高(gao)額募資(zi)增強實力，鍥而不舍(she)終獲成功(gong)，穩步推進(jin)“多元(yuan)轉型”的天(tian)(tian)健集團再(zai)獲改革推動(dong)力。2015年12月(yue)10日(ri)，天(tian)(tian)健集團發(fa)布《非公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)股票發(fa)行(xing)情(qing)況報告(gao)暨上市公(gong)(gong)告(gao)書》，本次非公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)新(xin)增股份(fen)3.03億股，于(yu)2015年12月(yue)14日(ri)起在深圳證券交(jiao)易所(suo)上市。

歷經(jing)兩年艱辛，募集資(zi)金總額(e)22億元的(de)(de)天健集團非公開發(fa)(fa)行股(gu)票(piao)工作終(zhong)獲圓滿(man)完成，標志(zhi)著這一(yi)符合全面深化國(guo)資(zi)國(guo)企改革(ge)政策(ce)導(dao)向(xiang)的(de)(de)“四位一(yi)體”（引入(ru)戰投、骨干持股(gu)、資(zi)源整(zheng)合、管理(li)提(ti)升）系列改革(ge)不僅贏(ying)(ying)得了廣大中小股(gu)東的(de)(de)支持，贏(ying)(ying)得了資(zi)本(ben)市場的(de)(de)認可，也最終(zhong)得到了證券監管部門的(de)(de)許(xu)可。實施這一(yi)多贏(ying)(ying)方案，符合政策(ce)導(dao)向(xiang)、兼顧各方利益，順應資(zi)本(ben)市場的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)規(gui)律，有(you)利于企業(ye)的(de)(de)長遠發(fa)(fa)展(zhan)。

天(tian)健集(ji)團(tuan)自(zi)身業績也再攀新(xin)高。2015年三季(ji)報顯示，前三季(ji)度(du)公司實(shi)現(xian)營收38.1億元(yuan)(yuan)，同(tong)比增(zeng)長37.95%，凈利潤2.58億元(yuan)(yuan)，同(tong)比增(zeng)長90.3%。良好業績源自(zi)地(di)產結算的量(liang)和(he)占(zhan)比均有大幅度(du)提升，以及三項費用率(lv)大幅度(du)下降，尤其后者體(ti)現(xian)出(chu)了天(tian)健集(ji)團(tuan)改革的成效。

優(you)異業(ye)績與高額募資成就了天(tian)健集(ji)團(tuan)的(de)(de)“現(xian)金牛”，而身為深(shen)圳國資改革(ge)標的(de)(de)的(de)(de)天(tian)健集(ji)團(tuan)兼具“改革(ge)牛”的(de)(de)先發(fa)優(you)勢，雙“牛”驅動之下，天(tian)健集(ji)團(tuan)的(de)(de)多元轉型升級(ji)正在穩步(bu)推進。

“改(gai)革牛”：國企改(gai)革催生發展新動力

天健集(ji)團正在推進自上而(er)下的(de)深(shen)度改(gai)(gai)革，引入員工持股作為鼓勵(li)，以(yi)上市(shi)公司(si)為平(ping)臺整合優質資(zi)源升級現有業(ye)務。借(jie)著深(shen)圳市(shi)國企改(gai)(gai)革的(de)東風，小(xiao)而(er)優的(de)天健集(ji)團將暢享(xiang)改(gai)(gai)革紅利，通(tong)過轉型升級獲(huo)得更(geng)大更(geng)快發展。

天健集團是深圳國資委(wei)控股下的，主營建筑施工、房(fang)地產(chan)(chan)開發和商業運營一體化(hua)的城市(shi)綜合運營商。近期，公司通過(guo)收(shou)購(gou)粵通公司將業務延伸到(dao)市(shi)政產(chan)(chan)業鏈，并借助(zhu)達實(shi)智能提(ti)升智慧城市(shi)建設能力，定增引(yin)入多(duo)家創投企業，實(shi)現管理層持股。目前，深圳國資委(wei)實(shi)際控制公司39.57%股權(quan)，公司有望成為深圳國資委(wei)旗下的主要(yao)地產(chan)(chan)上市(shi)整合平臺。

