每(mei)經編輯(ji)｜每(mei)經記者 朱丹(dan)丹(dan) 發自北京(jing)    

每(mei)經記者 朱(zhu)丹丹 發自(zi)北京

近日，央(yang)行發(fa)布通知(zhi)，要求包括(kuo)阿里、騰訊在內的(de)8家(jia)機(ji)構做好個(ge)人(ren)征信業務的(de)準備工作(zuo)。這使(shi)得(de)互聯(lian)網金融(rong)圈期(qi)待(dai)已(yi)久的(de)個(ge)人(ren)征信牌照成為可能。

不過，《每日經濟新聞(wen)》記者(zhe)注意(yi)到，此次被(bei)央(yang)行(xing)選中的8家(jia)機構中并沒(mei)有(you)P2P企業。但記者(zhe)了解到，不少P2P平臺已有(you)申請(qing)個人(ren)征信牌(pai)照的打算。

“放開個人征(zheng)信(xin)業務或者說(shuo)征(zheng)信(xin)業務市場(chang)化(hua)對P2P行業是有積(ji)極作(zuo)用的，專業的團隊(dui)做信(xin)用數(shu)據(ju)采集，加工和整理，有助于P2P公司利用數(shu)據(ju)創新產(chan)品，或者和征(zheng)信(xin)公司共同建立(li)某個領域的信(xin)用模(mo)型，加速P2P行業產(chan)業深化(hua)，控制(zhi)風險。至于P2P企(qi)業集體（被）缺席，主要是因(yin)為(wei)目前P2P監管(guan)尚(shang)不明確，數(shu)據(ju)尚(shang)不夠豐富。”P2P平臺點(dian)滴(di)身邊董(dong)事(shi)長謝濤(tao)分析(xi)指出。

銀客網總裁林恩民亦(yi)向記者表示，盡(jin)管放開征信(xin)市場(chang)是大勢所趨，但要想真正(zheng)建立(li)互聯網時代的(de)(de)征信(xin)體系還有相當長的(de)(de)路(lu)要走。同時，建立(li)各家(jia)征信(xin)機構之(zhi)間(jian)的(de)(de)信(xin)息(xi)流(liu)通(tong)(tong)互換渠道也是當務之(zhi)急，信(xin)息(xi)只有流(liu)通(tong)(tong)起(qi)來才有價(jia)值。民營(ying)征信(xin)機構若能流(liu)通(tong)(tong)相關海量數據，則(ze)既可優(you)化資(zi)源配置(zhi)，又(you)可節(jie)省社會成(cheng)本，還能讓信(xin)用數據產生真金白銀的(de)(de)價(jia)值。

8家機構入圍(wei)首批名單/

1月5日(ri)，央行印(yin)發《關于做好個(ge)(ge)人(ren)征信業務準(zhun)(zhun)備工作(zuo)的(de)通(tong)知》，要求(qiu)芝(zhi)麻信用管理有限(xian)公司、騰訊(xun)征信有限(xian)公司等8家機構做好個(ge)(ge)人(ren)征信業務的(de)準(zhun)(zhun)備工作(zuo)，準(zhun)(zhun)備時(shi)間(jian)為(wei)6個(ge)(ge)月。央行的(de)這一舉(ju)措，引起P2P行業人(ren)士的(de)廣(guang)泛(fan)討論。

眾所周(zhou)知，美國的(de)P2P行業嚴(yan)(yan)重依賴線上平臺(tai)，借款(kuan)(kuan)申請(qing)、信用審核、貸款(kuan)(kuan)發放等環節(jie)均實現了線上完成，但(dan)這一切(qie)都是基于嚴(yan)(yan)格的(de)評判標(biao)準和(he)相對完備嚴(yan)(yan)謹的(de)個人信用體系。而反觀國內，征信體系目前還非(fei)常脆弱，這無疑掣肘了中國P2P行業的(de)發展，在一定程度上導致網貸行業跑路、詐騙事件(jian)頻頻發生。

