每經編輯｜每經記(ji)者(zhe) 袁君 發自上海   ;  

◎每經記者 袁君 發(fa)自上海

截至目前，上市銀(yin)(yin)行(xing)一季度業(ye)績報告全部落下帷幕，股份行(xing)中，招商銀(yin)(yin)行(xing)、興業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、浦發銀(yin)(yin)行(xing)“三劍客”表(biao)現突出(chu)，其中，招行(xing)更是以15.22%的凈(jing)利增速脫(tuo)穎而出(chu)。

截(jie)至2015年(nian)(nian)一季末(mo)，招商銀行、興業(ye)銀行、浦發(fa)銀行的總資產規模分(fen)別達到4.91萬(wan)億(yi)元、4.51萬(wan)億(yi)元和4.26萬(wan)億(yi)元。近幾年(nian)(nian)來，招商銀行一直穩(wen)坐股份行資產規模的“頭(tou)把(ba)交椅(yi)”，而第(di)二(er)名寶座(zuo)則競爭激烈。

《每日經濟新(xin)聞(wen)》記者注意(yi)到，截至(zhi)2013年末(mo)，浦發(fa)銀(yin)行(xing)資產(chan)規模為(wei)3.68萬億(yi)，興業(ye)銀(yin)行(xing)以3.677萬億(yi)緊(jin)隨其后。而進(jin)入2014年后，興業(ye)銀(yin)行(xing)奮起(qi)直(zhi)追，截至(zhi)2015年一季度末(mo)，其以4.51萬億(yi)的總(zong)資產(chan)位居“第二(er)把交椅”，浦發(fa)銀(yin)行(xing)次之。

在互聯(lian)網(wang)金融和利率市場(chang)化大潮(chao)的夾擊下，傳統銀(yin)行(xing)加緊深化改革，紛紛調整轉型策(ce)略(lve)，上述三家銀(yin)行(xing)的發展策(ce)略(lve)已(yi)各顯差異。

股份(fen)行不良率全部升破1%

不論(lun)從資產(chan)(chan)規模、盈利能力、資產(chan)(chan)質量等各個(ge)維度來(lai)看，招商(shang)銀(yin)行(xing)、興業銀(yin)行(xing)、浦發銀(yin)行(xing)都在股份行(xing)中表現(xian)相對亮(liang)眼。

作為(wei)股份行(xing)(xing)中(zhong)資產規模率(lv)先(xian)突破4萬(wan)億(yi)大(da)關的三(san)家(jia)，招(zhao)商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、興(xing)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、浦(pu)發(fa)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)已開始在4萬(wan)億(yi)的起跑(pao)線上重新“你追我(wo)趕”。截至去年(nian)末，招(zhao)商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、興(xing)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、浦(pu)發(fa)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的總資產增速分(fen)別(bie)為(wei)17.81%、19.79%、14.02%；截至今年(nian)一季末，三(san)家(jia)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)分(fen)別(bie)實現歸屬母公司股東凈利潤172.2億(yi)元、147.9億(yi)元和111.94億(yi)元，分(fen)別(bie)比去年(nian)同期增長15.22%、10.68%和4.52%。

整(zheng)體看，今年(nian)一(yi)季度上(shang)市(shi)銀(yin)行(xing)凈利潤增速進一(yi)步放緩，但招商銀(yin)行(xing)業績大幅超出市(shi)場預期。在大幅計提撥備和(he)撥備的(de)基(ji)礎之上(shang)，該行(xing)15.22%的(de)凈利增速不僅高(gao)于(yu)去年(nian)同期，亦(yi)高(gao)于(yu)去年(nian)全年(nian)8.06%的(de)增速。

在資產(chan)質量(liang)方面，隨著8家上市股份行(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)率(lv)(lv)(lv)集(ji)體(ti)突破(po)1%，招商(shang)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、興業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、浦(pu)發銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的不(bu)(bu)良(liang)率(lv)(lv)(lv)也(ye)明顯(xian)上升(sheng)。截至一季末，招商(shang)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)貸款(kuan)率(lv)(lv)(lv)為1.24%，比年初(chu)上升(sheng)0.13個(ge)(ge)百(bai)(bai)分(fen)點(dian)；興業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)貸款(kuan)率(lv)(lv)(lv)為1.24%，較(jiao)年初(chu)上升(sheng)0.14個(ge)(ge)百(bai)(bai)分(fen)點(dian)；浦(pu)發銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)貸款(kuan)率(lv)(lv)(lv)為1.18%，較(jiao)年初(chu)上升(sheng)0.12個(ge)(ge)百(bai)(bai)分(fen)點(dian)。“銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)最大宗的客戶來(lai)自于制(zhi)造業和(he)批發零(ling)售業,經濟(ji)下行(xing)(xing)(xing)(xing)造成了銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)資產(chan)質量(liang)的下行(xing)(xing)(xing)(xing)。”浦(pu)發銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)副行(xing)(xing)(xing)(xing)長(chang)兼董秘穆矢表(biao)示(shi),銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)走(zou)勢會滯(zhi)后于經濟(ji)趨勢3個(ge)(ge)季度至1年,因此未(wei)來(lai)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)將(jiang)繼續在資產(chan)質量(liang)上承受較(jiao)大壓力(li)。

