每經編輯｜每經記者 張威 發自北京    

◎每經(jing)記者 張威 發(fa)自北京

3月31日，我國存款保(bao)險制度終(zhong)于發布(bu)。

作為市(shi)場經(jing)(jing)濟條件下包括存款(kuan)人(ren)利(li)益的(de)(de)重要措施，完善金融(rong)安全(quan)網的(de)(de)重要組成部(bu)分，我國(guo)的(de)(de)存款(kuan)保險制度從最(zui)初提出(chu)，反復醞釀，再到(dao)正(zheng)式(shi)推(tui)出(chu)，經(jing)(jing)過了20年時間(jian)。那么，隨著這一重要制度的(de)(de)出(chu)臺，對(dui)我國(guo)金融(rong)改革(ge)和(he)利(li)率(lv)市(shi)場化意味著什么？又將對(dui)銀行的(de)(de)經(jing)(jing)營策略、風(feng)險管(guan)理和(he)盈利(li)等方面帶來哪些影(ying)響？對(dui)此，《每(mei)日經(jing)(jing)濟新聞》記者進(jin)行了深入采(cai)訪。

昨日(3月31日)，國(guo)務院(yuan)正式發布《存款保險條(tiao)例》（以下簡稱(cheng)《條(tiao)例》），并(bing)于2015年(nian)5月1日起(qi)施(shi)行(xing)，《條(tiao)例》規定，存款保險實行(xing)限(xian)額(e)償付，最(zui)高償付限(xian)額(e)為人民幣50萬元(yuan)。

存(cun)款(kuan)保(bao)險費用的繳納主體是銀(yin)行業金(jin)融機(ji)構，那么，存(cun)款(kuan)保(bao)險制度的出臺對銀(yin)行的業績以及經營策略會帶來(lai)哪(na)些影(ying)響？

華夏銀(yin)行(xing)發展研究部(bu)戰略室負責(ze)人楊馳(chi)對(dui)《每(mei)日經濟新聞(wen)》記(ji)者表示，據初步測算，收取的(de)存款(kuan)保險(xian)費用約200億(yi)元，僅占商業(ye)銀(yin)行(xing)去年全年凈利潤的(de)1.3%，對(dui)銀(yin)行(xing)影響(xiang)有限。

另有(you)專家稱，存(cun)保制度將(jiang)使得小行在存(cun)款(kuan)方面的價格(ge)競爭劣勢有(you)望得到(dao)改(gai)善(shan)。

保險費率由兩部(bu)分構(gou)成(cheng)

《條例》規定，存(cun)款(kuan)保險實行(xing)限(xian)額(e)(e)償付(fu)，最(zui)高償付(fu)限(xian)額(e)(e)為(wei)人民幣50萬元，據央行(xing)測算，這一標準可以覆蓋99.63%的存(cun)款(kuan)人的全部存(cun)款(kuan)。

楊馳(chi)分析表示(shi)，存(cun)款保險制度對(dui)商(shang)(shang)(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)盈利影響比(bi)較有(you)限。我國(guo)商(shang)(shang)(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)2014年(nian)底存(cun)款總額(e)為98.34萬億元，假設以0.02%的(de)(de)(de)(de)平(ping)均費率計(ji)算(suan)，收取的(de)(de)(de)(de)存(cun)款保險費用約200億元，僅(jin)占商(shang)(shang)(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)2014年(nian)全年(nian)凈利潤1.55萬億元的(de)(de)(de)(de)1.3%，完全在商(shang)(shang)(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)可承受范圍之內，對(dui)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)盈利的(de)(de)(de)(de)影響可以忽略不計(ji)。不過(guo)，0.02%僅(jin)為對(dui)比(bi)國(guo)際平(ping)均水平(ping)的(de)(de)(de)(de)估算(suan)費率，實際費率還有(you)待明確。

中國社科院金融研(yan)究(jiu)所銀(yin)行研(yan)究(jiu)室主任(ren)曾剛也(ye)曾向《每日經濟新聞》記(ji)者表示，存(cun)款保險制度的出臺(tai)，對銀(yin)行業績影響可能不大。

