每經編(bian)輯｜黃(huang)俊玲    

每經記者 黃俊(jun)玲 發自北京 

繼車險(xian)和萬能(neng)險(xian)改(gai)革(ge)啟動(dong)后，分(fen)紅險(xian)費率改(gai)革(ge)也有望在年內(nei)啟動(dong)。

昨日(ri)(ri)（5月(yue)27日(ri)(ri)），《每(mei)日(ri)(ri)經濟(ji)新聞》記(ji)者獲悉，保(bao)(bao)監會近日(ri)(ri)向各人身保(bao)(bao)險(xian)公司下發了《關于(yu)推進分(fen)紅型人身保(bao)(bao)險(xian)費率政策改革有關事項的通(tong)知（征求意見(jian)稿(gao)）》和(he)《關于(yu)下發<普通(tong)型人壽保(bao)(bao)險(xian)和(he)年(nian)金保(bao)(bao)險(xian)定價(jia)與(yu)現金價(jia)值有關精(jing)算規定>的通(tong)知（征求意見(jian)稿(gao)）》。該輪(lun)征求意見(jian)將在6月(yue)1日(ri)(ri)結束。

對于分(fen)紅險改(gai)革，此次征求意見的(de)主體思路包括三個方面：一是(shi)(shi)保(bao)險公(gong)司(si)開(kai)發(fa)的(de)分(fen)紅險預(yu)定利(li)率由原來(lai)的(de)2.5%提高(gao)至(zhi)3.5%，高(gao)于3.5%的(de)要經過保(bao)監(jian)會審批(pi)；二是(shi)(shi)設定保(bao)單(dan)最低現金價值(zhi)；三是(shi)(shi)如果連續3年(nian)實際分(fen)紅水平達不到(dao)中(zhong)檔(dang)紅利(li)演示水平的(de)，保(bao)險公(gong)司(si)必須下調相關產品(pin)的(de)低、中(zhong)、高(gao)檔(dang)紅利(li)演示水平。

《每日經濟新聞》記者獲悉，此次分紅險費率改革，還是跟此前的(de)普通型人身保險費率改革和萬能險費率改革有些(xie)相似，預定利率3.5%以下的(de)實行(xing)備(bei)案，3.5%以上的(de)則(ze)實行(xing)審批(pi)。

上述分紅(hong)(hong)險(xian)改革《征(zheng)求意(yi)見稿》還(huan)提出，分紅(hong)(hong)型人(ren)身保險(xian)的預定(ding)利率(lv)由保險(xian)公司按照審慎原(yuan)則自行決(jue)定(ding)。分紅(hong)(hong)型人(ren)身保險(xian)未到(dao)期責任準備金的評(ping)估(gu)利率(lv)為定(ding)價利率(lv)和(he)3.0%的較小者。

與此(ci)同(tong)時，某險企(qi)的一(yi)位不(bu)具名人士(shi)在(zai)與《每日經濟新聞》記(ji)者交流(liu)時坦(tan)言，這(zhe)(zhe)一(yi)次不(bu)光(guang)放開了(le)預定(ding)利率2.5%的限制，還有一(yi)個(ge)重要的思(si)路是精(jing)算(suan)規定(ding)的變更(geng)，比(bi)如規定(ding)了(le)最低保單(dan)現金價值，這(zhe)(zhe)一(yi)點會對(dui)保險公司影響(xiang)比(bi)較大。

前(qian)述某不具(ju)名險企人士還稱，目前(qian)保險公司分紅險演示紅利低中高對應的(de)(de)演示水平的(de)(de)分別是3%、4.5%、6%。

按照征求意(yi)見稿相關(guan)規定(ding)，如果保(bao)險(xian)公司的分(fen)紅(hong)(hong)險(xian)連續3年實際分(fen)紅(hong)(hong)水平(ping)達不(bu)到4.5%，其將(jiang)必須下調相關(guan)產(chan)品的演示(shi)紅(hong)(hong)利(li)水平(ping)。不(bu)過也有(you)業內人士透露，2014年保(bao)險(xian)業的投資(zi)收益表(biao)現(xian)不(bu)錯，2015年派發紅(hong)(hong)利(li)的時(shi)候，整(zheng)體表(biao)現(xian)都不(bu)錯。該《征求意(yi)見稿》要求保(bao)險(xian)公司新開發分(fen)紅(hong)(hong)保(bao)險(xian)產(chan)品時(shi)，應根據公司歷史(shi)投資(zi)回報(bao)率經(jing)驗和對未(wei)來的合理預期，按照審慎(shen)原則確定(ding)各檔紅(hong)(hong)利(li)演示(shi)水平(ping)。

此外，保(bao)(bao)(bao)(bao)監會還在上(shang)述(shu)有(you)關精算(suan)規定的(de)《征求意見稿》里提出，保(bao)(bao)(bao)(bao)單(dan)最(zui)低(di)現金(jin)價值，即保(bao)(bao)(bao)(bao)單(dan)年(nian)度(du)末保(bao)(bao)(bao)(bao)單(dan)價值準備金(jin)是指為計算(suan)保(bao)(bao)(bao)(bao)單(dan)年(nian)度(du)末保(bao)(bao)(bao)(bao)單(dan)最(zui)低(di)現金(jin)價值，按照(zhao)發(fa)生率采用險(xian)種報備時厘定保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)費所使用的(de)預定發(fa)生率和個人普通型人壽(shou)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)和年(nian)金(jin)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)的(de)費用率采用下表規定進行(xing)兩個方面來計算(suan)。

對此(ci)，某險企(qi)內部人士張(zhang)先生坦言，設定這個最低保單現(xian)金價值，出發點在于保護客戶(hu)利益，之前也有要求。