作為深圳市國企改革(ge)標的，天健集團一(yi)直以(yi)來備(bei)受深圳市國資委(wei)的大力支(zhi)持(chi)，本次發行也得到了深圳市國資委(wei)和(he)證(zheng)券監管部門的關懷和(he)專業(ye)指導，方案涵蓋了一(yi)系列國企改革(ge)的創新舉(ju)措。

一(yi)是在方案的(de)(de)(de)設計過程中，堅持國(guo)有(you)資本對(dui)優(you)勢國(guo)企的(de)(de)(de)主導與(yu)控(kong)制(zhi)。發行(xing)方案實施后國(guo)有(you)資本控(kong)股比例從36.35%提高至39.57%，進一(yi)步鞏固國(guo)有(you)資本對(dui)優(you)勢國(guo)企的(de)(de)(de)控(kong)制(zhi)力。

二是率先通過(guo)核心骨干持股(gu)實現(xian)機(ji)(ji)制(zhi)創新，進一步釋放企(qi)業(ye)內(nei)生動(dong)力(li)。借助本次非公開(kai)發行，建立了公司、股(gu)東和員工(gong)三者之(zhi)間風險共(gong)擔、利(li)益共(gong)享的長(chang)(chang)效機(ji)(ji)制(zhi)，有利(li)于提高(gao)員工(gong)凝(ning)聚力(li)，激發企(qi)業(ye)內(nei)生動(dong)力(li)，帶來長(chang)(chang)期增(zeng)長(chang)(chang)的旺盛活力(li)。管(guan)理層持股(gu)的資產(chan)管(guan)理計劃的持股(gu)比例已經達到(dao)4.7%，股(gu)權占比處于行業(ye)前茅(mao)，激勵力(li)度較大。

三是引(yin)入優(you)秀戰略(lve)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者，深化混合所有制改(gai)革。除遠致投(tou)(tou)資(zi)(zi)外，本次定增引(yin)入的8位戰略(lve)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者包括產業(ye)資(zi)(zi)本2家(jia)（高(gao)新投(tou)(tou)、達實投(tou)(tou)資(zi)(zi)）、公(gong)募(mu)(mu)基(ji)金2家(jia)（紅(hong)土創新、國信弘盛(sheng)）、私募(mu)(mu)基(ji)金4家(jia)（硅谷天堂(tang)、凱富基(ji)金、創東方、架橋投(tou)(tou)資(zi)(zi)），每家(jia)機構皆為業(ye)內一(yi)流投(tou)(tou)資(zi)(zi)主體，被譽為“豪華(hua)陣容的戰投(tou)(tou)隊(dui)伍”，有利于優(you)化上市公(gong)司股(gu)權結構，提升公(gong)司治(zhi)理水平(ping)，在技術、管理和資(zi)(zi)源(yuan)上與公(gong)司形(xing)成互補、協(xie)同(tong)和放大效應。

深(shen)圳，改革開放的(de)(de)排(pai)頭兵(bing)；天(tian)健，國企(qi)改革的(de)(de)引(yin)領者。在深(shen)圳這個“創新之都”“創客沃土”，作為深(shen)圳國資平臺，順(shun)應國企(qi)改革的(de)(de)歷史(shi)潮流，天(tian)健集團必將在資源整合(he)、產業(ye)服務領域(yu)成為科技(ji)產業(ye)運營(ying)商(shang)的(de)(de)典范(fan)。

“現(xian)金牛”：高額募(mu)資增強發(fa)展實力

近三(san)年(nian)(nian)（2012~2014），天健(jian)集團主營業(ye)務呈快速增(zeng)長(chang)的趨勢(shi)，營業(ye)收入(ru)從(cong)30.81億(yi)元增(zeng)長(chang)至(zhi)52.99億(yi)元，年(nian)(nian)復合(he)增(zeng)長(chang)率(lv)(lv)(lv)31.15%；凈(jing)利潤(run)從(cong)2.50億(yi)元增(zeng)長(chang)至(zhi)4.22億(yi)元，年(nian)(nian)復合(he)增(zeng)長(chang)率(lv)(lv)(lv)29.81%；凈(jing)資產(chan)收益率(lv)(lv)(lv)從(cong)7.88%提高(gao)(gao)至(zhi)11.87%；但資產(chan)負債率(lv)(lv)(lv)2014年(nian)(nian)末達到66.48%的歷史高(gao)(gao)位，接近70%的警戒線(xian)。隨(sui)著一系列重大項目即將啟動，公司亟需(xu)補(bu)充長(chang)期資本。