在(zai)資(zi)本金方面，三(san)家銀(yin)行(xing)均(jun)較去(qu)年(nian)(nian)末有所好轉。截至一季度(du)末，招商(shang)銀(yin)行(xing)資(zi)本充(chong)(chong)足(zu)率(lv)11.81%，比年(nian)(nian)初上(shang)升0.07個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點；興業銀(yin)行(xing)資(zi)本充(chong)(chong)足(zu)率(lv)為(wei)11.31%，較年(nian)(nian)初上(shang)升0.02個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點；浦發銀(yin)行(xing)資(zi)本充(chong)(chong)足(zu)率(lv)為(wei)11.62%，比年(nian)(nian)初上(shang)升0.29個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點。

轉型發展策略各異

值得注(zhu)意(yi)的(de)是，田(tian)惠宇(yu)執掌下的(de)招(zhao)行(xing)(xing)正在向“輕銀行(xing)(xing)”轉型，而(er)“輕銀行(xing)(xing)”中很重要的(de)一項就是“輕資(zi)(zi)產”，以較(jiao)少的(de)資(zi)(zi)本消(xiao)耗來取得更大(da)的(de)收益回報。招(zhao)行(xing)(xing)一季度的(de)存款(kuan)和貸款(kuan)總額較(jiao)年初增長(chang)并不多(duo)，但(dan)是凈(jing)息差和凈(jing)利差則有所提高，而(er)成本收入比大(da)幅下降。

“務實派”興業(ye)(ye)(ye)銀行(xing)一直被業(ye)(ye)(ye)內稱作“最(zui)賺錢的銀行(xing)”，在(zai)銀行(xing)業(ye)(ye)(ye)息差收(shou)窄、同(tong)業(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)務監管升級(ji)的背景下，興業(ye)(ye)(ye)銀行(xing)又將走出一條什么路呢？

近日，興業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)行(xing)長李仁杰向外界透露了(le)興業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)“集團(tuan)(tuan)化發展”的計劃，“經過多(duo)年努力，我(wo)們目(mu)前基(ji)本上形成了(le)銀(yin)行(xing)集團(tuan)(tuan)的架構。在(zai)銀(yin)行(xing)（集團(tuan)(tuan)）下(xia)我(wo)們有若干個子公(gong)(gong)司(si)(si)，有租(zu)賃(lin)公(gong)(gong)司(si)(si)、信托公(gong)(gong)司(si)(si)、基(ji)金(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)、消(xiao)費金(jin)融公(gong)(gong)司(si)(si)等等。”

李仁杰表示，“目前無論是(shi)同業(ye)負債(zhai)，還是(shi)同業(ye)資產，我們基本實現(xian)了穩增長。同業(ye)負債(zhai)結構(gou)更加(jia)(jia)優化(hua)，存款類機構(gou)的同業(ye)負債(zhai)減少了，非銀(yin)行金(jin)融機構(gou)的存款負債(zhai)在增加(jia)(jia)。”

從年(nian)報(bao)(bao)和一季報(bao)(bao)的情況(kuang)來(lai)(lai)看，近期深(shen)陷“高管(guan)變動(dong)、全員(yuan)降薪”傳(chuan)聞(wen)的浦(pu)(pu)發銀(yin)行業績也可(ke)(ke)圈可(ke)(ke)點。雖不知浦(pu)(pu)發舊將劉信義重(zhong)回浦(pu)(pu)發之(zhi)后會帶來(lai)(lai)哪(na)些新(xin)的改革舉措，但內部人士大多認為，前任行長(chang)朱(zhu)玉(yu)辰倡導的轉型方向(xiang)不會有大的變化。

朱玉辰在(zai)2014年初(chu)便推出“五大重點突(tu)破(po)領域”，分(fen)別為(wei)投行業務(wu)、資金(jin)市場和(he)金(jin)融(rong)(rong)同(tong)業業務(wu)、中小企(qi)業業務(wu)、財富管理及移動金(jin)融(rong)(rong)。投行化(hua)、多元化(hua)發展(zhan)(zhan)已成為(wei)近兩(liang)年浦(pu)發銀行轉型發展(zhan)(zhan)的關鍵詞。

浦發(fa)銀行表示，今(jin)年一季度，浦發(fa)銀行五大重點(dian)突破領域取得了較為顯(xian)著(zhu)的經(jing)營成效，帶動該行轉型發(fa)展向(xiang)縱(zong)深推進(jin)。