每(mei)經(jing)編輯｜徐杰(jie)    

每經記者 徐杰(jie) 發自(zi)浙江 

停牌逾5個月的露笑科技（002617.SZ）終(zhong)于公布其重組計劃。

4月28日(ri)晚間，露(lu)笑科技所發布的重組預案(an)顯示，擬以“股(gu)份+現(xian)金(jin)”的方式收購三木通信100%股(gu)權，交易作價11.5億(yi)元。同時(shi)，公司(si)擬定增(zeng)募集不超過3.2億(yi)元配套資金(jin)。

值得(de)一(yi)提的是，露笑科技此前(qian)即(ji)表示將加碼(ma)對藍寶石產業(ye)的投入，本次擬巨資介入收購(gou)三(san)木(mu)通(tong)信，這是否意(yi)味(wei)著業(ye)務(wu)方向(xiang)的調整(zheng)？4月29日，露笑科技董秘李陳濤對《每日經(jing)濟新(xin)聞》記(ji)者表示，未來發展重點仍在藍寶石，收購(gou)三(san)木(mu)通(tong)信本身(shen)符合其轉型為(wei)高科技制造業(ye)的多元化(hua)之(zhi)路。

全資收購新公司 

根據(ju)上述預(yu)案，露笑(xiao)科技擬以(yi)23.14元(yuan)/股，非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)約4224.29萬股，并支付現(xian)金(jin)1.725億元(yuan)，合計作價(jia)11.5億元(yuan)收購三(san)木通信100%股權。同(tong)時(shi)，公(gong)司擬以(yi)20.52元(yuan)/股，向露笑(xiao)集(ji)團、凱信投資(zi)(zi)、六貝(bei)投資(zi)(zi)、福星正洋非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)股份募(mu)集(ji)資(zi)(zi)金(jin)不超過3.2億元(yuan)。

預案稱，三(san)木通(tong)(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)是一家提供(gong)平(ping)板(ban)電(dian)腦(nao)、智能手(shou)機(ji)方案設計和整機(ji)生產(chan)服務，以(yi)及基(ji)于移(yi)動(dong)通(tong)(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)技(ji)術(shu)的物聯網(wang)(wang)通(tong)(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)產(chan)品(pin)(pin)研(yan)發生產(chan)的高(gao)新技(ji)術(shu)企(qi)業，三(san)木通(tong)(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)致力(li)于移(yi)動(dong)通(tong)(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)產(chan)品(pin)(pin)的研(yan)發、設計和制造(zao)服務，擁有完整的研(yan)發、生產(chan)和品(pin)(pin)質管(guan)理體系，其主(zhu)要產(chan)品(pin)(pin)包括(kuo)帶通(tong)(tong)(tong)(tong)話功(gong)能平(ping)板(ban)電(dian)腦(nao)、智能手(shou)機(ji)、車聯網(wang)(wang)應用通(tong)(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)模塊(kuai)及其他物聯網(wang)(wang)通(tong)(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)產(chan)品(pin)(pin)，主(zhu)要出口海外市場(chang)。

資(zi)(zi)料顯(xian)示，截至(zhi)2015年3月末，三木通(tong)信總(zong)資(zi)(zi)產(chan)為5.60億元，凈資(zi)(zi)產(chan)為1.85億元，其2013年度(du)和2014年度(du)分別實現營業收入8.93億元、15.36億元，凈利潤分別為4420.55萬(wan)元和7331.77萬(wan)元。

同時，截(jie)至(zhi)2015年3月31日，三木通信未經審(shen)計財務報表的(de)股東權益賬面(mian)價值(zhi)約(yue)為(wei)1.85億(yi)(yi)元，預估值(zhi)約(yue)為(wei)11.5億(yi)(yi)元，預估值(zhi)較賬面(mian)價值(zhi)增(zeng)值(zhi)約(yue)9.65億(yi)(yi)元，預估值(zhi)增(zeng)值(zhi)率為(wei)521.62%。

 “上述收(shou)購價(jia)格(ge)符合市場公允價(jia)值”，李陳濤(tao)稱，通(tong)過多年的發(fa)(fa)展(zhan)，三木通(tong)信已具(ju)備(bei)智(zhi)能(neng)(neng)終端的應用性技術開發(fa)(fa)能(neng)(neng)力，并(bing)在制造工藝、成(cheng)本控(kong)制、品質管控(kong)、市場快速響應等方面(mian)形成(cheng)核心優(you)勢，同(tong)時，三木通(tong)信本身(shen)具(ju)有一(yi)個制造智(zhi)能(neng)(neng)終端設備(bei)的完整(zheng)產業鏈，加上目(mu)前三木在車(che)聯網通(tong)信模組(zu)及其他物聯網智(zhi)能(neng)(neng)終端銷售(shou)收(shou)入逐(zhu)漸增長。