天健集(ji)團自2007年(nian)完成5億元再融(rong)資(zi)(zi)(zi)之(zhi)后，受房(fang)地產(chan)宏觀調(diao)控(kong)政策(ce)的(de)影響，涉房(fang)企業多年(nian)來無(wu)法在資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場(chang)融(rong)資(zi)(zi)(zi)。因此，本次募集(ji)資(zi)(zi)(zi)金高達22億元的(de)定向(xiang)增(zeng)發是(shi)九年(nian)來公司在資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場(chang)非常(chang)重要的(de)一次再融(rong)資(zi)(zi)(zi)行(xing)為，對公司發展(zhan)意義極其重大(da)：

首先(xian)，實現做大(da)(da)股(gu)本和做大(da)(da)市(shi)(shi)值的戰略意圖。公(gong)(gong)司總股(gu)本從(cong)5.5億(yi)股(gu)擴充至8.5億(yi)股(gu)，股(gu)本擴張55%。按(an)12月10日的收(shou)盤(pan)價測算，公(gong)(gong)司總市(shi)(shi)值將從(cong)約(yue)100億(yi)元迅速擴至150億(yi)元以上。公(gong)(gong)司總市(shi)(shi)值的擴大(da)(da)將為后(hou)續的資本運作提供了廣(guang)闊空間。

其次，優(you)化(hua)資本結構，增強(qiang)抗風險(xian)能力(li)。公(gong)司凈(jing)資產增加了60%，達到60億元以上，規(gui)模發(fa)展躍上新(xin)臺(tai)階，并有(you)效減(jian)輕財務負擔及償債壓力(li)，進一步增強(qiang)公(gong)司抗風險(xian)能力(li)和(he)持續盈利能力(li)。

再次(ci)，股(gu)權(quan)融(rong)(rong)資(zi)將大(da)幅提升間(jian)接融(rong)(rong)資(zi)規模(mo)，落實資(zi)本運營與產業經營雙輪(lun)驅動的(de)發展模(mo)式。公(gong)司不(bu)僅增(zeng)加了近22億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)資(zi)本金，按資(zi)產負債(zhai)率70%的(de)最大(da)間(jian)接融(rong)(rong)資(zi)空(kong)間(jian)推算(suan)，可帶來50多(duo)億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)間(jian)接融(rong)(rong)資(zi)增(zeng)量，為天(tian)健集團快速發展注入強心(xin)劑(ji)。

最后，助推(tui)企業(ye)做(zuo)大(da)(da)做(zuo)強與產業(ye)轉型升(sheng)級，充實(shi)的資金(jin)將極大(da)(da)促進(jin)一系(xi)列重大(da)(da)投(tou)資項目的落地(di)與實(shi)施，進(jin)一步做(zuo)大(da)(da)做(zuo)強主營業(ye)務規(gui)模，有效推(tui)動企業(ye)轉型升(sheng)級，打造優質的產業(ye)運營服(fu)務載體。

作為深國資直(zhi)屬子公司，天(tian)健集(ji)團股(gu)權結構清晰，國資控股(gu)地位穩固，原有業(ye)務也正在向“多元化(hua)”轉(zhuan)(zhuan)型。天(tian)健集(ji)團此次22億元募(mu)集(ji)資金(jin)中的12億元將(jiang)(jiang)用于建設天(tian)健科技大(da)廈，剩(sheng)余部分補充流動(dong)資金(jin)。天(tian)健科技大(da)廈位于深圳南山(shan)“大(da)沙河創(chuang)新走(zou)廊”僑城北(bei)產業(ye)輻射帶核心區域，于此將(jiang)(jiang)打造一個智能(neng)化(hua)綠(lv)色總部基地，項目區位優(you)勢突出(chu)。募(mu)資投入將(jiang)(jiang)加速項目建設進程，幫助天(tian)健集(ji)團向新興產業(ye)運營服務平臺延伸轉(zhuan)(zhuan)型。