楊(yang)(yang)馳表示，存款保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度推出(chu)后，不(bu)(bu)(bu)會影(ying)響大部分商業(ye)銀(yin)行(xing)的(de)(de)(de)流動(dong)性(xing)(xing)，更不(bu)(bu)(bu)會出(chu)現存款“搬家”的(de)(de)(de)情形(xing)，但會督促商業(ye)銀(yin)行(xing)加強流動(dong)性(xing)(xing)風險(xian)(xian)管(guan)理，提升服(fu)務(wu)水平。“存款保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度、最(zui)后貸款人安(an)排(pai)、金融審慎監(jian)管(guan)制(zhi)(zhi)度是金融安(an)全(quan)的(de)(de)(de)三道重(zhong)要(yao)防線(xian)。建立存款保(bao)險(xian)(xian)制(zhi)(zhi)度，有利于維護金融安(an)全(quan)與(yu)穩定(ding)，提高銀(yin)行(xing)體系的(de)(de)(de)穩健性(xing)(xing)，增(zeng)強社(she)會各(ge)界(jie)對銀(yin)行(xing)業(ye)的(de)(de)(de)信(xin)心。我(wo)國(guo)長期以(yi)來實(shi)際上對銀(yin)行(xing)業(ye)實(shi)施‘隱性(xing)(xing)擔保(bao)’，由政府對銀(yin)行(xing)進行(xing)風險(xian)(xian)兜底，不(bu)(bu)(bu)利于銀(yin)行(xing)業(ye)正常的(de)(de)(de)優(you)勝劣汰(tai)，積累了一(yi)定(ding)的(de)(de)(de)道德風險(xian)(xian)。”楊(yang)(yang)馳說。

恒豐銀行(xing)(xing)(xing)戰略與(yu)創新部總經理婁麗(li)麗(li)表示，對(dui)銀行(xing)(xing)(xing)來說，存(cun)(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)制度實(shi)施后(hou)(hou),銀行(xing)(xing)(xing)需要繳納(na)存(cun)(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)費(fei)，費(fei)率(lv)的(de)高(gao)低(di)會(hui)對(dui)銀行(xing)(xing)(xing)造成不(bu)同影(ying)響。目前(qian)，《條例》只規(gui)定(ding)(ding)(ding)(ding)存(cun)(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)費(fei)率(lv)由(you)基準(zhun)費(fei)率(lv)和風險(xian)(xian)(xian)差別費(fei)率(lv)構成，還未明確具體(ti)費(fei)率(lv)以及(ji)不(bu)同銀行(xing)(xing)(xing)業(ye)金融機構的(de)費(fei)率(lv)差別，這有待今后(hou)(hou)相關細則明確。但根(gen)據(ju)美國(guo)等國(guo)際經驗看，存(cun)(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)費(fei)率(lv)一般(ban)不(bu)會(hui)過(guo)高(gao)，對(dui)銀行(xing)(xing)(xing)流動性和盈(ying)利影(ying)響也不(bu)會(hui)很(hen)大。此(ci)外，中國(guo)當前(qian)高(gao)企(qi)的(de)法定(ding)(ding)(ding)(ding)存(cun)(cun)款(kuan)準(zhun)備金率(lv)有一定(ding)(ding)(ding)(ding)隱(yin)性“保(bao)險(xian)(xian)(xian)”性質，隨著(zhu)存(cun)(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)(xian)制度實(shi)施，一定(ding)(ding)(ding)(ding)程(cheng)度上降(jiang)低(di)了法定(ding)(ding)(ding)(ding)存(cun)(cun)款(kuan)準(zhun)備金率(lv)長期維(wei)持(chi)高(gao)企(qi)的(de)必要性。

料將繼續推升(sheng)存款成本(ben)

在(zai)(zai)銀(yin)行(xing)經營策略方面，曾剛認(ren)為，未來(lai)，不同(tong)的銀(yin)行(xing)都會受到存(cun)保(bao)(bao)(bao)制度(du)(du)的影響，存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利率(lv)價格(ge)競(jing)爭(zheng)應該沒有(you)以(yi)前激烈，以(yi)前小銀(yin)行(xing)為了吸納存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)，利率(lv)會高一些，現在(zai)(zai)隨著(zhu)存(cun)保(bao)(bao)(bao)制度(du)(du)出臺，所有(you)存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)無論在(zai)(zai)大銀(yin)行(xing)還是小銀(yin)行(xing)，其(qi)在(zai)(zai)一定(ding)額(e)度(du)(du)范(fan)圍內都會受到保(bao)(bao)(bao)險保(bao)(bao)(bao)障，將沒有(you)風險差異，信(xin)用等(deng)級也會拉平，在(zai)(zai)存(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)上小銀(yin)行(xing)價格(ge)競(jing)爭(zheng)的劣勢會得(de)到改善(shan)。

