每經(jing)編輯(ji)｜每經(jing)實(shi)習記者 劉海軍    

◎每經實(shi)習(xi)記者(zhe) 劉海軍

春節后，上(shang)證指(zhi)數從2月25日(ri)(ri)的(de)(de)3246.9點(dian)上(shang)漲到3月24日(ri)(ri)的(de)(de)3691.41點(dian)，上(shang)漲13.69% ，越過(guo)了2009年(nian)8月的(de)(de)最(zui)(zui)高(gao)點(dian)3478點(dian)。“新牛市(shi)”是(shi)市(shi)場(chang)的(de)(de)普遍看法，而在這一波牛市(shi)下(xia)，資本(ben)市(shi)場(chang)最(zui)(zui)大的(de)(de)風口(kou)在哪(na)里?機構(gou)調(diao)研(yan)的(de)(de)路(lu)徑(jing)圖或許可揭示出2015年(nian)機構(gou)布局信(xin)號。《每(mei)日(ri)(ri)經濟新聞(wen)》記者梳理機構(gou)近期調(diao)研(yan)蹤跡后發現(xian)，機構(gou)在3月關注的(de)(de)標的(de)(de)主(zhu)要集(ji)中在TMT、機械設(she)備、化工、醫藥生物等行業，其中又以TMT板(ban)塊(kuai)最(zui)(zui)受熱捧。

機構“偏愛”TMT行(xing)業

2月(yue)25日(ri)到3月(yue)24日(ri)，中小板指數(shu)上(shang)漲了17.7%，創業板指數(shu)更是(shi)累計(ji)上(shang)漲24.14%，創業板是(shi)否估值過高，指數(shu)是(shi)繼續走牛還是(shi)見頂的討論(lun)空前激(ji)烈。

與此同時，《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者(zhe)查閱各路機(ji)構調研記(ji)錄發現，各大機(ji)構對于小盤(pan)股(gu)中的典(dian)型代表——TMT板(ban)塊卻還是偏愛(ai)有(you)加，熱情不減。

從行(xing)業(ye)(ye)(ye)上劃分(fen)來看，在申萬一(yi)級行(xing)業(ye)(ye)(ye)中,機(ji)(ji)械(xie)設備、計(ji)算(suan)機(ji)(ji)、化工(gong)、電(dian)子(zi)、醫藥生物(wu)等(deng)行(xing)業(ye)(ye)(ye)上市公司接(jie)待機(ji)(ji)構(gou)(gou)次數最多，分(fen)別為46次、41次、39次、32次、27次，計(ji)算(suan)機(ji)(ji)、電(dian)子(zi)、機(ji)(ji)械(xie)設備、化工(gong)、醫藥生物(wu)等(deng)幾個(ge)行(xing)業(ye)(ye)(ye)接(jie)待機(ji)(ji)構(gou)(gou)數量(liang)最多，分(fen)別達(da)到416家、305家、280家、274家、213家。

從細分的申萬三級行(xing)業來(lai)看(kan)，IT服務、房地(di)產開(kai)發(fa)(fa)、汽車零(ling)(ling)部件(jian)、汽車零(ling)(ling)部件(jian)制(zhi)造(zao)、軟件(jian)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)業上(shang)市公司(si)接(jie)待(dai)頻次較(jiao)高，而(er)從接(jie)待(dai)機(ji)構數(shu)量來(lai)看(kan)，IT服務、電子零(ling)(ling)部件(jian)制(zhi)造(zao)、軟件(jian)開(kai)發(fa)(fa)、環保工程(cheng)及(ji)服務行(xing)業上(shang)市公司(si)接(jie)待(dai)的家(jia)(jia)數(shu)較(jiao)多，分別(bie)是209家(jia)(jia)、165家(jia)(jia)、156家(jia)(jia)、116家(jia)(jia)。

獲拜訪最多公司股價表現好

《每(mei)日(ri)經濟新(xin)聞(wen)》記者梳(shu)理(li)統計(ji)數據后發現，2月23日(ri)到3月23日(ri)，共有266家(jia)(jia)(jia)上市公(gong)司獲得(de)(de)了機(ji)構(gou)調(diao)研。其中，獲得(de)(de)最(zui)多機(ji)構(gou)拜訪的(de)前(qian)幾家(jia)(jia)(jia)公(gong)司分別(bie)是快(kuai)樂(le)購(300413，收盤(pan)(pan)價(jia)42.02元(yuan))、衛寧軟件(300253，收盤(pan)(pan)價(jia)157.60元(yuan))、TCL集團(000100，收盤(pan)(pan)價(jia)5.90元(yuan))、二三四(si)五(002195，收盤(pan)(pan)價(jia)68.59元(yuan))、華(hua)東醫(yi)藥(000963，收盤(pan)(pan)價(jia)64.46元(yuan))、視覺中國(000681，收盤(pan)(pan)價(jia)42.03元(yuan))，參(can)與調(diao)研的(de)機(ji)構(gou)數分別(bie)達76家(jia)(jia)(jia)、75家(jia)(jia)(jia)、74家(jia)(jia)(jia)、69家(jia)(jia)(jia)、65家(jia)(jia)(jia)和62家(jia)(jia)(jia)。

