每(mei)經編輯｜每(mei)經實習記者 袁園    

每經實習記者 袁園

隨著各路資本加入(ru)，校(xiao)園(yuan)分(fen)期業(ye)務(wu)近(jin)年來(lai)發展(zhan)較快，數碼(ma)產(chan)品(pin)成為企業(ye)切入(ru)校(xiao)園(yuan)分(fen)期的(de)主要入(ru)口。然而，業(ye)內人士稱，校(xiao)園(yuan)分(fen)期并不像看上去那么美，除(chu)了(le)政策風(feng)險，發展(zhan)空間似乎也太(tai)大。

企鵝智酷數據顯示，除了數碼(ma)產品，游玩、衣(yi)物、餐飲等同(tong)樣是(shi)大學(xue)生(sheng)網絡分期貸款的主(zhu)要消費內容(rong)。

面對(dui)誘人的市場規(gui)模，眾多平臺紛紛推出針(zhen)對(dui)學(xue)生群體(ti)的消(xiao)費金(jin)融產品。但(dan)考慮到(dao)(dao)學(xue)生群體(ti)自我控(kong)制能力(li)較弱、沒有(you)固定(ding)收入(ru)、容易(yi)受到(dao)(dao)外(wai)界環境影響(xiang)等(deng)因素(su)，針(zhen)對(dui)大學(xue)生群體(ti)的金(jin)融服(fu)務(wu)不僅是市場問題，更是一個不得(de)不面對(dui)的社會問題。

中(zhong)國互聯網金融青年(nian)(nian)會(hui)秘書長(chang)高(gao)震(zhen)東(dong)對(dui)《每日(ri)經濟(ji)新聞(wen)》記者表示，校園(yuan)分(fen)期業務(wu)本身具備很大的風險。10年(nian)(nian)前(qian)，銀行在推行校園(yuan)信用卡(ka)時，就因(yin)多數學生超(chao)前(qian)消(xiao)費、無法還(huan)貸而被叫(jiao)停，只(zhi)是因(yin)為學生有(you)著(zhu)強大的消(xiao)費剛需，才會(hui)催生校園(yuan)分(fen)期的再(zai)次爆發，但這個業務(wu)存在安全和政策風險。

高震東表示，一方面，多(duo)數學生對校(xiao)園(yuan)分期的(de)(de)業務和(he)計算(suan)方法(fa)不了解(jie)，不清(qing)楚校(xiao)園(yuan)分期的(de)(de)付款(kuan)方式和(he)可(ke)能(neng)帶來的(de)(de)風險，而(er)且信用(yong)意識淡薄，花錢買東西的(de)(de)時候(hou)存在沖動性，這些間接地增加了校(xiao)園(yuan)分期的(de)(de)還款(kuan)風險；另一方面，校(xiao)園(yuan)分期的(de)(de)消費(fei)主體是大(da)學生，大(da)學生自身并不具(ju)有還款(kuan)能(neng)力，企(qi)業在對這一群體放貸時，存在一定(ding)的(de)(de)政策風險。

“由于（該(gai)業務）存在誘導消費，所以政策(ce)層面給(gei)與的(de)(de)支持不會太大。”高震(zhen)東分析，此前(qian)監(jian)(jian)管(guan)(guan)層叫(jiao)停校園信用卡時，政策(ce)就對校園金融的(de)(de)市(shi)場予(yu)以否定，雖然現在沒有(you)給(gei)出明確的(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)政策(ce)和指導意(yi)見，但(dan)從叫(jiao)停銀行的(de)(de)行為(wei)來看，監(jian)(jian)管(guan)(guan)層面的(de)(de)態度(du)會是比較堅決的(de)(de)。

除了(le)校園分期自身的(de)風險外(wai)，還(huan)有(you)一些校園分期平臺(tai)接入P2P，打通借款和(he)理財(cai)的(de)通道，把(ba)投資人理財(cai)和(he)大學生借貸對應起來。

記者了解(jie)到，不論是(shi)(shi)分(fen)期(qi)樂還是(shi)(shi)趣分(fen)期(qi)，目(mu)前的資(zi)金(jin)來源均為P2P。分(fen)期(qi)樂主(zhu)要與(yu)積木盒(he)子等平臺合作，將(jiang)借款人(ren)的債權打(da)包放在(zai)P2P平臺上，作為理財產品出售給投資(zi)人(ren)。據悉，分(fen)期(qi)樂也在(zai)籌備自己的平臺，打(da)通借款和投資(zi)兩端。

然(ran)而，這種模式并(bing)不(bu)被看好。業(ye)內人(ren)士認為，由于大(da)學(xue)生沒(mei)有收入來源，投資人(ren)對(dui)(dui)大(da)學(xue)生群體并(bing)不(bu)青睞。據一位P2P平(ping)臺人(ren)士透露，P2P平(ping)臺對(dui)(dui)大(da)學(xue)生信貸項目十分謹(jin)慎，不(bu)會輕(qing)易(yi)放貸。

此外，校園分(fen)期的業(ye)(ye)務模式(shi)也受到市場制(zhi)約。數(shu)據(ju)顯(xian)示，全國(guo)在(zai)校大學生約3000萬人。但是，要想(xiang)在(zai)這一(yi)細分(fen)市場實現盈利十(shi)分(fen)困難。尤其(qi)是學生用(yong)戶缺乏延續性，每年都有大量的老用(yong)戶因為而(er)畢業(ye)(ye)流失，重新獲取(qu)新用(yong)戶，又需要平臺投入大量的成(cheng)本。

為了搶(qiang)占市場，強大(da)的(de)(de)地(di)推團隊是校園分期平(ping)臺的(de)(de)必備。據了解，分期樂擁有2萬名(ming)地(di)推人員(yuan)，其(qi)中2000人左右為全(quan)職員(yuan)工，其(qi)余為兼職的(de)(de)代理。這無疑(yi)會增加平(ping)臺的(de)(de)運(yun)營成(cheng)本(ben)。

與此同(tong)時，從現在做校園消費分期的(de)平臺來(lai)看，大(da)多數平臺是(shi)直接(jie)接(jie)入電商，幫助學生完成分期貸款的(de)訴(su)求，并沒有(you)技(ji)術含量和創(chuang)新(xin)力(li)。

“這(zhe)種(zhong)模式是極容(rong)易模仿(fang)的，大(da)家都可以做，就(jiu)(jiu)看(kan)愿不愿意去做。”高震東認為，京東和(he)(he)天貓這(zhe)種(zhong)大(da)平(ping)臺切入校園分期(qi)問題(ti)不大(da)，但單純針對校園的分期(qi)平(ping)臺就(jiu)(jiu)很難長期(qi)存活下來，且容(rong)易出現(xian)平(ping)臺扎堆、同(tong)質化(hua)等問題(ti)。同(tong)時，受(shou)征信系(xi)統和(he)(he)市場的制約，業務規(gui)模也難以發展壯大(da)。

業內人士認為，這種針對大(da)學生的(de)(de)校園信(xin)貸模式難(nan)以持久。未來(lai)，開(kai)發(fa)新市場將成為純(chun)校園分期平臺的(de)(de)主要(yao)工作。