每經編輯｜每經記者 歐陽凱 發自深圳    

◎每經(jing)記者 歐陽(yang)凱 發自深圳(zhen)

繼中國(guo)核(he)電(dian)之后，本(ben)(ben)年度第二大核(he)電(dian)IPO也要來了。證(zheng)監會(hui)日(ri)前公布(bu)了中國(guo)核(he)工業建(jian)設股(gu)(gu)份有限(xian)公司（以下簡稱“中國(guo)核(he)建(jian)”）擬上(shang)市(shi)的申報材料，公司擬發(fa)行不超過(guo)5.25億(yi)(yi)股(gu)(gu)，發(fa)行后總(zong)股(gu)(gu)本(ben)(ben)不超過(guo)26.25億(yi)(yi)股(gu)(gu)，擬募(mu)集(ji)資(zi)金27億(yi)(yi)元。中國(guo)核(he)電(dian)也于昨(zuo)日(ri)（5月26日(ri)）正式發(fa)布(bu)招股(gu)(gu)書和初步詢價及推(tui)介公告，將(jiang)發(fa)行38.91億(yi)(yi)A股(gu)(gu)，發(fa)行后總(zong)股(gu)(gu)本(ben)(ben)不超過(guo)155.65億(yi)(yi)股(gu)(gu)，募(mu)集(ji)資(zi)金達(da)162.5億(yi)(yi)元，按照機構預估，中國(guo)核(he)電(dian)凍結資(zi)金將(jiang)達(da)到(dao)5.18萬億(yi)(yi)元。《每日(ri)經濟(ji)新聞》記(ji)者注意到(dao)，中國(guo)核(he)建(jian)或于7月申購，新一(yi)輪核(he)電(dian)上(shang)市(shi)潮來臨(lin)。

募資主要(yao)用于核(he)電項目(mu)

資料顯示，中(zhong)國(guo)核(he)建是由中(zhong)國(guo)核(he)工(gong)業建設集(ji)團公(gong)司（簡(jian)稱(cheng)中(zhong)國(guo)核(he)建集(ji)團）聯(lian)合中(zhong)國(guo)信(xin)達資產管理股份(fen)有(you)(you)(you)限公(gong)司、航天投資控股有(you)(you)(you)限公(gong)司、中(zhong)國(guo)國(guo)新(xin)控股有(you)(you)(you)限責(ze)任公(gong)司共同發起(qi)設立的股份(fen)有(you)(you)(you)限公(gong)司。

不過，中(zhong)國核建(jian)(jian)并非純(chun)核電企業(ye)，主(zhu)營(ying)業(ye)務分(fen)(fen)別是：軍工(gong)工(gong)程(cheng)建(jian)(jian)設(she)、核電工(gong)程(cheng)建(jian)(jian)設(she)、工(gong)業(ye)與民用工(gong)程(cheng)建(jian)(jian)設(she)，分(fen)(fen)別占主(zhu)營(ying)業(ye)務收入的(de)7.29%、26.67%、64.48%。

核(he)電工程建設一(yi)直是中(zhong)國(guo)核(he)建的核(he)心業務(wu)(wu)，招(zhao)股(gu)書顯(xian)示，其承建了包(bao)括(kuo)廣東大(da)亞灣核(he)電站在內的國(guo)內全(quan)部(bu)13座(zuo)已建成核(he)電站共計22座(zuo)核(he)島(dao)及部(bu)分常規(gui)島(dao)工程，目前正(zheng)在承擔國(guo)內12個核(he)電站共計26臺機組的核(he)島(dao)及部(bu)分常規(gui)島(dao)建設任務(wu)(wu)。

從募集(ji)資(zi)(zi)金(jin)規模(mo)來(lai)看，中國(guo)核(he)建(jian)(jian)不(bu)及(ji)中國(guo)核(he)電的五分(fen)之一(yi)。但根(gen)據披(pi)露，中國(guo)核(he)建(jian)(jian)募集(ji)資(zi)(zi)金(jin)主要用于(yu)核(he)電項(xiang)目(mu)(mu)，包括投資(zi)(zi)于(yu)核(he)電工程(cheng)建(jian)(jian)造籌建(jian)(jian)項(xiang)目(mu)(mu)、購置核(he)電建(jian)(jian)造施工設(she)備項(xiang)目(mu)(mu)、核(he)電工程(cheng)與核(he)工程(cheng)技術(shu)研究項(xiang)目(mu)(mu)、公司信息化(hua)能力建(jian)(jian)設(she)項(xiang)目(mu)(mu)、海(hai)安縣(xian)保障房建(jian)(jian)設(she)移交(jiao)項(xiang)目(mu)(mu)、補充公司流動資(zi)(zi)金(jin)。

“按照目(mu)前的進度，樂觀預計(ji)7月便可申購”，中國核建(jian)(jian)一位(wei)內部人士這樣告訴記(ji)者(zhe)。一位(wei)核電人士表示，在中國核建(jian)(jian)之前，中國核建(jian)(jian)集(ji)團公司(si)旗下(xia)(xia)并沒有(you)上(shang)市公司(si)，原本下(xia)(xia)屬的中國核工業二三建(jian)(jian)設有(you)限公司(si)有(you)望上(shang)市，但根據集(ji)團公司(si)的總(zong)體規劃，將整合旗下(xia)(xia)優質(zhi)資(zi)源實現整體上(shang)市。