在總(zong)體(ti)接(jie)待次數上(shang)，理工(gong)監測（002322，已(yi)(yi)累(lei)(lei)(lei)(lei)計上(shang)漲(zhang)30.29%；2月(yue)25日(ri)~3月(yue)23日(ri)，下同）、濱江集團（002244,已(yi)(yi)累(lei)(lei)(lei)(lei)計上(shang)漲(zhang)45.62%）、得(de)潤電子(zi)（002055,已(yi)(yi)累(lei)(lei)(lei)(lei)計上(shang)漲(zhang)71.19%）、楚天科(ke)技（300358,已(yi)(yi)累(lei)(lei)(lei)(lei)計上(shang)漲(zhang)63.07%）、亞太科(ke)技（002540,已(yi)(yi)累(lei)(lei)(lei)(lei)計上(shang)漲(zhang)61.90%）、延華智(zhi)能(neng)（002178,已(yi)(yi)累(lei)(lei)(lei)(lei)計上(shang)漲(zhang)60.80%）、恒華科(ke)技（300365,已(yi)(yi)累(lei)(lei)(lei)(lei)計上(shang)漲(zhang)49.57%）等幾(ji)家公司居前。

在(zai)這些(xie)公司(si)中(zhong)，較被(bei)市場關注(zhu)的(de)是(shi)得潤電(dian)(dian)子(zi)(zi)。3月12日，得潤電(dian)(dian)子(zi)(zi)宣布收(shou)購意大利汽(qi)車電(dian)(dian)子(zi)(zi)公司(si)Meta System S.p.A。事實上，在(zai)2014年，汽(qi)車電(dian)(dian)子(zi)(zi)概念(nian)已成(cheng)為(wei)一些(xie)上市公司(si)熱烈(lie)追捧(peng)對象(xiang)。在(zai)產業資本密集布局的(de)背景下，國內的(de)基金(jin)等機構投資者對此比較關注(zhu)，密集調研汽(qi)車電(dian)(dian)子(zi)(zi)產業鏈上下游公司(si)。

明星私募加(jia)大調研力(li)度

《每日經濟(ji)新聞》記者還了(le)(le)解(jie)到(dao)，市(shi)(shi)場上(shang)被(bei)大(da)眾(zhong)追(zhui)逐的明星私募在這段時間內也(ye)加大(da)了(le)(le)調(diao)研(yan)(yan)力度。“私募一哥(ge)(ge)”徐翔(xiang)的澤熙投資馬(ma)不停蹄調(diao)研(yan)(yan)了(le)(le)6家上(shang)市(shi)(shi)公司，分別為中化巖土(002542，收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)15.54元)、濱江集團(tuan) (002244，收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)11.15元)、新都化工(002539，收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)26.33元)、生意寶(002095，收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)94.33元)、桑德(de)環境(000826，前(qian)(qian)收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)28.68元)和宏達高(gao)科 (002144，收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)23.75元)，前(qian)(qian)“基金(jin)一哥(ge)(ge)”王亞偉的千合資本調(diao)研(yan)(yan)了(le)(le)華力創(chuang)(chuang)通 (300045，收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)25.88元)和金(jin)鴻能源(yuan)(000669，收(shou)盤(pan)價(jia)(jia)32.36元)兩家公司，“私募一姐”王茹(ru)遠創(chuang)(chuang)辦的宏流投資則在前(qian)(qian)幾天(tian)去了(le)(le)得潤電(dian)子。

一位經(jing)(jing)常(chang)參加調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)的(de)私募人(ren)士對(dui)《每(mei)日經(jing)(jing)濟新(xin)聞》記者表示，部(bu)分上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)價(jia)在獲機構(gou)調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)后(hou)不(bu)(bu)(bu)久(jiu)出現異動，很(hen)大(da)(da)可(ke)(ke)能(neng)是(shi)部(bu)分機構(gou)在實(shi)(shi)地調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)情況(kuang)后(hou)，對(dui)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)價(jia)值作(zuo)出了(le)新(xin)判斷：賣方(fang)會(hui)出報告推(tui)薦公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)或向他方(fang)推(tui)薦，買方(fang)則(ze)會(hui)選擇建倉(cang)。“調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)頻(pin)率(lv)和(he)參與的(de)機構(gou)數(shu)量(liang)是(shi)判斷公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)熱度(du)的(de)不(bu)(bu)(bu)二因素。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)被調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)頻(pin)率(lv)越高，調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)來的(de)機構(gou)越多，說明(ming)市(shi)場主力(li)對(dui)這些公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)越是(shi)關注，就越容易受資(zi)(zi)金(jin)的(de)青(qing)睞。”上(shang)(shang)述私募人(ren)士表示，“此外(wai)，調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)機構(gou)名(ming)氣(qi)和(he)實(shi)(shi)力(li)對(dui)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)價(jia)也有(you)一定(ding)的(de)影響。有(you)名(ming)氣(qi)的(de)機構(gou)如澤熙投(tou)資(zi)(zi)、千合資(zi)(zi)本這些公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)，大(da)(da)家都會(hui)去關注，而保險資(zi)(zi)金(jin)，大(da)(da)型公(gong)(gong)(gong)(gong)募基金(jin)如華夏、南方(fang)等資(zi)(zi)金(jin)實(shi)(shi)力(li)雄厚的(de)機構(gou)一旦(dan)建倉(cang)，對(dui)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)價(jia)推(tui)升作(zuo)用也是(shi)非(fei)常(chang)顯(xian)著。”“不(bu)(bu)(bu)過機構(gou)調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)的(de)熱度(du)和(he)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)價(jia)也不(bu)(bu)(bu)存在必(bi)然(ran)聯系。有(you)的(de)機構(gou)沒去調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)也會(hui)大(da)(da)量(liang)買入(ru)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)票，而有(you)的(de)機構(gou)去調(diao)(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)(yan)了(le)，對(dui)這個公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)更熟悉后(hou)，可(ke)(ke)能(neng)反而不(bu)(bu)(bu)會(hui)購買。”上(shang)(shang)述私募人(ren)士補充道。