“征(zheng)信(xin)(xin)市場的(de)(de)(de)滯(zhi)后使(shi)得傳(chuan)(chuan)統(tong)借貸(dai)(dai)(dai)效(xiao)率低(di)下、成本高昂，于是變相成就了(le)當前方興未(wei)艾的(de)(de)(de)P2P網(wang)貸(dai)(dai)(dai)行業。但與此同(tong)時(shi)，征(zheng)信(xin)(xin)機構與征(zheng)信(xin)(xin)產品(pin)的(de)(de)(de)缺失也使(shi)得突然爆發(fa)的(de)(de)(de)P2P網(wang)貸(dai)(dai)(dai)迅速(su)陷入(ru)了(le)傳(chuan)(chuan)統(tong)借貸(dai)(dai)(dai)機構同(tong)樣的(de)(de)(de)窘(jiong)境，看(kan)上去很美(mei)的(de)(de)(de)互聯網(wang)大數據(ju)目前在小(xiao)額借貸(dai)(dai)(dai)業務(wu)中也難(nan)當風控(kong)大任。所以說，個人征(zheng)信(xin)(xin)牌照發(fa)放在即(ji)這個消息(xi)的(de)(de)(de)發(fa)布(bu)，對于數千(qian)家(jia)P2P平(ping)臺(tai)而言，尤其是關注小(xiao)額無(wu)抵押(ya)信(xin)(xin)用貸(dai)(dai)(dai)款業務(wu)的(de)(de)(de)平(ping)臺(tai)，著實是久旱逢甘露。有了(le)個人征(zheng)信(xin)(xin)牌照，假(jia)以時(shi)日(ri)，信(xin)(xin)息(xi)采集(ji)加工(gong)的(de)(de)(de)專業工(gong)作就可(ke)(ke)以由(you)征(zheng)信(xin)(xin)機構名正言順地完(wan)成，P2P平(ping)臺(tai)可(ke)(ke)以更(geng)好地集(ji)中精力(li)完(wan)成產品(pin)設計和(he)服務(wu)，不必由(you)每家(jia)P2P平(ping)臺(tai)都(dou)去構建自己(ji)的(de)(de)(de)征(zheng)信(xin)(xin)體系和(he)基本評分系統(tong)。征(zheng)信(xin)(xin)信(xin)(xin)息(xi)的(de)(de)(de)完(wan)善和(he)用途的(de)(de)(de)多樣化也將成為(wei)可(ke)(ke)能。”點融(rong)網(wang)CEO郭宇航分析(xi)指出。

金(jin)信(xin)網首(shou)席運(yun)營官安丹方也表示，對于不少國內P2P平(ping)臺來說(shuo)，信(xin)用(yong)審(shen)核(he)是(shi)一個巨大難題，目前央(yang)行的(de)征(zheng)(zheng)信(xin)數據(ju)不對P2P平(ping)臺開放，但即使開放，央(yang)行數據(ju)庫中的(de)數據(ju)也只是(shi)最基本的(de)信(xin)息，不能(neng)完整地呈(cheng)現出(chu)一個人(ren)的(de)信(xin)用(yong)狀況，不能(neng)直接幫助平(ping)臺作出(chu)信(xin)貸(dai)決定。這次央(yang)行放開個人(ren)征(zheng)(zheng)信(xin)系統，讓非金(jin)融機構的(de)數據(ju)信(xin)息包含進(jin)來，可彌(mi)補P2P征(zheng)(zheng)信(xin)的(de)缺(que)失。

