日前，中(zhong)國(guo)外(wai)匯交易中(zhong)心(xin)發(fa)布(bu)《關(guan)于擴大(da)(da)大(da)(da)額存單發(fa)行主(zhu)體范圍的(de)通知》，大(da)(da)額存單發(fa)行主(zhu)體機(ji)構個數(shu)由此前的(de)9家(jia)擴大(da)(da)至102家(jia)。而近日，這些新獲批的(de)銀行紛(fen)紛(fen)發(fa)行了其(qi)首期大(da)(da)額存單。

由于利率比肩國債，且(qie)存(cun)(cun)單期限較短，大額(e)存(cun)(cun)單受(shou)到了普(pu)通(tong)投資者(zhe)和(he)機構投資者(zhe)的熱捧，成為(wei)理財(cai)新寵。在儲戶最為(wei)關心的存(cun)(cun)款利率方面，大部(bu)分銀行發行的利率均為(wei)央行基準定存(cun)(cun)利率基礎上浮40%，民生銀行、恒(heng)豐銀行則定價為(wei)上浮42%，個別銀行甚至達(da)到了45%以上。

多家銀行密集發行大額存單

大額存單是指銀(yin)行發行的(de)(de)可在市場轉讓流通的(de)(de)一定(ding)期限(xian)的(de)(de)存款憑證。2015年(nian)6月(yue)2日，中國人民(min)銀(yin)行首(shou)次宣布金融機(ji)構可面向企業和個人推(tui)出大額存單產(chan)品，并規定(ding)個人認購起(qi)點金額不低于30萬(wan)元，機(ji)構投資人則不低于1000萬(wan)元。

6月(yue)15日，首批9家銀(yin)行(xing)開始發(fa)(fa)行(xing)大額(e)存單(dan)，各銀(yin)行(xing)指(zhi)定的利(li)(li)率上浮水(shui)平基(ji)本(ben)保持在(zai)40%。例如，浦發(fa)(fa)銀(yin)行(xing)發(fa)(fa)行(xing)第(di)一(yi)期(qi)個(ge)(ge)人大額(e)存單(dan)，發(fa)(fa)行(xing)時間為(wei)1天(tian)，期(qi)限6個(ge)(ge)月(yue)和12個(ge)(ge)月(yue)，利(li)(li)率為(wei)當時央行(xing)基(ji)準1.4倍，利(li)(li)息分別為(wei)2.87%和3.15%，存單(dan)起點30萬元。

而(er)在(zai)發行主(zhu)體擴容后，中小銀行為(wei)(wei)了搶客(ke)戶，紛(fen)紛(fen)打起了價格(ge)戰。民(min)生(sheng)銀行首期個(ge)人大額(e)存(cun)(cun)單(dan)利率(lv)分別(bie)為(wei)(wei)對(dui)應期限(xian)央行基(ji)準利率(lv)上浮42%，即3個(ge)月、6個(ge)月和(he)1年期利率(lv)值分別(bie)為(wei)(wei)1.92%、2.2%和(he)2.49%。以(yi)同(tong)樣存(cun)(cun)一年期30萬元(yuan)為(wei)(wei)例，整存(cun)(cun)整取的利息為(wei)(wei)6750元(yuan)，而(er)大額(e)存(cun)(cun)單(dan)的利息為(wei)(wei)7470元(yuan)。

近日恒豐銀(yin)行(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)的(de)面向機構客戶的(de)大(da)額存單(dan)同樣最(zui)高利(li)率(lv)(lv)為央行(xing)(xing)基準(zhun)利(li)率(lv)(lv)上浮(fu)42%，恒豐銀(yin)行(xing)(xing)介紹說，此次(ci)發(fa)行(xing)(xing)的(de)大(da)額存單(dan)發(fa)行(xing)(xing)利(li)率(lv)(lv)為固定利(li)率(lv)(lv)，結合客戶結構和綜合收益情況(kuang)，最(zui)高可上浮(fu)至(zhi)央行(xing)(xing)基準(zhun)利(li)率(lv)(lv)的(de)1.42倍(bei)，并且可用于(yu)質押。