上述預案還(huan)顯示，三木通信全體股東承諾，三木通信2015年度、2016年度和2017年度扣除非(fei)經常性損益后凈(jing)利潤數分(fen)別不低于1億元、1.15億元和1.32億元。

涉入藍寶石業務 

對于本次收購(gou)，露笑(xiao)(xiao)科(ke)技(ji)在公(gong)(gong)告中表示，收購(gou)完成(cheng)(cheng)后，三木通信將成(cheng)(cheng)為(wei)(wei)露笑(xiao)(xiao)科(ke)技(ji)的(de)(de)全資子公(gong)(gong)司，以平板電腦與智能(neng)手(shou)機為(wei)(wei)代(dai)表的(de)(de)智能(neng)終(zhong)端設備有望成(cheng)(cheng)為(wei)(wei)公(gong)(gong)司未(wei)來盈(ying)利的(de)(de)重要增長(chang)點。同(tong)時公(gong)(gong)司將密切關注物聯網(wang)(wang)產業(ye)的(de)(de)發(fa)展趨勢，支持三木通信將車聯網(wang)(wang)產業(ye)培(pei)育成(cheng)(cheng)為(wei)(wei)公(gong)(gong)司的(de)(de)另一核心產業(ye)。

露笑科技2014年(nian)財報顯示(shi)，其2014年(nian)全年(nian)實現營業(ye)收入26.48億元，同比減少2.98%，實現歸屬于(yu)上市(shi)公(gong)司(si)股東凈(jing)利潤-3913.82萬元，同比下降202.70%。記者對(dui)比公(gong)司(si)前幾年(nian)年(nian)報發現，公(gong)司(si)業(ye)績出現虧損在近年(nian)來尚屬首次，公(gong)司(si)方面表(biao)示(shi)，主要原因為市(shi)場需(xu)求低(di)迷。

不過，這(zhe)一情況或將(jiang)得到改善，露笑科技(ji)所發布的業績預告(gao)顯示，公司一季度業績同比(bi)扭虧為盈，今(jin)年上(shang)半(ban)年業績預增116.63%~224.94%。

值得注(zhu)意的是，就(jiu)在4月27日，本(ben)次(ci)收購公(gong)布(bu)前，露笑科技董事長魯永在網(wang)上(shang)業績說明會上(shang)表(biao)示(shi)，公(gong)司今年將重點調整產業結(jie)構，擴大鋁線(xian)產品市(shi)場，同時加大對藍(lan)寶石產業的投(tou)入，適度(du)向多元(yuan)化(hua)發展。

李陳濤(tao)就此對(dui)《每(mei)日經濟新聞(wen)》記(ji)者(zhe)表示，經過多年發展，公(gong)司已由傳統的電磁線(xian)加(jia)工商向機電、渦輪增壓器、藍寶石邁進(jin)，收購三木通信本身符合露笑科技轉型(xing)為(wei)高科技制造業(ye)的多元(yuan)化之路(lu)。

不過(guo)，備受市場關注(zhu)的是其(qi)藍寶石(shi)業務。2014年，露笑科技出(chu)資2億元與伯恩光(guang)學(xue)合資設立伯恩露笑藍寶石(shi)公(gong)司(公(gong)司占(zhan)40%)，涉入藍寶石(shi)產業。而其(qi)合作方伯恩光(guang)學(xue)是全球(qiu)最(zui)大的移動設備屏幕玻璃處理(li)商之一，其(qi)屏幕玻璃產品(pin)占(zhan)蘋果設備供貨的30%，占(zhan)三(san)星的20%。此外，伯恩光(guang)學(xue)還(huan)為諾基亞(ya)、聯想等公(gong)司提(ti)供屏幕產品(pin)。

據悉(xi)，截至目(mu)前，露笑科技200臺藍寶石長晶設備已投入試(shi)生產，李陳(chen)濤(tao)對此表(biao)示，為避免同業(ye)競(jing)爭，公司(si)會盡快將露笑光電(dian)的經營性資(zi)產置(zhi)入伯恩露笑公司(si)。