安丹(dan)方進一(yi)步向 《每日經濟新聞》記者分析(xi)指出，征(zheng)(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)的(de)(de)(de)缺失導致(zhi)國內P2P公司難以(yi)通(tong)過純線(xian)上模式(shi)做大體量，平臺(tai)大多(duo)不得不組建(jian)線(xian)下(xia)團隊，通(tong)過線(xian)上線(xian)下(xia)相結(jie)合(he)的(de)(de)(de)形(xing)式(shi)對(dui)(dui)借款(kuan)人進行(xing)審(shen)核。因此，嚴格風(feng)控下(xia)的(de)(de)(de)大部分P2P公司需(xu)要付出較高(gao)的(de)(de)(de)線(xian)下(xia)征(zheng)(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)等(deng)成本(ben)，每個(ge)借款(kuan)人信(xin)(xin)(xin)用數(shu)據(ju)的(de)(de)(de)成本(ben)大概為100元至200元。此外(wai)，各平臺(tai)間的(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)用檔案無(wu)法(fa)打通(tong)，致(zhi)使業內經常(chang)出現重復授信(xin)(xin)(xin)情(qing)況，使得行(xing)業違約(yue)風(feng)險大大提高(gao)。因此，如果未來個(ge)人征(zheng)(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)業務可以(yi)迅速發展起來，將對(dui)(dui)P2P線(xian)下(xia)考(kao)察形(xing)成有(you)效輔助，可以(yi)幫助平臺(tai)省(sheng)去一(yi)些線(xian)下(xia)征(zheng)(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)步驟，進一(yi)步降(jiang)低線(xian)下(xia)征(zheng)(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)的(de)(de)(de)成本(ben)。此外(wai)，個(ge)人征(zheng)(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)開放還可加快P2P貸(dai)前審(shen)批。

P2P企業全部(bu)“被缺席”/

盡管各(ge)方都看好個人(ren)征信放開對于(yu)P2P行業的積極(ji)意義，不(bu)過值(zhi)得注意的是，此次被央行選(xuan)定的8家(jia)機構中(zhong)無一家(jia)是P2P企業。

“個人(ren)認(ren)為(wei)目前(qian)P2P的監(jian)管辦法(fa)尚不明確，那么(me)以P2P作為(wei)發起(qi)主(zhu)體設立征(zheng)信公司是沒有法(fa)律地位支撐的。”謝濤(tao)分析指(zhi)出。

銀客(ke)網相關(guan)人士也表達了類(lei)似觀點，大多數P2P機(ji)構都是(shi)初(chu)出茅廬，像這種征信(xin)(xin)的開(kai)放都是(shi)必須要有一(yi)定實力(li)的，或者說(shuo)是(shi)要有一(yi)些相關(guan)征信(xin)(xin)背景的，像阿里(li)、騰訊，它們都是(shi)有這方面業務背景和相關(guan)數據化(hua)的東西的，再(zai)像中誠(cheng)信(xin)(xin)征信(xin)(xin)這類(lei)機(ji)構本身就是(shi)做征信(xin)(xin)業務的，所以(yi)感覺(jue)不用跟P2P扯上關(guan)系，畢竟(jing)P2P還太弱小(xiao)，如果(guo)這個名單里(li)有P2P公司(si)才是(shi)不正常的。

《每日經濟(ji)新聞》記者了(le)解到，目(mu)前我國提(ti)供個人征(zheng)信(xin)(xin)(xin)服務的(de) “正規軍”只有央行征(zheng)信(xin)(xin)(xin)中心及(ji)其(qi)下屬的(de)上(shang)海(hai)(hai)資(zi)(zi)信(xin)(xin)(xin)公司，作為央行控(kong)股的(de)征(zheng)信(xin)(xin)(xin)機構(gou)，上(shang)海(hai)(hai)資(zi)(zi)信(xin)(xin)(xin)2013年8月發(fa)起設立了(le)全國首個網絡金融征(zheng)信(xin)(xin)(xin)系統(tong)，而這也被(bei)業內普遍視為監管層為P2P接入央行征(zheng)信(xin)(xin)(xin)系統(tong)所(suo)做的(de)準備(bei)。不(bu)過在實際(ji)操作中，上(shang)海(hai)(hai)資(zi)(zi)信(xin)(xin)(xin)遇(yu)到了(le)一些大的(de)P2P平(ping)臺(tai)出于種種原因不(bu)愿加入，而小平(ping)臺(tai)難(nan)以被(bei)選入的(de)難(nan)題。

