每(mei)(mei)經編輯｜每(mei)(mei)經記者 孫宇婷 實習(xi)記者 黃修眉(mei)    

◎每(mei)經記者(zhe) 孫(sun)宇婷 實習記者(zhe) 黃修眉

在(zai)A股牛市(shi)(shi)火爆的背(bei)景下，作為(wei)全(quan)球前三(san)大(da)主權財富基(ji)金(jin)之一的阿布扎(zha)比(bi)投(tou)(tou)資(zi)局（ADIA，又譯(yi)阿布達比(bi)）再(zai)給A股添了把火。阿布扎(zha)比(bi)投(tou)(tou)資(zi)局（ADIA）昨(zuo)日宣布收到(dao)了來自中(zhong)國市(shi)(shi)場(chang)監管者的批準(zhun)，將通過(guo)合格境外機構投(tou)(tou)資(zi)者計(ji)劃(hua)（QFII）向中(zhong)國股市(shi)(shi)投(tou)(tou)資(zi)配額15億(yi)(yi)美元(yuan)（約(yue)合人民幣91億(yi)(yi)元(yuan)），這比(bi)一年前的10億(yi)(yi)美元(yuan)額度(du)多(duo)出50%。

《每(mei)日經濟新聞》記者發(fa)現(xian)，阿布扎比投資局(ju)近幾年轉戰新興市場(chang)，在截至2015年3月31日的一(yi)季(ji)報中，首次增持了A股金(jin)屬和(he)電子板塊。

投資風格仍偏謹慎

阿布扎比主權(quan)財富(fu)(fu)(fu)基金在全球主權(quan)財富(fu)(fu)(fu)基金中排名居(ju)前。主權(quan)財富(fu)(fu)(fu)基金研究所（TheSovereignWealthFundInstitute）預(yu)計(ji)，阿布扎比投資局的資產規(gui)模約為7730億美元。

投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)A股(gu)(gu)方面，阿(a)(a)布扎(zha)比投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)局在2008年(nian)12月3日就(jiu)獲得了GFII（普(pu)通境外(wai)機構投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者）資(zi)(zi)格，至(zhi)少獲得10億(yi)美元的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)額度。前幾年(nian)，阿(a)(a)布扎(zha)比幾乎不直接投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)A股(gu)(gu)，對中(zhong)國的(de)(de)直接投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)，更多體現在對基(ji)礎(chu)設施建設、對私募股(gu)(gu)權(quan)的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)，以及與中(zhong)國企業的(de)(de)合作(zuo)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)。

不過，記者查詢(xun)彭博(bo)終(zhong)端數(shu)據(ju)發(fa)現(xian)，從二級市(shi)場投(tou)資(zi)偏好(hao)看，截(jie)至目(mu)前，阿布扎比投(tou)資(zi)局的心頭好(hao)依(yi)次是：金融(rong)、能源(yuan)、非必需消(xiao)費、工業、公(gong)用事業、保健、材料(liao)和科技。

《每(mei)日(ri)(ri)經(jing)濟新聞》記者統(tong)計截至(zhi)2015年3月31日(ri)(ri)的(de)(de)A股(gu)(gu)上市(shi)公司一季報發(fa)現(xian)，第一季度阿(a)布扎比主權投(tou)資局首次(ci)增(zeng)持了不少股(gu)(gu)份。其中的(de)(de)金屬板(ban)塊(kuai)，首次(ci)持有中金黃金約1249萬(wan)股(gu)(gu)、銅(tong)陵(ling)有色約401萬(wan)股(gu)(gu)；電子元(yuan)件板(ban)塊(kuai)四川九洲約232萬(wan)股(gu)(gu)，順絡(luo)電子約253萬(wan)股(gu)(gu)；港口航運板(ban)塊(kuai)的(de)(de)中海(hai)發(fa)展(zhan)約560.6萬(wan)股(gu)(gu)；酒(jiu)店板(ban)塊(kuai)的(de)(de)錦(jin)江(jiang)股(gu)(gu)份約600萬(wan)股(gu)(gu)。

