今(jin)日午間過后，一則(ze)消息在不少(shao)基金公司人士以及微(wei)信圈內(nei)(nei)迅速傳播。位于(yu)北(bei)京辦(ban)公區的(de)(de)銀華基金公司，于(yu)今(jin)天遭到了北(bei)京證(zheng)監局的(de)(de)突擊(ji)檢查。更多(duo)精彩內(nei)(nei)容請(qing)關注每日經濟新聞(wen)理(li)財部(bu)微(wei)信公眾(zhong)號“火山財富”（微(wei)信號：huoshan5188）

據(ju)傳，在檢查現場，銀華基金(jin)公司(si)所(suo)有(you)基金(jin)經理(li)(li)和(he)和(he)助理(li)(li)的手機(ji)都被收(shou)走，開機(ji)密碼也被拿走。

對此，銀華(hua)基金(jin)公(gong)司有關人士表示，北京(jing)證監局確實于今(jin)日對公(gong)司實行(xing)了例行(xing)檢(jian)查(cha)，檢(jian)查(cha)的(de)范(fan)圍也很(hen)正常，公(gong)司目(mu)前運作(zuo)一(yi)切正常。

而據《每(mei)日經濟新聞》記者獨家了解道，此前北京證監局還對公司(si)的合規制度等方面進行了抽查。

牛市監管力度加大

“我(wo)們一直都(dou)覺(jue)得監(jian)(jian)管層的(de)(de)力(li)度很大(da)，監(jian)(jian)管的(de)(de)也十(shi)分嚴格。”一家中型基金公司的(de)(de)稽核部人士表示。

事實上，就在今年3月，也曾爆出證監會曾對國(guo)泰(tai)(tai)君(jun)安的(de)(de)投(tou)行部(bu)進行檢查(cha)。當時(shi)坊間傳出，其檢查(cha)方式格(ge)外(wai)(wai)的(de)(de)嚴格(ge)，要求(qiu)所有人(ren)手機電腦都(dou)上繳，同時(shi)手機號(hao)、手機查(cha)詢密(mi)碼、登(deng)錄密(mi)碼、電腦、QQ、微信、郵箱的(de)(de)全(quan)部(bu)密(mi)碼都(dou)要當面提供，由其所有并購(gou)重組項目都(dou)要抽查(cha)，同時(shi)還有一(yi)對一(yi)的(de)(de)“小黑屋”訪談。隨后，國(guo)泰(tai)(tai)君(jun)安曾對外(wai)(wai)表示，此次檢查(cha)并“沒有市場(chang)說的(de)(de)那么恐怖”。該檢查(cha)于也在一(yi)天檢查(cha)，且(qie)此次調查(cha)并非國(guo)泰(tai)(tai)君(jun)安公司被調查(cha)，而是該公司投(tou)行的(de)(de)一(yi)個項目被抽查(cha)。

為響應國務院“兩(liang)(liang)個加(jia)強、兩(liang)(liang)個遏制(zhi)”（ 即加(jia)強內部管控、加(jia)強外(wai)部監管，遏制(zhi)違(wei)(wei)規經營、遏制(zhi)違(wei)(wei)法犯罪）的(de)(de)要(yao)求(qiu)，證監會(hui)(hui)稽查局從3月16日起，正式啟動對證監會(hui)(hui)系統下的(de)(de)機(ji)構(gou)進行業務檢(jian)查，抽查范圍約(yue)200家，歷時一(yi)個月左右，重點檢(jian)查證監會(hui)(hui)系統下各機(ji)構(gou)的(de)(de)“違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規”問題。

而在更(geng)多(duo)基(ji)金公司人士看(kan)來，在放松管(guan)制、加(jia)強監管(guan)的思路下，管(guan)理層的監管(guan)頻率和(he)力(li)度(du)也呈(cheng)明顯加(jia)大(da)態勢。

現場檢查要仔細辨

“這應該是(shi)(shi)針(zhen)對基(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司投研部做(zuo)出的(de)檢查，有可能(neng)是(shi)(shi)專項檢查的(de)一(yi)種，上(shang)交手機和(he)密碼也都是(shi)(shi)常態(tai)。現在基(ji)(ji)金(jin)(jin)經理等相(xiang)關(guan)人員(yuan)在上(shang)班時都要(yao)上(shang)交手機，并對應自己(ji)的(de)名字放(fang)在柜子里。”一(yi)位基(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司相(xiang)關(guan)人士表示。

那么，監管層的(de)突(tu)擊檢查(cha)是否(fou)意味著(zhu)基金公司(si)存在相(xiang)應地風險(xian)呢？

多位(wei)基金公(gong)司稽核人士表示，要看檢查(cha)(cha)主體、檢查(cha)(cha)方式(shi)(shi)以及檢查(cha)(cha)性質等方式(shi)(shi)來定。

通(tong)常情(qing)況(kuang)下，證監會和地方證監局(ju)的(de)檢(jian)查分為現(xian)場檢(jian)查和非(fei)現(xian)場檢(jian)查。前者就(jiu)是(shi)(shi)監管層的(de)人員直接到公司檢(jian)查，后(hou)者采取的(de)形式(shi)就(jiu)是(shi)(shi)由(you)基金(jin)公司上報相(xiang)關(guan)的(de)數據和材料，或者有監管層通(tong)過系統連(lian)接的(de)方式(shi)直接獲取基金(jin)公司相(xiang)關(guan)數據等。