另一(yi)方面(mian)，存款(kuan)(kuan)有(you)保(bao)(bao)險制度后(hou)，長遠(yuan)來(lai)看(kan)，存款(kuan)(kuan)成(cheng)本會(hui)(hui)進一(yi)步上升。曾剛表示，“現在存款(kuan)(kuan)成(cheng)本也(ye)很(hen)高(gao)(gao)，還有(you)一(yi)定的(de)準備金(jin)(jin)，如果還收(shou)取(qu)保(bao)(bao)費(fei)，那(nei)么存款(kuan)(kuan)作(zuo)為資金(jin)(jin)來(lai)源，成(cheng)本會(hui)(hui)越來(lai)越高(gao)(gao)，銀行有(you)可能會(hui)(hui)進一(yi)步發(fa)展(zhan)不(bu)在存款(kuan)(kuan)保(bao)(bao)險范(fan)圍，也(ye)沒有(you)準備金(jin)(jin)要(yao)求的(de)資金(jin)(jin)來(lai)源，通過(guo)多元(yuan)化(hua)負債來(lai)源降低對存款(kuan)(kuan)的(de)依賴。

楊馳則認(ren)為，存款保險制度(du)推出后(hou)，銀(yin)行業的競(jing)爭將進一步加速。隨(sui)著隱性擔保的國(guo)家(jia)信(xin)用逐步讓位于銀(yin)行信(xin)用，商(shang)業銀(yin)行的競(jing)爭力(li)將更多(duo)地取決于資本(ben)實力(li)、經(jing)營管理水(shui)平、盈利能(neng)力(li)、流動(dong)性等自身因素。

楊馳表示，在(zai)更為市(shi)場(chang)(chang)化(hua)的競(jing)爭(zheng)(zheng)(zheng)環境(jing)下(xia)，商業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)需要對自(zi)身的經營(ying)行(xing)(xing)(xing)(xing)為進(jin)行(xing)(xing)(xing)(xing)適(shi)當調整：一是擴(kuo)充(chong)(chong)(chong)資(zi)本實力，建立穩(wen)定多元化(hua)的資(zi)本補(bu)充(chong)(chong)(chong)渠道，滿足(zu)(zu)資(zi)本充(chong)(chong)(chong)足(zu)(zu)率的相(xiang)關(guan)監管要求；二(er)是強(qiang)化(hua)資(zi)產(chan)負債(zhai)管理(li)，保(bao)持(chi)(chi)合(he)理(li)的杠桿率和流動性，將各(ge)類風險(xian)控制在(zai)可承受的程度(du)(du)(du)(du)(du)；三是加(jia)強(qiang)財務(wu)硬約束，避(bi)免無序競(jing)爭(zheng)(zheng)(zheng)和冒險(xian)行(xing)(xing)(xing)(xing)為，維(wei)持(chi)(chi)合(he)理(li)的市(shi)場(chang)(chang)秩(zhi)序；四是提(ti)升(sheng)市(shi)場(chang)(chang)競(jing)爭(zheng)(zheng)(zheng)力，加(jia)快實施(shi)戰略轉型(xing)，適(shi)時推(tui)進(jin)綜(zong)合(he)化(hua)經營(ying)，進(jin)一步優化(hua)客戶結(jie)(jie)構、業(ye)務(wu)結(jie)(jie)構、收入結(jie)(jie)構。“存款保(bao)險(xian)制度(du)(du)(du)(du)(du)推(tui)出(chu)(chu)以(yi)后(hou)，會(hui)激勵商業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)加(jia)強(qiang)風險(xian)管理(li)，提(ti)高資(zi)本充(chong)(chong)(chong)足(zu)(zu)率和監管評級。以(yi)差別費率的方式約束商業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)過度(du)(du)(du)(du)(du)擴(kuo)張高風險(xian)業(ye)務(wu)，整體上有(you)利于提(ti)升(sheng)金(jin)融體系的穩(wen)健程度(du)(du)(du)(du)(du)。不過，存款保(bao)險(xian)制度(du)(du)(du)(du)(du)并非萬(wan)能之(zhi)策。對于銀行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)未(wei)來競(jing)爭(zheng)(zheng)(zheng)中出(chu)(chu)現的一些負面因素，還需出(chu)(chu)臺相(xiang)關(guan)的配(pei)套措施(shi)加(jia)以(yi)解決，包括(kuo)加(jia)強(qiang)行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)自(zi)律，強(qiang)化(hua)金(jin)融機(ji)(ji)構財務(wu)硬約束，健全金(jin)融機(ji)(ji)構市(shi)場(chang)(chang)退出(chu)(chu)機(ji)(ji)制等。”楊馳說。

