每經編輯(ji)｜每經記者 史青偉 發自上(shang)海    

◎每(mei)經記者 史青偉 發自上海(hai)

“全球(qiu)約有500家銀(yin)行等(deng)金融機(ji)(ji)構、設備制造商、零售商及數(shu)千(qian)家小規模(mo)機(ji)(ji)構已采(cai)用費埃哲(zhe)(zhe)的信(xin)(xin)貸(dai)審(shen)批(pi)解決(jue)方案。通常，這(zhe)些機(ji)(ji)構可提升50%~100%申請(qing)處(chu)理(li)量(liang)，降低25％~50%的人工(gong)審(shen)批(pi)工(gong)作，減少15％~25%的違約及壞賬。”FICO（費埃哲(zhe)(zhe)）中國區總裁陳建此前對《每日經濟新聞》記者表示。據了解，芝(zhi)麻信(xin)(xin)用和FICO擅長的領域不同，前者側(ce)重電(dian)商交易數(shu)據的應用挖(wa)掘，后者擅長模(mo)型(xing)建構。面對國內征(zheng)信(xin)(xin)機(ji)(ji)構的競(jing)爭，FICO等(deng)外資征(zheng)信(xin)(xin)機(ji)(ji)構能否再續全球(qiu)市(shi)場(chang)的輝煌，還有待觀察(cha)。

兩類(lei)機構擅長領域不同

據(ju)(ju)(ju)記者了解，FICO和益(yi)博睿等外(wai)資征(zheng)(zheng)信(xin)機(ji)構在國(guo)(guo)內(nei)并沒有(you)太多數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)，依靠對(dui)國(guo)(guo)外(wai)歷史(shi)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)的(de)(de)經驗(yan)分析給P2P公司做輔助評分，而芝(zhi)麻(ma)信(xin)用等國(guo)(guo)內(nei)征(zheng)(zheng)信(xin)機(ji)構則(ze)擁有(you)大量的(de)(de)互聯網用戶數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)。“FICO這種評分模式(shi)與芝(zhi)麻(ma)信(xin)用基本一(yi)樣，只是獲(huo)取數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)的(de)(de)方式(shi)不(bu)一(yi)樣。FICO更多是傳(chuan)統數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)，如通過大征(zheng)(zheng)信(xin)系統獲(huo)取比較權威(wei)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)；而芝(zhi)麻(ma)信(xin)用則(ze)獲(huo)取了網絡(luo)上的(de)(de)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)。”禮德(de)財富CEO洪凱彬表(biao)示。

據(ju)(ju)了解(jie)，芝麻信(xin)(xin)用(yong)目前日數據(ju)(ju)處理(li)量在30PB以上，相當于5000個(ge)國家圖書館的(de)數據(ju)(ju)總(zong)量，其中包含了用(yong)戶網購、還款、轉賬(zhang)以及(ji)個(ge)人信(xin)(xin)息等方面數據(ju)(ju)。此前，螞蟻金服已(yi)在多種業(ye)務中嘗(chang)試將數據(ju)(ju)信(xin)(xin)用(yong)化(hua)。其中，最典型的(de)為螞蟻微(wei)貸業(ye)務，即根據(ju)(ju)用(yong)戶在平臺上的(de)數據(ju)(ju)給予(yu)授信(xin)(xin)，用(yong)戶申請貸款時無(wu)需擔保和抵押(ya)。數據(ju)(ju)顯示，自2010年推出至2014年3月份，該(gai)業(ye)務已(yi)為超(chao)過70萬(wan)家小微(wei)企業(ye)累計(ji)完成貸款1900億元。

日前，銀湖網(wang)與芝(zhi)麻信用(yong)(yong)達成戰略合作(zuo)。根據約定(ding)，雙方會把(ba)自有資源互(hu)換利用(yong)(yong)，通(tong)過黑名單分(fen)享、芝(zhi)麻分(fen)評(ping)定(ding)等措施，針(zhen)對(dui)信用(yong)(yong)類借款(kuan)用(yong)(yong)戶進(jin)行信用(yong)(yong)評(ping)估以及貸后追蹤(zong)。芝(zhi)麻信用(yong)(yong)由此打開(kai)了(le)進(jin)入(ru)P2P領域的大門(men)。

不(bu)過(guo)，芝麻(ma)信用等國內征信機(ji)構還面(mian)臨一些關鍵數據缺失的問題。換句(ju)話說，僅通過(guo)這些數據，并不(bu)能夠做出(chu)直(zhi)接(jie)的授信決策(ce)。

陳建此(ci)前(qian)表(biao)示，以芝麻信用(yong)為例，它所(suo)擁有的(de)數(shu)(shu)據(ju)主(zhu)要是(shi)(shi)各種各樣的(de)交(jiao)易數(shu)(shu)據(ju)和消費(fei)(fei)者(zhe)行為數(shu)(shu)據(ju)，而(er)“做消費(fei)(fei)者(zhe)的(de)信用(yong)評分，需要兩方(fang)面數(shu)(shu)據(ju)，一(yi)種是(shi)(shi)已知的(de)信息，我們叫歷史信息或行為信息；另一(yi)種是(shi)(shi)信貸表(biao)現(xian)數(shu)(shu)據(ju)或風險(xian)表(biao)現(xian)數(shu)(shu)據(ju)，而(er)這(zhe)恰(qia)恰(qia)是(shi)(shi)這(zhe)類(lei)機(ji)構(gou)所(suo)欠(qian)缺的(de)。從這(zhe)個角度(du)看，它們要積累這(zhe)些風險(xian)表(biao)現(xian)數(shu)(shu)據(ju)還(huan)有一(yi)段路要走。”

