證券時報記者(zhe) 蔡愷 梅菀

央(yang)行(xing)定(ding)向(xiang)降(jiang)準(zhun)(zhun)頻頻惠及(ji)城商行(xing)。據證(zheng)券時報記者了解，自央(yang)行(xing)2月初宣布定(ding)向(xiang)降(jiang)準(zhun)(zhun)以來，目前(qian)獲(huo)批(pi)定(ding)向(xiang)降(jiang)準(zhun)(zhun)的(de)上市城商行(xing)共有5家（含在(zai)香港(gang)上市的(de)銀(yin)(yin)行(xing)），執行(xing)較低(di)存款準(zhun)(zhun)備金率。除了已經(jing)公告的(de)北京銀(yin)(yin)行(xing)和盛京銀(yin)(yin)行(xing)之外，還有南京銀(yin)(yin)行(xing)、重慶銀(yin)(yin)行(xing)和徽商銀(yin)(yin)行(xing)獲(huo)批(pi)定(ding)向(xiang)降(jiang)準(zhun)(zhun)。

對(dui)此，業內人士稱，降準釋(shi)放資金或對(dui)上述(shu)銀行業績起到一定提升(sheng)作用(yong)。

新增3家銀行

獲定向降準

為了(le)對(dui)沖流(liu)動(dong)性緊(jin)張和經濟下行(xing)風險，2015年2月4日，央行(xing)宣布對(dui)所有金(jin)融(rong)機(ji)構普降人民(min)幣存(cun)款準(zhun)備金(jin)率(lv)（存(cun)準(zhun)率(lv)）0.5個(ge)百分點，并額外對(dui)小微企(qi)業貸款占(zhan)比達到定向降準(zhun)標準(zhun)的城商行(xing)、非縣(xian)域農(nong)商行(xing)降準(zhun)0.5個(ge)百分點。

2月11日北京銀行(xing)(xing)率先在上交(jiao)所公(gong)告稱，獲批定向(xiang)降(jiang)準(zhun)，共(gong)下調存(cun)準(zhun)率1個(ge)百分(fen)點，自(zi)2月16日起執行(xing)(xing)16.5%的人民幣(bi)存(cun)準(zhun)率。2月15日盛(sheng)京銀行(xing)(xing)在港交(jiao)所公(gong)告稱，該行(xing)(xing)收到(dao)央行(xing)(xing)沈陽分(fen)行(xing)(xing)通知，盛(sheng)京銀行(xing)(xing)符合審慎經營要求且(qie)小微貸款占比達標，獲批定向(xiang)降(jiang)準(zhun)。

在中國內地或香港上市的(de)地方性銀(yin)行(xing)（含城商(shang)行(xing)、農商(shang)行(xing)）共有(you)8家，分(fen)別(bie)是A股(gu)的(de)北京(jing)銀(yin)行(xing)、南京(jing)銀(yin)行(xing)和寧波銀(yin)行(xing)，以及H股(gu)的(de)重(zhong)(zhong)慶(qing)農商(shang)行(xing)、重(zhong)(zhong)慶(qing)銀(yin)行(xing)、徽商(shang)銀(yin)行(xing)、哈爾濱銀(yin)行(xing)和盛京(jing)銀(yin)行(xing)。

截至昨(zuo)日下午(wu)，除了北京銀行(xing)(xing)和盛京銀行(xing)(xing)之外(wai)(wai)，其余6家上市(shi)(shi)(shi)地方性銀行(xing)(xing)尚未(wei)公(gong)告獲批定向降準(zhun)(zhun)。一位東部(bu)(bu)上市(shi)(shi)(shi)城商行(xing)(xing)財務部(bu)(bu)人士對證券時報記者表示，定向降準(zhun)(zhun)屬于自愿信披(pi)項目，并(bing)非所有獲批銀行(xing)(xing)會(hui)主(zhu)動(dong)向交易所披(pi)露(lu)；另(ling)外(wai)(wai)，降準(zhun)(zhun)屬于利好(hao)消息，部(bu)(bu)分(fen)上市(shi)(shi)(shi)銀行(xing)(xing)主(zhu)動(dong)披(pi)露(lu)，可能有市(shi)(shi)(shi)值管(guan)理的需求。

然而，證券時(shi)報(bao)記者從其(qi)余幾家(jia)銀(yin)行的(de)知情人士處獲悉，目前獲批定向(xiang)降(jiang)準(zhun)的(de)銀(yin)行還包括南京銀(yin)行、重慶銀(yin)行和徽商(shang)銀(yin)行。獲批定向(xiang)降(jiang)準(zhun)的(de)上市城商(shang)行已有5家(jia)。

