工、農、中、建等九家銀行15日啟(qi)動(dong)大(da)額(e)存(cun)單業(ye)務(wu)。記者在廣州(zhou)、上海、北京等地(di)采訪(fang)發現(xian)，大(da)額(e)存(cun)單首秀成(cheng)交清淡，個人投(tou)資者問的有辦(ban)的少，而追(zhui)求投(tou)資收(shou)益的“中國大(da)媽”們更是不買賬。

有關專(zhuan)家(jia)認(ren)為，眼下，大額存(cun)單受收益低(di)、轉(zhuan)讓難以及客觀金(jin)融環境等因素影響，“熱賣(mai)”很難，但(dan)隨(sui)著機制(zhi)的理(li)順、產品的完善(shan)，市場前(qian)景依然可期。

機構有意“大媽”無情

大額存(cun)單業務推出(chu)首日(ri)，記者“探營”在(zai)北(bei)京(jing)海淀區魏公村扎堆的幾(ji)家銀(yin)行，無一例(li)外成交“清(qing)淡”。工行網點的大堂經理稱上午只(zhi)有(you)(you)一人(ren)來辦(ban)；建行網點稱“辦(ban)的人(ren)不多、只(zhi)有(you)(you)幾(ji)個”；而興業銀(yin)行則表示對(dui)私的還沒有(you)(you)開放(fang)，目前只(zhi)有(you)(you)對(dui)公的大額存(cun)單，也(ye)沒人(ren)來咨詢。

在上海、廣(guang)州的一些銀行(xing)(xing)網點(dian)，均(jun)是類似情形。上海一家商業銀行(xing)(xing)網點(dian)的理(li)財(cai)經理(li)告訴(su)記者：15日(ri)，我們針(zhen)對個(ge)人的大(da)額(e)存單(dan)只成交了一單(dan)，針(zhen)對機構的倒成交不少。

目前尚無權(quan)威數(shu)據對(dui)大額存單發行情況作(zuo)出定(ding)性，但一些分析(xi)人(ren)士(shi)評估認(ren)為，機構投(tou)資者會因(yin)財務制(zhi)度、資金安全等的考慮，對(dui)大額存單有(you)一定(ding)的興(xing)趣，個人(ren)投(tou)資者意愿不(bu)高。

由于“中國大媽”的(de)一貫表現，一些銀行理(li)所當然地將她們(men)視為大額存(cun)單的(de)重(zhong)要對象群體。但記(ji)者采訪發現，“大媽們(men)”似乎(hu)并不(bu)熱衷這款新投(tou)資工具(ju)。

“大額存(cun)單(dan)，聽說(shuo)過，但具體怎么回事不是很清楚(chu)。”記(ji)者在銀行(xing)網點采訪的一(yi)些廣州市民這(zhe)樣回應。在聽了記(ji)者對大額存(cun)單(dan)的介(jie)紹后，不少受訪者都表示暫時不會考(kao)慮辦理這(zhe)一(yi)業務。

“我們當初希望老年人(ren)會多買些(xie)，但目前的銷售情況很冷(leng)清(qing)，首日只有(you)2位顧客咨詢。”廣州越秀區府前路工商銀(yin)行一家營業網點的客戶經理對(dui)記者說。

收益偏低吸引力小

大(da)額(e)存(cun)(cun)單屬一般性(xing)存(cun)(cun)款(kuan)，可提前支取，也可用于辦(ban)理質(zhi)押，愛黃金(jin)、愛股票，甚至愛奶粉的“中國大(da)媽”，為什(shen)么不愛大(da)額(e)存(cun)(cun)單？收(shou)益(yi)率偏(pian)低是首(shou)因(yin)。

以(yi)工行(xing)發行(xing)的個人大額存單為例，分6個月和1年期(qi)兩款(kuan)，發行(xing)利(li)率(lv)最高約為央(yang)行(xing)存款(kuan)基準利(li)率(lv)的1．4倍(bei)，認購(gou)起點(dian)金額30萬(wan)元(yuan)，到期(qi)一次(ci)還本(ben)付息。

“現在(zai)工行(xing)(xing)有保(bao)本的理財(cai)產品，最低只要投5萬元，3個(ge)月(yue)時間，最低預期收(shou)益(yi)率也有近(jin)4％，比大額(e)存單一年的利率還高。”在(zai)工行(xing)(xing)北京海淀區(qu)魏公村支行(xing)(xing)內接受采訪的王女士(shi)認(ren)為大額(e)存單的吸引力(li)不大。

在建行海淀區魏公(gong)村支行，儲戶王熠說，我把錢(qian)都放(fang)到招(zhao)招(zhao)銀(yin)、余額寶里了，可(ke)以隨時取(qu)出(chu)來用(yong)，利率都比這(zhe)個要(yao)高。還有不(bu)少銀(yin)行的理財產品收益都比這(zhe)個高。