《《《

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存保條例助(zhu)推利率市場化(hua)完成“最后(hou)一躍”

◎每經記者 鄧莉蘋 發自深(shen)圳

存款保險條(tiao)例(li)如約而(er)至。這(zhe)個醞釀超過(guo)20年的制度終(zhong)于伴隨著金融市場(chang)改革的逐步推進，終(zhong)于在昨(zuo)日（3月31日）發布，將予今年5月1日起正式施(shi)行。

在業內人士看來，存款保(bao)險制(zhi)度(du)是在銀(yin)(yin)行業大開放，金(jin)融(rong)(rong)改革逐步推(tui)進的(de)(de)前(qian)提(ti)下(xia)推(tui)出的(de)(de)，該制(zhi)度(du)將(jiang)(jiang)有利(li)于推(tui)動利(li)率市場化完成“最后一躍(yue)”。同時，也(ye)將(jiang)(jiang)促使金(jin)融(rong)(rong)改革創(chuang)新(xin)提(ti)速。此(ci)外(wai)，存款保(bao)險制(zhi)度(du)的(de)(de)推(tui)出，意味(wei)著銀(yin)(yin)行背后的(de)(de)政府兜底、國家信用(yong)等“隱性承諾”將(jiang)(jiang)逐步被打破，銀(yin)(yin)行市場化的(de)(de)破產制(zhi)度(du)可期。

準備時間已超20年

今年全國“兩會”期(qi)間，央行行長周小川曾表示，存(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)制度(du)作(zuo)為金融改革重要的(de)一步棋(qi)，建立存(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)制度(du)已(yi)(yi)經過一段時間緊鑼密鼓的(de)準備(bei)。去年末(mo)，已(yi)(yi)就此公開(kai)征(zheng)求社會意見，征(zheng)求意見的(de)結果總體是正(zheng)面的(de)，這就說明，出臺存(cun)款(kuan)保(bao)險(xian)(xian)制度(du)，各方面條件已(yi)(yi)經基(ji)本成(cheng)熟。

過去兩年，無(wu)疑是金融改革(ge)進程(cheng)非常快的兩年，其中包括存款利率浮動區間逐(zhu)步(bu)放(fang)開、首批試點的5家民營銀行獲(huo)批，而(er)周(zhou)小川日前在出席一個(ge)論壇時也透(tou)露，將在2015年努力實現(xian)人民幣實現(xian)資本項(xiang)目(mu)可兌換。

上海財經(jing)(jing)大學現代金(jin)融研究中心副主任(ren)奚君羊此(ci)前對《每日經(jing)(jing)濟新聞》記者表示(shi)，目前來看，銀(yin)行(xing)(xing)業開放度比以往(wang)更高，民營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)正(zheng)在試(shi)(shi)點，未來（試(shi)(shi)點）還(huan)有可(ke)能會進一步擴大，銀(yin)行(xing)(xing)的所(suo)有制結構逐步完善，但這也要求銀(yin)行(xing)(xing)如果出現經(jing)(jing)營(ying)問題，要有很好的一個處理(li)方式(shi)。

過去一(yi)年(nian)，民(min)(min)營銀行的(de)發展明(ming)顯加快。2014年(nian)3月12日(ri)，銀監會(hui)公布(bu)首批(pi)(pi)民(min)(min)營銀行試點(dian)名(ming)單(dan)；今年(nian)1月18日(ri)，前(qian)海(hai)微眾銀行啟動試營業；3月26日(ri)，溫州民(min)(min)商銀行正式開業。而提請十二屆全(quan)國人(ren)大(da)三次會(hui)議審(shen)議的(de)政府工(gong)作報(bao)告也(ye)指出(chu)，要圍(wei)繞服(fu)務實體經濟推進金融改革，推動具備條件的(de)民(min)(min)間資(zi)本依法(fa)發起設立中小型銀行等金融機構，成熟一(yi)家，批(pi)(pi)準一(yi)家，不設限額。