南(nan)京(jing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)一位不愿具名(ming)的(de)高(gao)管(guan)表示，該行(xing)(xing)(xing)符合定(ding)向降準(zhun)(zhun)標準(zhun)(zhun)，自2月(yue)(yue)16日開始執(zhi)行(xing)(xing)(xing)16.5%的(de)存(cun)準(zhun)(zhun)率。不過，南(nan)京(jing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)在2014年6月(yue)(yue)的(de)那次定(ding)向降準(zhun)(zhun)中并未(wei)達到央行(xing)(xing)(xing)的(de)標準(zhun)(zhun)。2014年6月(yue)(yue)，央行(xing)(xing)(xing)曾宣布(bu)對“三(san)農(nong)”和小微貸款(kuan)達到一定(ding)比例的(de)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)定(ding)向降準(zhun)(zhun)0.5個百分點，覆蓋了2/3的(de)城(cheng)商行(xing)(xing)(xing)和80%的(de)非縣域(yu)農(nong)商行(xing)(xing)(xing)。

“一(yi)家銀行(xing)(xing)是否享受(shou)定(ding)向降(jiang)準(zhun)，央行(xing)(xing)是根據其2014年年底的(de)小微(wei)貸款經營數(shu)據框定(ding)的(de)，考核的(de)是增(zeng)量和存量，對于不(bu)符合(he)標準(zhun)的(de)銀行(xing)(xing)，2014年6月享受(shou)的(de)定(ding)向降(jiang)準(zhun)也會被央行(xing)(xing)取(qu)(qu)消；定(ding)向降(jiang)準(zhun)的(de)執行(xing)(xing)十分(fen)嚴格，并不(bu)存在未(wei)達(da)標而采取(qu)(qu)向央行(xing)(xing)‘爭取(qu)(qu)’仍能獲得資格的(de)情(qing)況。”上述南京銀行(xing)(xing)高管(guan)說。

另據了解，不(bu)少城商行2月份(fen)經歷了“分(fen)段式”降(jiang)準(zhun)，即2月5日普(pu)降(jiang)0.5個百(bai)分(fen)點后，經法(fa)人所在地(di)央行分(fen)支機構(gou)考核達標的，從2月16日開始再降(jiang)0.5個百(bai)分(fen)點。

料提(ti)升2015年業績(ji)

不(bu)過，也有城(cheng)商(shang)行高管抱怨稱，央行定的定向降準標準過于一(yi)刀切，很(hen)早(zao)開始(shi)從事小微貸款的城(cheng)商(shang)行，由于基數(shu)效(xiao)應，提高增量(liang)已經很(hen)難，這些(xie)城(cheng)商(shang)行就不(bu)能享受到政策優惠。

值得注意的(de)(de)是，定向(xiang)降準對上市城商行業(ye)績的(de)(de)潛在(zai)提(ti)升作用不容忽視(shi)。在(zai)2014年(nian)(nian)8月份的(de)(de)中(zhong)報業(ye)績披露期，哈(ha)爾濱銀(yin)行和(he)重(zhong)慶(qing)銀(yin)行的(de)(de)管理層均(jun)在(zai)發(fa)布會上確認符(fu)合(he)去年(nian)(nian)6月的(de)(de)定向(xiang)降準資格(ge)，預計那次降準將對2014年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)業(ye)績有所(suo)提(ti)升。其中(zhong)，哈(ha)爾濱銀(yin)行預計全(quan)年(nian)(nian)新增(zeng)約(yue)2000萬元收入，重(zhong)慶(qing)銀(yin)行則預計將同比新增(zeng)2%的(de)(de)利潤。

同理，今年(nian)2月份的(de)(de)(de)定向降(jiang)準將(jiang)會對(dui)達標(biao)銀行(xing)的(de)(de)(de)2015年(nian)全年(nian)業績起到(dao)重要(yao)提升作用(yong)。華(hua)泰證券銀行(xing)業分析師張帥帥對(dui)記者(zhe)說(shuo)：“準備金存放央行(xing)的(de)(de)(de)利率(lv)很(hen)低，若能釋(shi)放一(yi)部分用(yong)做商業貸款(kuan)，以(yi)一(yi)般貸款(kuan)加權平(ping)均利率(lv)6.9%計(ji)算，能產生比原來高很(hen)多的(de)(de)(de)收(shou)益。”

另(ling)外，長城證券銀(yin)行業分析師(shi)屈俊在研報中稱，2月份對地方(fang)性銀(yin)行的定(ding)向降準預計將釋放500億元～1000億元規模(mo)的基礎(chu)貨幣，有助于提升銀(yin)行信(xin)貸(dai)投放能力，提升銀(yin)行估(gu)值水平；同(tong)時穩定(ding)經濟增(zeng)長，緩(huan)解銀(yin)行面臨的資產(chan)質量壓力，修(xiu)正行業悲(bei)觀預期。

不過，一家上(shang)市城商行的(de)董秘表示，經濟(ji)下行周期小(xiao)微貸(dai)款(kuan)的(de)違約(yue)率很(hen)高，同時小(xiao)微貸(dai)款(kuan)的(de)管理成(cheng)本也較高，能否兌現降準(zhun)紅(hong)利，還要考驗各銀行的(de)風控水平。