每經(jing)編輯｜每經(jing)實(shi)習記者(zhe) 黃霞(xia)    

◎每經實(shi)習記者 黃霞

停牌一月有余的(de)(de)泰(tai)勝風(feng)能(neng)（300129，前收盤價10.68元）今(jin)日公告稱，公司(si)擬通過(guo)發行股(gu)份(fen)并(bing)支付現(xian)金的(de)(de)方式購買竇建(jian)(jian)榮(rong)(rong)持(chi)有的(de)(de)南通藍(lan)島(dao)海(hai)洋工程有限公司(si)（以下簡稱藍(lan)島(dao)海(hai)工）49%的(de)(de)股(gu)權，并(bing)通過(guo)向公司(si)員工持(chi)股(gu)計劃(hua)定增募(mu)集(ji)配套資金。《每日經濟新(xin)聞》記者注(zhu)意到，2013年5月，竇建(jian)(jian)榮(rong)(rong)以1.98億元的(de)(de)價格將藍(lan)島(dao)海(hai)工的(de)(de)51%股(gu)權轉讓給泰(tai)勝風(feng)能(neng)，而此(ci)次(ci)收購49%股(gu)份(fen)的(de)(de)價格已升至2.9億元。

擬全資控股藍島海工

公告顯示，泰(tai)勝風能(neng)擬發(fa)行股份(fen)及(ji)(ji)支付(fu)現(xian)金(jin)購買竇(dou)建榮持有(you)的(de)藍(lan)島海工49%的(de)股份(fen)；同(tong)時，通過(guo)向特定對象定向發(fa)行募(mu)集不超過(guo)9666萬元(yuan)配(pei)套(tao)資金(jin)，用于藍(lan)島海工重型海上(shang)風能(neng)及(ji)(ji)海工裝備產(chan)業協同(tong)技改項目。公司股票將(jiang)于3月(yue)17日（星期二）上(shang)午開市(shi)起復牌(pai)。

資料顯示，以2014年12月31日(ri)為(wei)評(ping)估(gu)(gu)基準日(ri)，藍(lan)島海(hai)(hai)工預計(ji)評(ping)估(gu)(gu)值約為(wei)5.94億(yi)元左右，49%藍(lan)島海(hai)(hai)工權益對應的預估(gu)(gu)值為(wei)2.9106億(yi)元，雙方協商(shang)確定此次藍(lan)島海(hai)(hai)工49%權益作價(jia)2.9億(yi)元。公司(si)擬以10元/股(gu)的發(fa)行(xing)價(jia)格向自然人竇建榮發(fa)行(xing)2500萬股(gu)股(gu)份及支付4000萬元現(xian)金購買其持有的藍(lan)島海(hai)(hai)工49%的股(gu)權。

在前述(shu)交易(yi)實施(shi)的基礎上，公司擬以10元(yuan)/股(gu)的發(fa)行價格向“上海泰(tai)勝風能裝備(bei)股(gu)份(fen)有限公司-第一(yi)(yi)期員工持股(gu)計(ji)劃”這(zhe)一(yi)(yi)特定對象(xiang)非公開發(fa)行股(gu)份(fen)募集配套資金(jin)，發(fa)行股(gu)份(fen)不(bu)超(chao)過966.60萬(wan)股(gu)，募集金(jin)額不(bu)超(chao)過9666萬(wan)元(yuan)，且不(bu)超(chao)過此(ci)次交易(yi)總額的25%。公司擬設(she)立員工持股(gu)計(ji)劃全額認購該(gai)部分(fen)股(gu)份(fen)。

據(ju)資料，藍(lan)島海(hai)工(gong)是一家從事設計、開發及(ji)建造(zao)(zao)各(ge)類海(hai)洋(yang)工(gong)程裝(zhuang)備、海(hai)洋(yang)大型鋼結構制造(zao)(zao)及(ji)生(sheng)產銷售船(chuan)舶配置設備等(deng)業務的(de)企業。

泰勝風(feng)能(neng)表示，此(ci)次交(jiao)易(yi)后，藍島(dao)海(hai)(hai)工(gong)(gong)將成為公司的全資子公司。藍島(dao)海(hai)(hai)工(gong)(gong)擁(yong)有(you)優(you)良的海(hai)(hai)工(gong)(gong)資證、豐富的制(zhi)造經驗、良好(hao)的生產設備和條件，而海(hai)(hai)上風(feng)機塔(ta)架(jia)(jia)、導管(guan)架(jia)(jia)、管(guan)樁等(deng)重型裝備屬于海(hai)(hai)洋工(gong)(gong)程裝備范疇，公司海(hai)(hai)上風(feng)電業(ye)務(wu)與藍島(dao)海(hai)(hai)工(gong)(gong)原有(you)業(ye)務(wu)形(xing)成協同和互(hu)補效應。

