重(zhong)組(zu)原因及是否構成違約等。

一月連收兩封問詢函

《每(mei)日(ri)(ri)(ri)經(jing)(jing)濟(ji)新聞》記(ji)者注意到(dao)，不到(dao)一個月(yue)(yue)時間，赤(chi)(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)收(shou)購(gou)威海怡(yi)和的重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)已(yi)經(jing)(jing)遭遇上證(zheng)所(suo)兩次(ci)(ci)問(wen)(wen)詢(xun)。上一次(ci)(ci)發(fa)生(sheng)在(zai)(zai)12月(yue)(yue)23日(ri)(ri)(ri)，上證(zheng)所(suo)從6個方面質(zhi)疑赤(chi)(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)的重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)預案。在(zai)(zai)此(ci)(ci)之(zhi)后，赤(chi)(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)突然宣布終止(zhi)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)。12月(yue)(yue)30日(ri)(ri)(ri)，赤(chi)(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)發(fa)布公(gong)告表示，因(yin)(yin)收(shou)到(dao)交易(yi)(yi)對方關于終止(zhi)本(ben)次(ci)(ci)交易(yi)(yi)的通知，公(gong)司(si)擬終止(zhi)本(ben)次(ci)(ci)交易(yi)(yi)。12月(yue)(yue)31日(ri)(ri)(ri)，赤(chi)(chi)(chi)(chi)(chi)峰(feng)黃(huang)金(jin)進一步披露了此(ci)(ci)次(ci)(ci)終止(zhi)重(zhong)(zhong)(zhong)大資(zi)產重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)的原因(yin)(yin)，因(yin)(yin)交易(yi)(yi)對方短期內(nei)無(wu)法提供回復(fu)上證(zheng)所(suo)問(wen)(wen)詢(xun)函所(suo)需的部分證(zheng)明材料，經(jing)(jing)反復(fu)磋(cuo)商，各方仍未(wei)能達成(cheng)一致，公(gong)司(si)董事會決定終止(zhi)本(ben)次(ci)(ci)重(zhong)(zhong)(zhong)大資(zi)產重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)。

這次(ci)，赤(chi)峰黃金(jin)(jin)終止(zhi)(zhi)重(zhong)(zhong)組理由的(de)(de)可信度成了上(shang)證所質疑的(de)(de)一大重(zhong)(zhong)點(dian)。盡管赤(chi)峰黃金(jin)(jin)突然終止(zhi)(zhi)收購威(wei)海怡(yi)和的(de)(de)具體原(yuan)(yuan)因浮出水面，但其(qi)解釋的(de)(de)可信度仍需進一步證明。根據上(shang)市公司1月(yue)1日的(de)(de)公告，上(shang)證所要求赤(chi)峰黃金(jin)(jin)補(bu)充披露(lu)交易對方無法提供的(de)(de)具體證明材料及(ji)其(qi)對應的(de)(de)問(wen)詢函(han)問(wen)題，同時(shi)請(qing)財(cai)務顧問(wen)對本次(ci)重(zhong)(zhong)組的(de)(de)終止(zhi)(zhi)原(yuan)(yuan)因進行核查并(bing)發表意見。

除此之外，根據(ju)赤(chi)峰黃(huang)(huang)金(jin)(jin)公(gong)(gong)告，就在(zai)2015年(nian)12月10日，赤(chi)峰黃(huang)(huang)金(jin)(jin)與(yu)王建勝等交易對方簽訂(ding)了《威(wei)海(hai)怡和專(zhuan)(zhuan)用(yong)(yong)設(she)備制造股份(fen)有(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)全體股東與(yu)赤(chi)峰吉(ji)隆黃(huang)(huang)金(jin)(jin)礦業股份(fen)有(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)關(guan)于威(wei)海(hai)怡和專(zhuan)(zhuan)用(yong)(yong)設(she)備制造股份(fen)有(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)之股權轉讓協(xie)議(yi)》、《利潤補償協(xie)議(yi)》。值得一提的是(shi)，上述文(wen)件均(jun)屬于赤(chi)峰黃(huang)(huang)金(jin)(jin)與(yu)威(wei)海(hai)怡和已簽訂(ding)的協(xie)議(yi)書。

目前(qian)，既然赤峰(feng)黃金的(de)資產(chan)重組已經(jing)終止，那已簽(qian)訂(ding)的(de)協議(yi)書是(shi)否仍將生(sheng)效呢(ni)？這也(ye)是(shi)上(shang)證(zheng)所關注(zhu)的(de)另一問題(ti)。根據(ju)問詢函內容，上(shang)證(zheng)所要求赤峰(feng)黃金披露上(shang)述已簽(qian)訂(ding)文件的(de)具體生(sheng)效條件以及本次重大資產(chan)重組終止事項是(shi)否構成上(shang)市公(gong)司或交易對方(fang)的(de)違(wei)約責任。