從2008年(nian)(nian)起，中國核建(jian)集團開始改制重組，2010年(nian)(nian)底(di)股份公(gong)司(si)順利設立(li)，2011年(nian)(nian)初，中國核建(jian)向證監(jian)會提出申請上(shang)市(shi)的要求(qiu)，由于當年(nian)(nian)3月份日本福(fu)島(dao)核事故的影(ying)響，這項工作(zuo)被(bei)迫暫(zan)停。上(shang)述內部人士告訴記(ji)者，2012年(nian)(nian)，受(shou)國家大環(huan)境影(ying)響，核電企業(ye)上(shang)市(shi)充滿艱難，“直到(dao)2013年(nian)(nian)才(cai)松(song)了一口氣(qi)”。

今年3月24日，中(zhong)(zhong)國核(he)(he)(he)建集團召開(kai)中(zhong)(zhong)層以上的(de)管理(li)人(ren)員大會，宣布建立董事(shi)(shi)會和新一輪(lun)人(ren)事(shi)(shi)變動，原中(zhong)(zhong)國核(he)(he)(he)建集團總經(jing)理(li)王壽(shou)君擔任董事(shi)(shi)長、黨組書(shu)記(ji)，原國家核(he)(he)(he)電技術有限公司（以下簡稱國家核(he)(he)(he)電）總經(jing)理(li)顧軍擔任中(zhong)(zhong)國核(he)(he)(he)建集團總經(jing)理(li)、董事(shi)(shi)、黨組副(fu)書(shu)記(ji)。

顧(gu)軍肩負(fu)著第三代核(he)電技術AP1000全球首臺機(ji)組建(jian)設的重(zhong)任，歷任三門核(he)電有限公(gong)司黨委書(shu)記、總經理，國家核(he)電技術公(gong)司總經理。“之前上(shang)市工作已經做了不少了，顧(gu)總有魄力，他一來，再順水推舟，肯定漂(piao)亮(liang)”，此(ci)前，中國核(he)建(jian)一位(wei)內部人士這樣(yang)預(yu)言。

核電IPO盛宴開席

另一(yi)方面(mian)，此前有媒體(ti)報道(dao)稱，中國(guo)電力(li)投資集(ji)團（中電投）和國(guo)家核(he)電合并后(hou)的國(guo)家電力(li)投資集(ji)團（國(guo)電投）將于5月底(di)掛牌。

5月26日，記者從(cong)業內人士處獲悉，原國家核電董事長王(wang)炳華將(jiang)(jiang)出任國電投董事長，不過掛(gua)牌(pai)時間(jian)將(jiang)(jiang)延至6月10日前，目前合并工作已接近尾(wei)聲，只待掛(gua)牌(pai)。

方正(zheng)證券此前(qian)發布研報指出(chu)，新(xin)公司(si)(si)成(cheng)立后，預計(ji)將推進核(he)電資(zi)產上市，其(qi)中(zhong)(zhong)中(zhong)(zhong)電投的核(he)電資(zi)產以及(ji)若干核(he)電項目、核(he)電技術公司(si)(si)等，將通過資(zi)產注入國(guo)(guo)家(jia)(jia)核(he)電中(zhong)(zhong)，目前(qian)國(guo)(guo)家(jia)(jia)核(he)電有(you)上海核(he)工院(yuan)、國(guo)(guo)核(he)電力(li)院(yuan)、山東電力(li)設計(ji)院(yuan)等。

上(shang)述(shu)機(ji)構預計，未來(lai)國(guo)(guo)電(dian)投核電(dian)資產(chan)上(shang)市(shi)(shi)有兩種方(fang)(fang)式(shi)，分別是IPO和借殼上(shang)市(shi)(shi)，前者一(yi)般需要1年(nian)半(ban)至(zhi)2年(nian)時間(jian)，復雜(za)企業(ye)需要3年(nian)時間(jian)，后者一(yi)般需要1年(nian)至(zhi)1年(nian)半(ban)時間(jian)，重組審(shen)核一(yi)般較快，相對而言借殼上(shang)市(shi)(shi)，特別是直接(jie)向旗下已有上(shang)市(shi)(shi)平臺注入核電(dian)資產(chan)，對于國(guo)(guo)電(dian)投來(lai)說是實現核電(dian)資產(chan)較為便捷方(fang)(fang)式(shi)。

加上(shang)前(qian)述的中國核(he)電(dian)、中國核(he)建(jian)，這(zhe)意味(wei)著，新一輪的核(he)電(dian)IPO盛宴已經開席，中國的核(he)電(dian)建(jian)設(she)正(zheng)迎來又一個春天，廣闊(kuo)的市場前(qian)景(jing)已被(bei)業(ye)內外認可，核(he)電(dian)企業(ye)上(shang)市進(jin)程也進(jin)入快(kuai)車道(dao)。