每經編輯｜每經實習(xi)記者 黃霞(xia)    

◎每(mei)經實習(xi)記(ji)者 黃霞

停(ting)牌(pai)近(jin)四個月的渝(yu)開發（000514，收盤價7.08元(yuan)）今日發布重(zhong)(zhong)組預案，公司擬發行股(gu)份購買(mai)重(zhong)(zhong)慶(qing)聯(lian)隆(long)100%股(gu)權、重(zhong)(zhong)慶(qing)隆(long)駿51%股(gu)權、重(zhong)(zhong)慶(qing)銳智(zhi)51%股(gu)權及騰翔實業100%股(gu)權；并募資配套(tao)資金(jin)。《每日經濟(ji)新聞》記者注(zhu)意到，重(zhong)(zhong)慶(qing)聯(lian)隆(long)在(zai)近(jin)半年多來幾經倒手，身價幾近(jin)翻倍(bei)。

標的資產均位于重慶

重(zhong)組預(yu)案顯示(shi)，渝開(kai)發擬發行股(gu)(gu)份(fen)購買新拓投資(zi)合法持有的重(zhong)慶(qing)聯隆100%股(gu)(gu)權(quan)、重(zhong)慶(qing)隆駿51%股(gu)(gu)權(quan)、重(zhong)慶(qing)銳智51%股(gu)(gu)權(quan)及騰翔實業100%股(gu)(gu)權(quan)（以下合稱標的資(zi)產）；同時，上市公(gong)司擬向特定投資(zi)者非(fei)公(gong)開(kai)發行股(gu)(gu)份(fen)募集(ji)配套(tao)資(zi)金(jin)，用于標的公(gong)司在建項目建設、運(yun)營資(zi)金(jin)安排，募集(ji)配套(tao)資(zi)金(jin)總(zong)額(e)不超(chao)過此次交易(yi)總(zong)額(e)的25%。公(gong)司股(gu)(gu)票今日(ri)復牌。

公告顯示，以(yi)1月31日為基準日，標的(de)資(zi)產(chan)未經審計的(de)賬面凈資(zi)產(chan)為8.27億(yi)元(yuan)(yuan)，預估值約為14.52億(yi)元(yuan)(yuan)，預估增值率為76%。經交易(yi)雙(shuang)方初步協(xie)商，交易(yi)標的(de)定(ding)價為13.068億(yi)元(yuan)(yuan)。公司擬以(yi)5.42元(yuan)(yuan)/股(gu)的(de)價格向新拓投資(zi)發(fa)行股(gu)份支付(fu)，發(fa)行數量約為2.41億(yi)股(gu)。同時，公司擬向特定(ding)投資(zi)者定(ding)增募(mu)集配套資(zi)金，發(fa)行股(gu)份不(bu)超過7420.78萬股(gu)，發(fa)行價格不(bu)低于5.87元(yuan)(yuan)/股(gu)。經初步測算，募(mu)集配套資(zi)金不(bu)超過4.356億(yi)元(yuan)(yuan)。

此次(ci)重(zhong)組(zu)完(wan)成(cheng)后，渝開發控(kong)股股東仍為重(zhong)慶城投，實(shi)際控(kong)制人(ren)仍為重(zhong)慶市國資委(wei)，預計重(zhong)慶城投持(chi)股比例將由63.09%降(jiang)為約45.93%。同(tong)時(shi)，新(xin)拓投資將持(chi)有(you)公(gong)司(si)約2.41億股股份，持(chi)股比例約為20.80%。交易完(wan)成(cheng)后，新(xin)拓投資將向上(shang)市公(gong)司(si)提名2名董事人(ren)選，根據相關規定，交易對方(fang)(fang)為上(shang)市公(gong)司(si)關聯方(fang)(fang)。

渝(yu)開(kai)(kai)發表示(shi)，此次交易(yi)完(wan)成前，公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)主營(ying)業務(wu)為(wei)“房地(di)產(chan)開(kai)(kai)發+資產(chan)經營(ying)”，商(shang)品房銷售是公(gong)司(si)(si)營(ying)業收入的(de)(de)(de)主要來(lai)源。通(tong)過此次交易(yi)，有(you)(you)利于(yu)大幅擴展上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)房地(di)產(chan)開(kai)(kai)發業務(wu)的(de)(de)(de)規模，同時，增加上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)土地(di)儲備，有(you)(you)利于(yu)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)可持續發展。此外，此次交易(yi)標(biao)的(de)(de)(de)資產(chan)都(dou)在(zai)重慶(qing)本地(di)，有(you)(you)利于(yu)提(ti)升上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)房地(di)產(chan)業務(wu)在(zai)重慶(qing)市(shi)場的(de)(de)(de)影響力及(ji)競爭(zheng)力，有(you)(you)利于(yu)提(ti)高上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)在(zai)區域細(xi)分(fen)市(shi)場的(de)(de)(de)競爭(zheng)地(di)位。

重慶聯隆身價半年翻(fan)一番

《每日經濟新(xin)聞》記(ji)者注意(yi)到(dao)，此次(ci)(ci)交(jiao)易對(dui)手(shou)新(xin)拓投資(zi)為一(yi)家持股型(xing)公司(si)，成(cheng)立(li)于2014年11月28日，由愛普(pu)科技出資(zi)1億(yi)元(yuan)設立(li)，實控人為高(gao)曉東(dong)。此次(ci)(ci)標(biao)的資(zi)產(chan)之(zhi)一(yi)重(zhong)慶聯隆(long)更是經歷了(le)幾次(ci)(ci)倒手(shou)轉(zhuan)賣，重(zhong)慶聯隆(long)100%股權此次(ci)(ci)預(yu)估(gu)值為3.91億(yi)元(yuan)，而在2014年6月，它(ta)的作(zuo)價僅為2億(yi)元(yuan)。

資料顯示，2014年6月，新城建設將(jiang)其持(chi)有的重慶(qing)聯隆51%股(gu)權(quan)(quan)以(yi)1.02億元(yuan)轉(zhuan)讓(rang)(rang)(rang)給隆鑫(xin)(xin)地(di)(di)產，此(ci)次股(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)讓(rang)(rang)(rang)系(xi)按注冊資本(ben)定價(jia)，重慶(qing)聯隆100%股(gu)權(quan)(quan)對應(ying)價(jia)格為2億元(yuan)。2015年1月，新城建設、隆鑫(xin)(xin)地(di)(di)產將(jiang)其持(chi)有的重慶(qing)聯隆49%股(gu)權(quan)(quan)、51%股(gu)權(quan)(quan)分別轉(zhuan)讓(rang)(rang)(rang)給新拓(tuo)投資，此(ci)次股(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)讓(rang)(rang)(rang)系(xi)經交易雙(shuang)方協(xie)商(shang)以(yi)市場價(jia)格定價(jia)，重慶(qing)聯隆100%股(gu)權(quan)(quan)的價(jia)格為3.91億元(yuan)。

半年時間(jian)，為何(he)有(you)如此(ci)差異(yi)？新拓投(tou)資(zi)1月(yue)才受讓的股權(quan)為何(he)在到手兩個月(yue)后就平(ping)價轉(zhuan)讓？只為成為渝開發股東，提名2名董(dong)事？為此(ci)，渝開發解釋道，重慶聯隆上述2014年6月(yue)的股權(quan)轉(zhuan)讓價格與此(ci)次重組(zu)定價差異(yi)較大(da)的原因(yin)在于之前（交易）以注冊資(zi)本定價。