每經編(bian)輯｜胡敏超    

每經實(shi)習記(ji)者 胡敏超

方正證券(quan)（601901，收盤價9.89元）12月27日晚間發布公(gong)告(gao)稱，公(gong)司于(yu)12月26日召(zhao)開了第(di)二屆(jie)董事(shi)會第(di)二十五次，會議審議通過(guo)了數項議案(an)，包括《關于(yu)明確單一、無擔保的信用投資業(ye)務減(jian)(jian)值(zhi)準(zhun)備(bei)會計政(zheng)策及同意(yi)民(min)族(zu)證券(quan)計提減(jian)(jian)值(zhi)損失的議案(an)》。

《每日經濟新聞(wen)》記者(zhe)注(zhu)意(yi)到，方正(zheng)證(zheng)券本次(ci)同意(yi)民(min)(min)族(zu)證(zheng)券計(ji)提的(de)(de)減值資(zi)產(chan)，正(zheng)是民(min)(min)族(zu)證(zheng)券之前對四(si)川信托的(de)(de)委托投資(zi)，本金合(he)計(ji)為20.5億(yi)元。經民(min)(min)族(zu)證(zheng)券管理層審慎判斷，并與年報(bao)審計(ji)機構進行必要的(de)(de)溝通，最終(zhong)決定計(ji)提資(zi)產(chan)減值準備約5.22億(yi)元，在考慮遞延所(suo)得稅資(zi)產(chan)的(de)(de)情況(kuang)下，減少民(min)(min)族(zu)證(zheng)券凈利潤約3.92億(yi)元。

公(gong)開資(zi)(zi)料(liao)顯示，民族證(zheng)券于(yu)2014年9月(yue)至12月(yue)期(qi)間，以恒豐銀(yin)行作為通(tong)道和受托(tuo)(tuo)人，投資(zi)(zi)20.5億元于(yu)四(si)川(chuan)信(xin)托(tuo)(tuo)。根據(ju)方正證(zheng)券前期(qi)的(de)調查結果，這(zhe)20.5億元款項并非協議存(cun)款，而全部(bu)投向四(si)川(chuan)信(xin)托(tuo)(tuo)的(de)單(dan)一(yi)(yi)(yi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)、無擔保(bao)物的(de)信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)。具(ju)體來看(kan)，該信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)共(gong)七筆(bi)，分別為：“光明石業股(gu)份流動資(zi)(zi)金(jin)(jin)貸(dai)款單(dan)一(yi)(yi)(yi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)”共(gong)三期(qi)、“金(jin)(jin)輝商務流動資(zi)(zi)金(jin)(jin)貸(dai)款單(dan)一(yi)(yi)(yi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)”共(gong)一(yi)(yi)(yi)期(qi)、“鄭州熹曼股(gu)權(quan)收益(yi)權(quan)單(dan)一(yi)(yi)(yi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)”共(gong)兩期(qi)、“周口銀(yin)行股(gu)權(quan)收益(yi)權(quan)單(dan)一(yi)(yi)(yi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)”共(gong)一(yi)(yi)(yi)期(qi)。

這(zhe)些信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃(hua)(hua)的(de)(de)期(qi)限(xian)(xian)(xian)均為一(yi)年(nian)，最(zui)早的(de)(de)一(yi)筆開始于(yu)2014年(nian)9月29日，最(zui)晚的(de)(de)一(yi)筆期(qi)限(xian)(xian)(xian)開始于(yu)2014年(nian)12月23日。七筆計劃(hua)(hua)期(qi)限(xian)(xian)(xian)結束后，都設置了半個月或略多(duo)的(de)(de)最(zui)后還款(kuan)日。目前，這(zhe)七筆信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃(hua)(hua)的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)回情況是，已(yi)到(dao)期(qi)部(bu)分(fen)中，鄭(zheng)州熹(xi)曼股權收(shou)(shou)(shou)益權1號單(dan)一(yi)資(zi)金(jin)(jin)(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃(hua)(hua)收(shou)(shou)(shou)回本(ben)(ben)金(jin)(jin)(jin)2.085億(yi)元(yuan)（該計劃(hua)(hua)本(ben)(ben)金(jin)(jin)(jin)4.2億(yi)元(yuan)）；光明(ming)石(shi)(shi)業股份流動(dong)資(zi)金(jin)(jin)(jin)貸款(kuan)（三(san)期(qi)）單(dan)一(yi)資(zi)金(jin)(jin)(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃(hua)(hua)的(de)(de)的(de)(de)債(zhai)務人(ren)光明(ming)石(shi)(shi)業股份有限(xian)(xian)(xian)公司已(yi)將本(ben)(ben)金(jin)(jin)(jin)1億(yi)元(yuan)及剩余投資(zi)收(shou)(shou)(shou)益支付給四川(chuan)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)。已(yi)到(dao)期(qi)部(bu)分(fen)中尚有15.915億(yi)元(yuan)未能(neng)按期(qi)收(shou)(shou)(shou)回。未到(dao)期(qi)部(bu)分(fen)的(de)(de)1.5億(yi)元(yuan)本(ben)(ben)金(jin)(jin)(jin)，即“周口(kou)銀(yin)行股權收(shou)(shou)(shou)益權單(dan)一(yi)資(zi)金(jin)(jin)(jin)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃(hua)(hua)”也很有可能(neng)存在到(dao)期(qi)后無(wu)法按時收(shou)(shou)(shou)回的(de)(de)風(feng)險(xian)。這(zhe)意(yi)味著，民族證券20.5億(yi)元(yuan)的(de)(de)委托(tuo)(tuo)(tuo)投資(zi)還有17.415億(yi)元(yuan)的(de)(de)本(ben)(ben)金(jin)(jin)(jin)未收(shou)(shou)(shou)回。

方正(zheng)證券(quan)表(biao)示(shi)，由于公司及民(min)族(zu)證券(quan)現有的(de)(de)(de)會(hui)計(ji)政(zheng)策(ce)未對單(dan)一、無(wu)擔保(bao)(bao)的(de)(de)(de)信(xin)用投資(zi)的(de)(de)(de)減(jian)(jian)值準(zhun)備作出明(ming)確規定。為(wei)了合理(li)計(ji)提單(dan)一、無(wu)擔保(bao)(bao)的(de)(de)(de)信(xin)用投資(zi)的(de)(de)(de)減(jian)(jian)值準(zhun)備，在估計(ji)損失率(lv)時，方正(zheng)證券(quan)董事會(hui)同意參(can)照銀監(jian)會(hui)頒布的(de)(de)(de)《貸款風險分(fen)類(lei)指(zhi)引(yin)》，將(jiang)上述單(dan)一、無(wu)擔保(bao)(bao)的(de)(de)(de)信(xin)用投資(zi)進(jin)行五級分(fen)類(lei)。最(zui)(zui)終，17.415億元的(de)(de)(de)未收回投資(zi)劃(hua)分(fen)入到“次級”類(lei)（盡管還(huan)(huan)有一筆計(ji)劃(hua)的(de)(de)(de)最(zui)(zui)后還(huan)(huan)款日(ri)為(wei)2016年1月6日(ri)），按照30%計(ji)提資(zi)產減(jian)(jian)值準(zhun)備，即(ji)約(yue)(yue)為(wei)5.22億元。在考慮遞延所得(de)稅(shui)資(zi)產的(de)(de)(de)情況下，這將(jiang)減(jian)(jian)少民(min)族(zu)證券(quan)凈(jing)利潤約(yue)(yue)3.92億元。

（編輯：楊翼 審核：趙慶  終(zhong)審：涂勁(jing)軍）