現(xian)場(chang)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)，可分(fen)為常規(gui)現(xian)場(chang)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)、專項檢(jian)(jian)查(cha)(cha)和特定(ding)目的檢(jian)(jian)查(cha)(cha)。

常規檢(jian)查(cha)每個轄區不同，這種檢(jian)查(cha)會(hui)對公司做(zuo)出綜合全面的檢(jian)查(cha)，檢(jian)查(cha)范圍涉(she)及(ji)公司的法(fa)規、制(zhi)度以及(ji)執行情(qing)況(kuang)等多方面，并會(hui)根(gen)據檢(jian)查(cha)情(qing)況(kuang)提(ti)出相(xiang)應(ying)的建議。這種檢(jian)查(cha)耗(hao)時(shi)很長(chang)，一般(ban)由檢(jian)查(cha)人(ren)員由3到4人(ren)組成，檢(jian)查(cha)時(shi)間需1個月，后期的反饋和溝通(tong)則(ze)耗(hao)時(shi)更長(chang)。

“像我們轄區就(jiu)規(gui)定每年檢(jian)(jian)查三分之一，三年檢(jian)(jian)查一遍(bian)，由證監會、地方證監局(ju)、律(lv)師事務所(suo)等一起組成現場檢(jian)(jian)查組，這種是例行檢(jian)(jian)查。”前述中型基金(jin)公司稽核人士進一步表示(shi)。

據悉(xi)，地方證監局通常每個(ge)季(ji)(ji)度(du)(du)都(dou)會對(dui)基金公司檢查(cha)(cha)一(yi)次(ci)，每個(ge)季(ji)(ji)度(du)(du)的(de)(de)(de)檢查(cha)(cha)重點(dian)都(dou)不一(yi)樣，比如，這個(ge)季(ji)(ji)度(du)(du)的(de)(de)(de)重點(dian)是(shi)投資，下個(ge)季(ji)(ji)度(du)(du)就是(shi)可能是(shi)研究、再下個(ge)季(ji)(ji)度(du)(du)就很(hen)有可能是(shi)基金公司的(de)(de)(de)市(shi)場、后臺(tai)(tai)運營，包(bao)括公司的(de)(de)(de)檢察稽核(he)是(shi)否到位，一(yi)年下來(lai)公司的(de)(de)(de)前中(zhong)后臺(tai)(tai)也都(dou)被查(cha)(cha)了個(ge)遍。

專項檢(jian)查(cha)，往(wang)往(wang)是監(jian)管層(ceng)根(gen)據(ju)當下的(de)(de)市場熱點做出檢(jian)查(cha)，比如市場火(huo)熱的(de)(de)時(shi)候，監(jian)管層(ceng)就會對(dui)基金(jin)銷售、內(nei)幕交易、老(lao)鼠(shu)倉等等，有時(shi)又會針對(dui)基金(jin)公司(si)的(de)(de)信息(xi)系(xi)統安全進行(xing)檢(jian)查(cha)。這(zhe)種檢(jian)查(cha)有時(shi)候也(ye)往(wang)往(wang)會讓基金(jin)公司(si)自查(cha)提交報告，然后由(you)監(jian)管層(ceng)抽取一部(bu)分基金(jin)公司(si)進行(xing)檢(jian)查(cha)的(de)(de)模式(shi)。

與前兩(liang)者不(bu)同的(de)(de)是(shi)(shi)，特(te)定目(mu)的(de)(de)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)，目(mu)的(de)(de)性很強，往(wang)往(wang)呈現不(bu)同的(de)(de)目(mu)的(de)(de)，就有不(bu)同的(de)(de)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)重(zhong)點，對應的(de)(de)也就有不(bu)同的(de)(de)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)方案(an)。通常情況下，從檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)的(de)(de)主(zhu)體代表、檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)的(de)(de)性質(zhi)就能(neng)基本(ben)得(de)出相關問題(ti)的(de)(de)結(jie)論。如(ru)果是(shi)(shi)檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)人員來自證(zheng)監會稽查(cha)(cha)(cha)大隊，當然有時(shi)地方證(zheng)監局也會代表證(zheng)監會進行，往(wang)往(wang)意味著其檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)手段更特(te)殊，問題(ti)也更嚴重(zhong)，很有可能(neng)已經被監管層立案(an)。如(ru)果檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)人員來自基金(jin)處的(de)(de)人士(shi)，就很有可能(neng)是(shi)(shi)例行檢(jian)(jian)查(cha)(cha)(cha)。

也有基金公(gong)司稽核人士對《每日經濟新聞(wen)》記者表(biao)示：“監(jian)(jian)管層的側重點在每個時期不(bu)一樣，前(qian)兩年的重點放(fang)在是(shi)老(lao)鼠(shu)倉身上。但從證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)今(jin)年移交的這(zhe)兩批案(an)件來(lai)看，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)監(jian)(jian)管的重點，主要集中(zhong)在了市場操作和內幕交易，特別(bie)是(shi)證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)上周(zhou)五列舉的6條，很能說明問題。”

更多精彩內容請關注每日經濟新聞理財部微信公眾號“火山財富”（微信號：huoshan5188），掃描下方的二維碼即可關注我們！