“大額(e)存(cun)單收益(yi)率(lv)沒有優勢(shi)，而(er)且還有較高(gao)(gao)的(de)投資門(men)檻，遇冷不足為(wei)奇。”中歐(ou)陸家嘴國際金(jin)(jin)融(rong)研(yan)究院執行(xing)(xing)(xing)副院長(chang)劉勝(sheng)軍說(shuo)，現在(zai)市場(chang)上高(gao)(gao)收益(yi)的(de)金(jin)(jin)融(rong)產(chan)品(pin)(pin)(pin)很多，像銀行(xing)(xing)(xing)理(li)財產(chan)品(pin)(pin)(pin)、P2P等(deng)互(hu)聯網理(li)財產(chan)品(pin)(pin)(pin)，股(gu)市、基金(jin)(jin)的(de)行(xing)(xing)(xing)情(qing)也在(zai)上升期，這些對(dui)銀行(xing)(xing)(xing)資金(jin)(jin)都(dou)產(chan)生了分流，在(zai)這個形勢(shi)下，大額(e)存(cun)單很難激發市場(chang)的(de)認購(gou)熱情(qing)。

“大(da)(da)媽們”認購熱情(qing)不高的第二(er)大(da)(da)原因是(shi)大(da)(da)額存(cun)單尚不具有轉讓(rang)功(gong)能。據介紹(shao)，盡管(guan)相(xiang)關管(guan)理(li)辦法規定(ding)大(da)(da)額存(cun)單可以在二(er)級市(shi)場進行轉讓(rang)，但由于基(ji)礎設施尚未具備，目前發(fa)行的大(da)(da)額存(cun)單還不能實現轉讓(rang)。一些銀行還規定(ding)，如果提前支取將(jiang)按活期利率計息。

不少受訪的投資者對記(ji)者說，至少目前和一般的定期區別(bie)不是那么大(da)，既然如此，何必買(mai)大(da)額存單呢？

理順機制釋放潛力

盡管目前銷售(shou)情況不盡如人意，但(dan)不少投資(zi)者和專家(jia)還是看(kan)好(hao)大額存單市場(chang)前景的。

“大(da)額存單(dan)遇冷是(shi)(shi)多種(zhong)因(yin)素決定的，轉讓平臺(tai)尚未開通，股市(shi)火(huo)熱等都是(shi)(shi)原因(yin)。但(dan)可以(yi)預見(jian)的是(shi)(shi)，銀(yin)行減輕流動性和負債壓(ya)力的沖動將推(tui)動競爭的加劇、利率的提升。”中央(yang)財經大(da)學(xue)銀(yin)行業研(yan)究中心主任郭(guo)田勇說。

一些投資者(zhe)也(ye)認為(wei)，從制度(du)設計看，大額存(cun)單(dan)仍(reng)然具有(you)一定吸引(yin)力。工行中(zhong)關村(cun)支行儲戶徐女士表示(shi)，自己平時不(bu)炒股(gu)、不(bu)做(zuo)風險(xian)投資，大額存(cun)單(dan)“存(cun)的(de)時間(jian)不(bu)是很長，利率也(ye)比一般的(de)高，隨著制度(du)、產品(pin)的(de)完善，還是挺有(you)誘惑(huo)力的(de)”。

據(ju)中(zhong)金公(gong)司分析員梁紅介紹，美(mei)(mei)國(guo)大(da)額存(cun)單(dan)(dan)的(de)二級市(shi)場交易非常(chang)活躍、流(liu)動(dong)性高。大(da)額存(cun)單(dan)(dan)一直是(shi)美(mei)(mei)國(guo)商業銀行穩定(ding)的(de)資金來源。此外，在美(mei)(mei)國(guo)境外以美(mei)(mei)元計價的(de)大(da)額存(cun)單(dan)(dan)（歐(ou)洲(zhou)美(mei)(mei)元存(cun)單(dan)(dan)）也大(da)行其道，是(shi)歐(ou)洲(zhou)美(mei)(mei)元貨幣(bi)市(shi)場的(de)重要工具。

梁(liang)紅認為，由于中國(guo)貨幣(bi)市場工具供給不足(zu)，大額存單在銀行(xing)間市場有足(zu)夠的增長(chang)空(kong)間，如果能像在美國(guo)那樣(yang)占(zhan)到商(shang)業銀行(xing)儲蓄總規模的16％，將對應約20萬億(yi)元的體(ti)量(liang)。

盡管9家(jia)銀行(xing)一年期(qi)產品利(li)率(lv)幾(ji)乎持(chi)平，但(dan)從交易情況(kuang)(kuang)來(lai)看，目前銀行(xing)首批發(fa)行(xing)的(de)大(da)(da)額(e)存單(dan)對(dui)機(ji)構的(de)額(e)度占了絕(jue)大(da)(da)部(bu)分。業內預(yu)計后期(qi)根據市場(chang)反應情況(kuang)(kuang)可能會提高(gao)利(li)率(lv)。“隨著激勵機(ji)制(zhi)的(de)理順，當(dang)未來(lai)金融條(tiao)件發(fa)生變化時，大(da)(da)額(e)存單(dan)的(de)潛力就會釋放出來(lai)。”梁(liang)紅說。