奚(xi)君(jun)羊表示(shi)，民營銀(yin)行的發展，需要建立(li)一個(ge)退出(chu)機(ji)(ji)制，“建立(li)存款保(bao)險制度是建立(li)銀(yin)行業(ye)退出(chu)機(ji)(ji)制的前提條件。”

奚(xi)君羊認為，經(jing)過逾(yu)20年的醞釀，學(xue)術界、業界和(he)政(zheng)府(fu)部門一直在為存(cun)款保險制(zhi)度做準備，各(ge)方對存(cun)款保險制(zhi)度也比(bi)較認可，目前(qian)的推出(chu)時間(jian)也比(bi)較合適。

昨日，國(guo)務(wu)院法制辦、央(yang)行負(fu)責人(ren)在就(jiu)《存款保險(xian)條例》答(da)記者(zhe)問時(shi)表示，早在1993年，國(guo)務(wu)院就(jiu)提(ti)出建(jian)立(li)存款保險(xian)基(ji)金，保障社(she)會公眾(zhong)利(li)益。央(yang)行會同(tong)有(you)關部門作了長時(shi)間系統研究，充分征(zheng)求了各方面意見建(jian)議。目(mu)前，建(jian)立(li)存款保險(xian)制度的條件已(yi)經(jing)成熟(shu)。

利(li)(li)于加(jia)速推進利(li)(li)率市場(chang)化

存(cun)款保(bao)險制度的推出(chu)，對利率市場化也有(you)極大地推進作用。

奚君(jun)羊表(biao)示，隨著利(li)率市場(chang)化的逐步推進，使得銀(yin)(yin)行(xing)的經(jing)營模式和發展有可(ke)能(neng)(neng)會出現(xian)局(ju)部性風(feng)(feng)險，銀(yin)(yin)行(xing)經(jing)營出現(xian)風(feng)(feng)險的可(ke)能(neng)(neng)性也越來越高。以往，人們可(ke)能(neng)(neng)覺得銀(yin)(yin)行(xing)不會有風(feng)(feng)險，但存款保(bao)險制度將打破(po)預期，也讓銀(yin)(yin)行(xing)能(neng)(neng)夠更加充分的競爭。

今年(nian)2月28日，央行在(zai)降息的同時，將金融機(ji)構存款(kuan)(kuan)利率(lv)浮(fu)動區(qu)間的上限(xian)由基準利率(lv)的1.2倍(bei)調整為(wei)1.3倍(bei)。而此(ci)前的2013年(nian)，央行已經全面放開(kai)了人民(min)幣貸款(kuan)(kuan)利率(lv)的下(xia)限(xian)，由此(ci)，利率(lv)市場(chang)化僅剩“最后一(yi)躍”——完全放開(kai)存款(kuan)(kuan)利率(lv)管(guan)制。

周(zhou)小川(chuan)在今年(nian)全國“兩會”期間(jian)曾表(biao)示，今年(nian)如果能有(you)一(yi)個機會，可(ke)能存款利率(lv)上(shang)限就(jiu)放開了，大(da)家(jia)期望中的最后一(yi)步就(jiu)走出來(lai)了，這個概率(lv)應該說是非(fei)常高的。

國(guo)泰(tai)君(jun)安此前(qian)表示，大部分(fen)國(guo)家(jia)的(de)利(li)(li)率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化進程都(dou)是漸進式的(de)，往往持續10年以上，而(er)且大部分(fen)國(guo)家(jia)的(de)存(cun)款保險(xian)制度是在利(li)(li)率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化之前(qian)或(huo)利(li)(li)率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化過(guo)程中建立(li)。我國(guo)的(de)存(cun)款保險(xian)制度終于推出(chu)，意味(wei)著利(li)(li)率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化進入加速期，存(cun)款利(li)(li)率(lv)放(fang)開的(de)障礙(ai)消除。

奚君羊(yang)對《每日(ri)經濟新聞》記者表(biao)示，存(cun)款保險制(zhi)度為利(li)率市場(chang)化(hua)提(ti)供了(le)(le)一個更好的(de)條(tiao)件，在利(li)率市場(chang)化(hua)前提(ti)下，如果(guo)銀行經營(ying)出現了(le)(le)問題，就有了(le)(le)一個很好的(de)退出機(ji)制(zhi)和解決辦(ban)法。