每(mei)經(jing)編輯｜每(mei)經(jing)記者 左越    

◎每經記者 左越

已停牌半年的艾派克(ke)（002180，收盤(pan)價(jia)(jia)23.51元(yuan)）今日(ri)終于推出發行(xing)股份購(gou)買資產草(cao)案，公司(si)擬以22.5億元(yuan)的交(jiao)易總價(jia)(jia)收購(gou)控股股東打印耗材類資產。

同時，艾派克(ke)還擬以6296.73萬美(mei)元(yuan)現金收購一家美(mei)國公司Static Control Components, Inc.（以下(xia)簡稱SCC）100%股權。值(zhi)得注意的是(shi)，SCC近兩年業績呈下(xia)滑趨勢(shi)，其去年凈利潤(run)為(wei)274.9萬美(mei)元(yuan)，與2013年相比，大幅(fu)下(xia)降(jiang)82.35%。

注入資產增值逾6倍

草案顯示，艾(ai)派克擬以(yi)(yi)(yi)20.49元(yuan)/股(gu)(gu)（此(ci)為(wei)2014年度利潤(run)分配方(fang)案實施(shi)完畢(bi)后發行價(jia)格）的(de)價(jia)格向(xiang)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東珠(zhu)海賽(sai)納打印科技股(gu)(gu)份(fen)有限(xian)公(gong)司(si)（以(yi)(yi)(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)賽(sai)納科技）發行1.1億股(gu)(gu)，購買其耗材業務全部經(jing)營(ying)性資(zi)(zi)產(chan)、負債以(yi)(yi)(yi)及賽(sai)納科技持有的(de)經(jing)營(ying)耗材業務的(de)6家子公(gong)司(si)全部股(gu)(gu)權（以(yi)(yi)(yi)下(xia)簡(jian)稱(cheng)標(biao)的(de)資(zi)(zi)產(chan)），交易總價(jia)22.5億元(yuan)。

同時，艾派克擬以20.49元(yuan)/股(gu)的(de)價格發行(xing)不超過3660.32萬股(gu)，募集不超過7.5億元(yuan)配(pei)套資金，用(yong)于核高基CPU在信息(xi)技(ji)術(shu)領(ling)域的(de)創(chuang)新(xin)應(ying)用(yong)之(zhi)SoC項(xiang)目(mu)以及補充流(liu)動資金。

截至(zhi)2014年9月30日，標的(de)(de)資產經(jing)審計(ji)的(de)(de)凈資產賬面值（合并口徑）為2.97億元，評估增(zeng)值率為658.85%。同時，交易對(dui)方給出了業(ye)績承諾——標的(de)(de)資產2015~2017年的(de)(de)扣(kou)非凈利(li)潤分(fen)別不低于(yu)1.52億元、1.85億元和2.3億元。

艾派克表示，此次(ci)收購完成(cheng)后，公(gong)司將集通(tong)用打印耗(hao)材(cai)、再生打印耗(hao)材(cai)及通(tong)用打印耗(hao)材(cai)芯片(pian)業務(wu)于一體，實現同類業務(wu)整合，形(xing)成(cheng)更為完備的(de)業務(wu)鏈和更為豐富的(de)產(chan)品種類。

SCC去年凈利降八成

值(zhi)得注意的是，艾(ai)派克同時還發(fa)布了一份資產購買預案，公司(si)擬購買SCC100%股(gu)權(quan)，交易總(zong)對價約(yue)為6296.73萬美(mei)元(yuan)。其中，包括SCC資產的股(gu)權(quan)價值(zhi)2438.26萬美(mei)元(yuan)和(he)股(gu)東借款3858.47萬美(mei)元(yuan)。

根據《股(gu)權(quan)購買(mai)協議》，股(gu)權(quan)交(jiao)割時，艾(ai)派(pai)克將向(xiang)交(jiao)易對方(fang)支付約(yue)4956.73萬美元。此后，公司將在2016~2019年分期向(xiang)交(jiao)易對方(fang)支付共(gong)計1340萬美元。

截至2014年12月31日(ri)，SCC經(jing)審計的(de)(de)賬面凈資(zi)產為1400.08萬(wan)(wan)美元，采用市場法估值，其預(yu)估企(qi)業價值約(yue)為9340萬(wan)(wan)美元，預(yu)估股權價值約(yue)2438.26萬(wan)(wan)美元，預(yu)估增值率為74.15%。《每日(ri)經(jing)濟新(xin)聞》記者注(zhu)意(yi)到，SCC主營業務(wu)為通(tong)(tong)(tong)用打(da)(da)印耗(hao)材(cai)(cai)芯片的(de)(de)設計、生(sheng)(sheng)產和(he)銷售以及通(tong)(tong)(tong)用和(he)再生(sheng)(sheng)打(da)(da)印耗(hao)材(cai)(cai)部件的(de)(de)研發、生(sheng)(sheng)產和(he)銷售。主要(yao)產品(pin)包括通(tong)(tong)(tong)用打(da)(da)印耗(hao)材(cai)(cai)芯片及通(tong)(tong)(tong)用和(he)再生(sheng)(sheng)打(da)(da)印耗(hao)材(cai)(cai)相關產品(pin)，包括碳粉、鼓(gu)、輥等。

值得(de)注意的是，SCC在2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)的業績(ji)呈下滑趨勢。2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)其分(fen)(fen)別實現(xian)營(ying)業收(shou)入為2.37億美(mei)(mei)元(yuan)、1.94億美(mei)(mei)元(yuan)，2014年(nian)(nian)營(ying)收(shou)同比(bi)下降18.37%。2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)凈(jing)利潤(run)分(fen)(fen)別為1557.70萬(wan)、274.90萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)，2014年(nian)(nian)的凈(jing)利潤(run)同比(bi)大幅(fu)下滑了82.35%。