恒(heng)(heng)豐銀(yin)行(xing)企業(ye)金(jin)融(rong)總部總裁周月友對《證(zheng)券日(ri)報》記者表示，大額存(cun)單(dan)(dan)業(ye)務對豐富商業(ye)銀(yin)行(xing)對公負債結構，提升主動(dong)負債能力和(he)定價能力有重要的(de)作用，在首(shou)期大額存(cun)單(dan)(dan)試水之后，恒(heng)(heng)豐銀(yin)行(xing)還(huan)將根據監管(guan)機構要求(qiu)和(he)市場變化情況，適時推出(chu)支持“可轉讓(rang)、浮(fu)動(dong)計息”的(de)大額存(cun)單(dan)(dan)，在第三方平臺實現公開轉讓(rang)。

而(er)相對于股份制商業銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)，城商行(xing)(xing)(xing)(xing)開(kai)出的(de)價(jia)碼更高，青(qing)(qing)島銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)在(zai)9月16日發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)首期大(da)額(e)存單，執行(xing)(xing)(xing)(xing)利(li)(li)率較基準利(li)(li)率上浮45%。除了超高的(de)利(li)(li)率，青(qing)(qing)島銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)還開(kai)出了增值(zhi)服(fu)務吸引投(tou)資者，辦理青(qing)(qing)島銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)大(da)額(e)存單,就可以成為青(qing)(qing)島銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)達標白(bai)金卡客(ke)戶(hu),專享多項貴賓(bin)服(fu)務。

人民(min)大學重陽金(jin)融(rong)研究(jiu)院研究(jiu)員董希淼對(dui)《證券日報》記者表示，利率市場化進(jin)(jin)程(cheng)中，利率定(ding)(ding)(ding)價就是隨行(xing)(xing)(xing)就市，由銀(yin)行(xing)(xing)(xing)來進(jin)(jin)行(xing)(xing)(xing)自主定(ding)(ding)(ding)價，利率上浮是各家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)根據自己資金(jin)需求和定(ding)(ding)(ding)價策略來進(jin)(jin)行(xing)(xing)(xing)定(ding)(ding)(ding)價，近期(qi)有過(guo)央行(xing)(xing)(xing)窗口指導，定(ding)(ding)(ding)價較高的(de)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)應該(gai)已經與(yu)監管部門進(jin)(jin)行(xing)(xing)(xing)過(guo)溝通，只要(yao)在(zai)范(fan)圍內(nei)都是合理的(de)。

提前支取仍可獲利息

此(ci)前，人們普(pu)遍傾向于購買銀行(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品，然(ran)而銀行(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品流(liu)動(dong)性較差，一般來說銀行(xing)理財(cai)產(chan)(chan)品提(ti)前贖回(hui)(hui)條(tiao)款分為三種情況：一是銀行(xing)和投(tou)資者都沒有(you)權(quan)利(li)(li)提(ti)前贖回(hui)(hui)；二是投(tou)資者有(you)提(ti)前贖回(hui)(hui)權(quan)利(li)(li)但(dan)是需要支付(fu)違約(yue)金；三是銀行(xing)有(you)提(ti)前贖回(hui)(hui)權(quan)利(li)(li)，但(dan)投(tou)資者沒有(you)。

與(yu)上述產品不能提(ti)前(qian)支取(qu)和贖回的(de)(de)約(yue)束相(xiang)比，大額(e)存單則有可以提(ti)前(qian)支取(qu)的(de)(de)特點。提(ti)前(qian)支取(qu)時采用分檔計息的(de)(de)方式，一方面(mian)保證客戶(hu)資產配置的(de)(de)靈活性(xing)，另(ling)一方面(mian)保證客戶(hu)在提(ti)前(qian)支取(qu)時有較高的(de)(de)利息收(shou)益(yi)。

分檔計(ji)息即(ji)客戶購買(mai)一(yi)年(nian)期大額存單，但未到期想(xiang)提取，如果購買(mai)時間已超(chao)過9個月，就(jiu)可以按9個月期的(de)大額存單收益率(lv)計(ji)算利息。

工行個金(jin)部人士對《證(zheng)券(quan)日報(bao)》記者表示，和定期存(cun)款相(xiang)比，當(dang)前(qian)大額存(cun)單(dan)的優勢在于(yu)利(li)率(lv)上(shang)浮(fu)較(jiao)高，而(er)且(qie)存(cun)單(dan)可以用(yong)于(yu)質押(ya)。隨著未來可轉(zhuan)讓的實現，能夠自由流(liu)通，流(liu)動(dong)性好風險(xian)又低，對投資(zi)者尤其是(shi)(shi)企業投資(zi)者來說才會是(shi)(shi)一個比較(jiao)好的投資(zi)品(pin)種。