上證所要(yao)求赤峰黃金(jin)在1月4日(ri)之(zhi)前以書面形式回復(fu)并披露相關問(wen)題(ti)。赤峰黃金(jin)表示，公(gong)司(si)正(zheng)在積(ji)極協調獨立財務顧問(wen)準備問(wen)詢函(han)回復(fu)工作(zuo)，公(gong)司(si)股票將繼續停(ting)牌，待向上證所回復(fu)后，公(gong)司(si)將申請股票復(fu)牌。同時，公(gong)司(si)承諾在披露投資者說明會召開情(qing)況公(gong)告后的(de)6個(ge)月內，不再籌劃重(zhong)大資產重(zhong)組事項。

董事長否認利益輸送

值得一(yi)(yi)提的是(shi)，在(zai)(zai)12月(yue)23日上(shang)證所發來的問(wen)(wen)詢函中，上(shang)證所曾質疑赤峰(feng)黃(huang)金關(guan)(guan)聯人(ren)是(shi)否代(dai)持標的股權、交易對方是(shi)否存(cun)在(zai)(zai)關(guan)(guan)聯關(guan)(guan)系等。但上(shang)市公司(si)公告中，一(yi)(yi)直(zhi)未(wei)能明確回(hui)復這些(xie)問(wen)(wen)題(ti)。不過，12月(yue)31日，赤峰(feng)黃(huang)金董(dong)事(shi)長(chang)趙美光(guang)、交易對方代(dai)表(biao)王建(jian)勝等在(zai)(zai)參與上(shang)證e互(hu)動“上(shang)證e訪談(tan)”欄目時，向投資者回(hui)應了部分(fen)問(wen)(wen)題(ti)。

針對股(gu)權代(dai)持和資產購(gou)買的利益輸送問題，趙(zhao)(zhao)美(mei)光(guang)明確予以否認。趙(zhao)(zhao)美(mei)光(guang)表(biao)示，盡管(guan)他持有(you)威(wei)海(hai)(hai)怡(yi)和10.71%的股(gu)權，但不存在(zai)委托(tuo)(tuo)他人(ren)(ren)代(dai)持威(wei)海(hai)(hai)怡(yi)和股(gu)份(fen)或接受他人(ren)(ren)委托(tuo)(tuo)代(dai)持威(wei)海(hai)(hai)怡(yi)和股(gu)份(fen)的情形，也不存在(zai)利益輸送問題。為(wei)了促(cu)進本次交易，趙(zhao)(zhao)美(mei)光(guang)同意承諾本人(ren)(ren)承擔無限連帶責(ze)任等。

至(zhi)于(yu)此次(ci)(ci)重大(da)資產重組的(de)終止(zhi)原因，赤(chi)(chi)峰黃(huang)(huang)(huang)金否認(ren)是受上證(zheng)所問詢(xun)函的(de)影(ying)響。赤(chi)(chi)峰黃(huang)(huang)(huang)金表(biao)示，本次(ci)(ci)終止(zhi)重組系交易(yi)對方無(wu)(wu)法提供(gong)(gong)部分證(zheng)明材(cai)料(liao)，導(dao)致(zhi)公司無(wu)(wu)法按期回(hui)復上證(zheng)所問詢(xun)函。至(zhi)于(yu)交易(yi)對方為何無(wu)(wu)法提供(gong)(gong)部分證(zheng)明材(cai)料(liao)？赤(chi)(chi)峰黃(huang)(huang)(huang)金提到(dao)，無(wu)(wu)法提供(gong)(gong)的(de)部分證(zheng)明材(cai)料(liao)與標(biao)的(de)財(cai)務狀況(kuang)無(wu)(wu)關(guan)，主要(yao)原因是相(xiang)關(guan)材(cai)料(liao)取得(de)時間及能否取得(de)均無(wu)(wu)法確定。至(zhi)于(yu)是什么證(zheng)明材(cai)料(liao)？赤(chi)(chi)峰黃(huang)(huang)(huang)金回(hui)應投資者稱(cheng)，將陸續發布相(xiang)關(guan)公告。

同(tong)時，赤峰黃金還表示(shi)，本次交易尚未通過公(gong)司股(gu)東大會決議批準(zhun)，未滿足《股(gu)權轉讓協議》生(sheng)效條件(jian)。而這也間接回答了問詢(xun)函中的一大質疑(yi)，即前述已簽訂文件(jian)尚未生(sheng)效。