每經編(bian)輯(ji)｜每經記者 左越    

◎每經記者 左越

盾安環境(jing)（002011，前收盤價14.54元(yuan)）今日推(tui)出非公開發行(xing)預案，公司擬(ni)募資20億(yi)元(yuan)用于制冷配件自動化技(ji)改項(xiang)目、微通道換熱器(qi)建設項(xiang)目、償還銀行(xing)貸(dai)款以(yi)及補充(chong)流動資金。

預案顯(xian)示(shi)，盾安環境(jing)擬以11.52元/股(gu)發行(xing)1.74億股(gu)，發行(xing)對象為(wei)舟山(shan)如山(shan)匯金壹(yi)號投(tou)(tou)資(zi)(zi)合(he)伙(huo)企業(ye)（有(you)(you)限(xian)(xian)合(he)伙(huo)）、中廣(guang)核財(cai)務有(you)(you)限(xian)(xian)責(ze)任(ren)(ren)公(gong)(gong)司(si)(si)、華(hua)安未來(lai)資(zi)(zi)產(chan)管理（上海）有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)、泰信基金、國機(ji)財(cai)務有(you)(you)限(xian)(xian)責(ze)任(ren)(ren)公(gong)(gong)司(si)(si)、杭州希野投(tou)(tou)資(zi)(zi)管理合(he)伙(huo)企業(ye)（有(you)(you)限(xian)(xian)合(he)伙(huo)）、西藏自治區投(tou)(tou)資(zi)(zi)有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)、北京領瑞投(tou)(tou)資(zi)(zi)管理有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)。

公司(si)擬將募集資金中的(de)2.27億(yi)元用(yong)于(yu)制(zhi)冷(leng)配件自動化技(ji)改項(xiang)目(mu)，項(xiang)目(mu)主(zhu)要內容(rong)為對截(jie)止閥、四(si)通閥、膨脹閥等(deng)系列產品的(de)生產線(xian)進行自動化技(ji)改。項(xiang)目(mu)完全達產后，預計新增(zeng)年銷售收(shou)(shou)入1.05億(yi)元，考慮(lv)用(yong)工成(cheng)本(ben)節約(yue)因素后的(de)新增(zeng)年利潤總額為5436萬(wan)元。預計項(xiang)目(mu)靜態(tai)投(tou)資回收(shou)(shou)期為5.50年，內部收(shou)(shou)益(yi)率為26.19%。

同時，公司(si)擬(ni)將2.16億元投(tou)入(ru)微通(tong)道換熱(re)器(qi)建設(she)(she)項(xiang)目。項(xiang)目建設(she)(she)期(qi)為2015年(nian)(nian)(nian)(nian)4月至(zhi)2017年(nian)(nian)(nian)(nian)12月，2017年(nian)(nian)(nian)(nian)預計達(da)到設(she)(she)計生(sheng)產(chan)能力(li)的(de)50%，2019年(nian)(nian)(nian)(nian)預計達(da)到設(she)(she)計生(sheng)產(chan)能力(li)的(de)100%。經估算(suan)，項(xiang)目完全達(da)產(chan)后(hou)預計新增年(nian)(nian)(nian)(nian)銷售收(shou)入(ru)8億元，新增年(nian)(nian)(nian)(nian)利潤總(zong)額8935萬元。項(xiang)目靜態投(tou)資(zi)回收(shou)期(qi)為4.72年(nian)(nian)(nian)(nian)，內(nei)部收(shou)益率為42.70%。

此外(wai)，公(gong)司(si)擬以10億(yi)元(yuan)償還(huan)銀行(xing)(xing)貸款，5.57億(yi)元(yuan)用于補充流(liu)(liu)動(dong)(dong)(dong)資(zi)(zi)金。截至2014年末，盾(dun)安環(huan)境的(de)流(liu)(liu)動(dong)(dong)(dong)比(bi)率(lv)(lv)、速動(dong)(dong)(dong)比(bi)率(lv)(lv)分(fen)別(bie)為0.89和0.69。近年來(lai)公(gong)司(si)的(de)資(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)(lv)也(ye)處(chu)在較(jiao)高水(shui)平(ping)(ping)。2012年~2014年末，公(gong)司(si)資(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)(lv)分(fen)別(bie)為65.55%、63.98%和66.04%，2014年末同行(xing)(xing)業可比(bi)公(gong)司(si)資(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)(lv)的(de)平(ping)(ping)均水(shui)平(ping)(ping)僅(jin)為37.58%。此次發(fa)行(xing)(xing)完(wan)成后，公(gong)司(si)合并口徑流(liu)(liu)動(dong)(dong)(dong)比(bi)率(lv)(lv)、速動(dong)(dong)(dong)比(bi)率(lv)(lv)將分(fen)別(bie)提(ti)升至1.37及1.11，資(zi)(zi)產(chan)負債(zhai)率(lv)(lv)下降至51.47%。