“騰訊(xun)也有(you)優(you)勢，它有(you)社(she)交數據(ju)，如QQ、微信等，但騰訊(xun)面臨的(de)(de)問題(ti)跟(gen)阿(a)里一樣，也沒有(you)表現數據(ju)，尤其缺乏信貸(dai)方面的(de)(de)數據(ju)；再(zai)比如拉卡(ka)拉，可能有(you)很多交易流(liu)水數據(ju)，但也沒有(you)多少表現數據(ju)。”陳建稱。

你(ni)我貸相關人士(shi)告訴《每(mei)日經濟新聞(wen)》記者(zhe)(zhe)，芝麻信(xin)用和(he)FICO擅長(chang)的領域不同，前(qian)者(zhe)(zhe)基(ji)于阿里系統內電商(shang)交(jiao)易數據(ju)(ju)的應用挖掘，而后者(zhe)(zhe)則擅長(chang)基(ji)于數據(ju)(ju)的模型建構(gou)。

均缺乏經濟周期考驗

據(ju)了解，由于上述原因，P2P等小(xiao)微(wei)機構和征信(xin)機構合(he)作的具體方(fang)式也有所不同：一個是(shi)(shi)“輸(shu)(shu)出信(xin)用模(mo)型”；另一個是(shi)(shi)“輸(shu)(shu)出數據(ju)”。那么，這兩種方(fang)式中哪一個更適(shi)合(he)現階段(duan)中國信(xin)用環(huan)境(jing)呢？

中信騰牛網總經理(li)黃(huang)海旻告訴《每日經濟新聞》記者(zhe)，相比(bi)芝麻信用(yong)，益博睿更(geng)著重(zhong)于(yu)為行業公司(si)提供了一(yi)套(tao)較(jiao)為完(wan)整的業務方法(fa)和(he)(he)軟件服務；但在數據儲備和(he)(he)分析方面(mian)，成長性不及芝麻信用(yong)等能夠匯集海量用(yong)戶和(he)(he)交易數據的公司(si)。這(zhe)兩(liang)類企業各(ge)有優勢，都是我們(men)非常重(zhong)要的合作伙伴(ban)。

“中騰信(xin)今年將(jiang)繼續擴(kuo)大(da)與其他數據(ju)公司的(de)合作，正(zheng)在接觸(chu)的(de)機構也包括芝麻信(xin)用。此外，中騰信(xin)還(huan)將(jiang)進一步(bu)擴(kuo)大(da)在征(zheng)信(xin)合作渠道上的(de)投入。”黃海旻稱。

PPmoney CEO胡(hu)新(xin)對《每日經濟(ji)新(xin)聞》記者(zhe)表示，當(dang)前不只阿里提(ti)(ti)供用戶征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)數(shu)(shu)據(ju)(ju)，騰訊和百度也(ye)提(ti)(ti)供上網數(shu)(shu)據(ju)(ju)；與此同時，信(xin)(xin)用卡公(gong)司之類的傳統企業也(ye)在積累(lei)大數(shu)(shu)據(ju)(ju)。隨著征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)數(shu)(shu)據(ju)(ju)市場化，更多企業提(ti)(ti)供征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)記錄，分布式(shi)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)數(shu)(shu)據(ju)(ju)的提(ti)(ti)供支撐著中國(guo)征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)體系的建設。

洪凱(kai)彬也表示，FICO的評分模式與芝麻信(xin)用(yong)(yong)基本一樣，只是獲(huo)取數(shu)據的方式不(bu)同，FICO更(geng)多是傳統數(shu)據，比如通過(guo)大(da)征信(xin)系統獲(huo)取比較權(quan)威數(shu)據，芝麻信(xin)用(yong)(yong)除此之(zhi)外還獲(huo)取了網(wang)絡上(shang)的數(shu)據。從生命力(li)上(shang)來(lai)看，芝麻信(xin)用(yong)(yong)更(geng)強，但畢竟芝麻信(xin)用(yong)(yong)剛(gang)剛(gang)起步，能不(bu)能經受住市(shi)場的考驗還不(bu)得(de)而知。

“任何評級(ji)機構(gou)要(yao)經(jing)歷過完整的(de)(de)經(jing)濟(ji)(ji)周期，甚至(zhi)幾輪(lun)經(jing)濟(ji)(ji)周期，才能(neng)得(de)到比較好的(de)(de)評級(ji)模型。現在FICO和芝(zhi)麻(ma)信用都沒有在國內(nei)經(jing)歷過一個(ge)完整的(de)(de)經(jing)濟(ji)(ji)周期，都很難得(de)出本身就是一個(ge)好的(de)(de)評級(ji)系統(tong)（的(de)(de)結論）。這需(xu)要(yao)通過后面(mian)的(de)(de)違(wei)約情況加(jia)以判(pan)斷(duan)。”洪(hong)凱彬(bin)稱。