不(bu)過，記者發現，阿布(bu)扎(zha)比投(tou)資局(ju)在2015年第一季度減(jian)持(chi)(chi)了基建(jian)(jian)股(gu)份(fen)：減(jian)持(chi)(chi)柳工約283.8萬(wan)股(gu)，減(jian)持(chi)(chi)中國交建(jian)(jian)約382萬(wan)股(gu)。持(chi)(chi)有華(hua)海藥業727.2萬(wan)股(gu)，數量與(yu)截至2014年12月31日的2014年年報持(chi)(chi)平。

值(zhi)得注(zhu)意的(de)是，不論是增持、減持，阿(a)布扎(zha)比投資(zi)局所持有的(de)A股(gu)(gu)股(gu)(gu)份都(dou)不多，以上(shang)所有個股(gu)(gu)持股(gu)(gu)比例都(dou)未(wei)超過上(shang)市(shi)公司(si)總股(gu)(gu)本的(de)1%。

轉戰新興市場

阿布扎比擁有6%的世界探明石油(you)儲量(liang)，最近幾(ji)年阿布扎比投資(zi)局正在逐步減少對于原油(you)資(zi)產的依賴，目前正在通過海外(wai)投資(zi)令傳統的原油(you)出口業務多樣(yang)化。此外(wai)，為了規(gui)避發(fa)達國家受金融危機(ji)影(ying)響，主權投資(zi)基金逐漸(jian)轉(zhuan)移(yi)戰(zhan)場(chang)，由歐洲(zhou)轉(zhuan)向亞洲(zhou)新興市場(chang)。

阿(a)布扎(zha)比(bi)(bi)媒體《國家報(bao)》援(yuan)引阿(a)布扎(zha)比(bi)(bi)投(tou)資(zi)局(ju)董事(shi)總經理(li)HamedbinZayedAlNahyan觀(guan)(guan)點稱：“盡管(guan)其中一(yi)些（新興市(shi)場）國家去年(nian)(nian)承受了明顯的壓力(li)(li)，但我們有樂觀(guan)(guan)的理(li)由：中國政(zheng)府持續改善經濟管(guan)理(li)，并準備在(zai)全球(qiu)資(zi)本市(shi)場施加更大影響力(li)(li)。”《每日經濟新聞》記者注意到，2014年(nian)(nian)，阿(a)布扎(zha)比(bi)(bi)投(tou)資(zi)局(ju)65%的資(zi)產(chan)由外部(bu)基金(jin)經理(li)管(guan)理(li)，而據年(nian)(nian)報(bao)披露(lu)，2013年(nian)(nian)這(zhe)一(yi)比(bi)(bi)例(li)為75%。在(zai)2011年(nian)(nian)，阿(a)布扎(zha)比(bi)(bi)投(tou)資(zi)局(ju)外部(bu)投(tou)資(zi)者管(guan)理(li)規(gui)模占(zhan)比(bi)(bi)曾達(da)80%之(zhi)多(duo)。

過去20年(nian)(nian)，這(zhe)只主權(quan)財富基(ji)金大概每年(nian)(nian)收益增長7.4個百分點，并正(zheng)在(zai)通(tong)過投資諸如房地產和私(si)募股權(quan)等領(ling)域，提升資產回報(bao)率。

阿(a)布扎(zha)比投資(zi)局(ju)這幾年(nian)一(yi)(yi)直(zhi)在招賢納士。2014年(nian)9月，阿(a)布扎(zha)比投資(zi)局(ju)任(ren)命布蘭恩·提普作為(wei)其第一(yi)(yi)任(ren)海外(wai)股票市場全球主(zhu)管，緊(jin)接著(zhu)，阿(a)布扎(zha)比投資(zi)局(ju)上個月聘(pin)用了約翰(han)·龐托，并為(wei)其創造了一(yi)(yi)個新的(de)(de)職位——美股投資(zi)主(zhu)管。此(ci)外(wai)，該基金去年(nian)還引(yin)入了一(yi)(yi)個所謂的(de)(de)“高確定(ding)性授權”，一(yi)(yi)種旨在從更少的(de)(de)股票中獲(huo)得更大股權的(de)(de)辦法(fa)。

目前阿布扎比投(tou)資局從約60個(ge)國家招聘員工，并尋求對美國市場投(tou)資約占其投(tou)資組(zu)合(he)的35%至50%，15%至25%的投(tou)資比例(li)劍指新興(xing)市場，20%至35%集(ji)中于歐洲市場，剩余的用(yong)于投(tou)資亞洲發達市場。