49%股份(fen)不足(zu)2年升值1億

《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者注意到，2013年(nian)5月，泰(tai)勝風(feng)能(neng)(neng)與竇建榮簽(qian)訂《關于南(nan)通(tong)藍島(dao)海洋(yang)工(gong)程(cheng)有限公(gong)司(si)股(gu)(gu)權轉讓(rang)之(zhi)投資協議》，竇建榮將藍島(dao)海工(gong)的(de)(de)51%股(gu)(gu)權轉讓(rang)給泰(tai)勝風(feng)能(neng)(neng)。根據評估結果，交易(yi)(yi)(yi)雙方最終(zhong)協商將藍島(dao)海工(gong)100%股(gu)(gu)權作價(jia)(jia)3.88億元(yuan)(yuan)，泰(tai)勝風(feng)能(neng)(neng)收購(gou)竇建榮持有的(de)(de)藍島(dao)海工(gong)51%的(de)(de)股(gu)(gu)權交易(yi)(yi)(yi)定價(jia)(jia)確認(ren)為(wei)(wei)1.98億元(yuan)(yuan)。記者按此估算，49%股(gu)(gu)份(fen)股(gu)(gu)權交易(yi)(yi)(yi)定價(jia)(jia)約為(wei)(wei)1.9億元(yuan)(yuan)，也就是說(shuo)，2013年(nian)5月至今不(bu)足2年(nian)的(de)(de)時間這49%股(gu)(gu)份(fen)的(de)(de)價(jia)(jia)值升值了約1億元(yuan)(yuan)，增長%。

對此(ci)，泰(tai)勝風能表示，兩次股(gu)權轉讓評估基準日分別為2012年12月(yue)31日和2014年12月(yue)31日，2013年5月(yue)股(gu)權轉讓價(jia)格(ge)與(yu)此(ci)次交易(yi)作價(jia)存在較大差(cha)異，原因主要是由于評估方(fang)法不同導(dao)致(zhi)的。

資料(liao)顯(xian)示，藍(lan)島(dao)海(hai)工(gong)截至2012年(nian)(nian)(nian)12月31日(ri)凈(jing)利(li)(li)潤(run)(run)為(wei)虧損1017.30萬(wan)元(yuan)，而(er)截至2014年(nian)(nian)(nian)12月31日(ri)的凈(jing)利(li)(li)潤(run)(run)為(wei)2184.32萬(wan)元(yuan)。據泰勝風能解釋(shi)，藍(lan)島(dao)海(hai)工(gong)成(cheng)(cheng)立于2009年(nian)(nian)(nian)8月19日(ri)，2009至2012年(nian)(nian)(nian)基(ji)本(ben)處(chu)于工(gong)廠基(ji)建(jian)及海(hai)岸建(jian)設中，尚未開展(zhan)(zhan)實質(zhi)業務，無實質(zhi)經營(ying)記(ji)錄；股(gu)東所有者(zhe)權(quan)益(yi)的評(ping)估采用資產基(ji)礎法結(jie)果(guo)(guo)更準確。2013年(nian)(nian)(nian)藍(lan)島(dao)海(hai)工(gong)仍處(chu)于基(ji)建(jian)后的試生(sheng)產階(jie)段，承接的訂單較(jiao)少，投(tou)入(ru)成(cheng)(cheng)本(ben)仍大(da)于產生(sheng)的收入(ru)；2014年(nian)(nian)(nian)藍(lan)島(dao)海(hai)工(gong)的經營(ying)和業務發展(zhan)(zhan)迅速，營(ying)業收入(ru)大(da)幅增(zeng)長。同時，此(ci)次(ci)交易(yi)中，竇(dou)建(jian)榮承諾(nuo)藍(lan)島(dao)海(hai)工(gong)在2015至2017年(nian)(nian)(nian)實現的凈(jing)利(li)(li)潤(run)(run)分別(bie)不低于5000萬(wan)元(yuan)、6000萬(wan)元(yuan)和7200萬(wan)元(yuan)，若實際業績未達到(dao)承諾(nuo)，將(jiang)按照協(xie)議進行股(gu)份(fen)補償。根(gen)據藍(lan)島(dao)海(hai)工(gong)的實際經營(ying)情況(kuang)及竇(dou)建(jian)榮的業績承諾(nuo)，此(ci)次(ci)交易(yi)作(zuo)價在收益(yi)法的評(ping)估結(jie)果(guo)(guo)上(shang)協(xie)商而(er)成(cheng)(cheng)。