鑒(jian)于(yu)此(ci)，不少平臺謀求自己申請個人征(zheng)(zheng)信牌(pai)(pai)照。比如(ru)宜信公司CEO唐寧(ning)近日就曾表示，有申請個人征(zheng)(zheng)信牌(pai)(pai)照的(de)打算(suan)，目前正在積極運(yun)作；金信網也(ye)稱今年會針對征(zheng)(zheng)信市場情況深入調研并推出一些(xie)征(zheng)(zheng)信產品，同時(shi)也(ye)期望可以盡快(kuai)獲得(de)個人征(zheng)(zheng)信牌(pai)(pai)照。

對此，謝濤指(zhi)出(chu)，“個(ge)人認為，征信公司(si)應該(gai)是一(yi)個(ge)獨立、客觀的(de)第(di)三方機構，這樣(yang)的(de)數據才值得(de)參考，如果某家P2P做(zuo)了(le)征信的(de)事(shi)，它平臺上的(de)項目(mu)反而要做(zuo)更多說明，不(bu)利于整個(ge)行業征信事(shi)業的(de)發展。P2P公司(si)應該(gai)根據自(zi)己的(de)特色和(he)資源(yuan)，積極與第(di)三方合作，創造自(zi)己的(de)特色信用產(chan)品。”

值得一提(ti)的是，部分基(ji)于互聯網行為（而(er)非交易）的數據，在信(xin)貸方面的意義并未被(bei)大規(gui)模使(shi)用和充分驗證過，其有效性(xing)還有待(dai)觀(guan)察。

平臺純線(xian)上發展尚需時日/

個人征信完善之后，是不是國內(nei)P2P就可以和美(mei)國同行一樣，變為純(chun)線上？

“從當前(qian)國情來看，想(xiang)要實現純線上可能(neng)還(huan)有很長的(de)路要走。目前(qian)，雖然(ran)央行(xing)放開了個(ge)人征(zheng)信系統，但(dan)是要想(xiang)真(zhen)正(zheng)建立(li)互聯網時代的(de)征(zheng)信體系還(huan)有許多(duo)障礙(ai)。首先，銀行(xing)等機(ji)(ji)構的(de)數(shu)據(ju)(ju)在標準、格式和定義上都類(lei)似(si)，但(dan)民間機(ji)(ji)構的(de)交(jiao)易數(shu)據(ju)(ju)形(xing)態各異，對數(shu)據(ju)(ju)的(de)定義不(bu)同，業務操作規范不(bu)同，授信標準也不(bu)同，很難形(xing)成統一的(de)數(shu)據(ju)(ju)標準供行(xing)業共(gong)享(xiang)。其次，目前(qian)做征(zheng)信的(de)這(zhe)些機(ji)(ji)構之間本身就(jiu)存在競(jing)爭，數(shu)據(ju)(ju)是各家企業的(de)核心資產，沒有機(ji)(ji)構愿意把數(shu)據(ju)(ju)賣給(gei)競(jing)爭對手，想(xiang)要實現信息數(shu)據(ju)(ju)的(de)共(gong)享(xiang)也不(bu)太(tai)容易。目前(qian)來看，最好的(de)辦法就(jiu)是讓(rang)P2P平臺接(jie)入央行(xing)的(de)征(zheng)信系統。”安丹方(fang)表(biao)示。

安丹方進一步(bu)分(fen)(fen)析指出(chu)，個(ge)人征信(xin)在P2P風控中為平(ping)臺提供的(de)僅(jin)(jin)僅(jin)(jin)是數(shu)據(ju)參考。平(ping)臺從數(shu)據(ju)中分(fen)(fen)析得出(chu)的(de)結論僅(jin)(jin)僅(jin)(jin)是對未來的(de)預(yu)測，也(ye)就是說即(ji)便是成熟的(de)個(ge)人征信(xin)，也(ye)只(zhi)能用于貸款評(ping)級或者貸前審(shen)核(he)，在風險對沖方面沒有作(zuo)用。

林恩民亦向 《每日(ri)經濟新聞》記者指出(chu)，盡管放(fang)開征(zheng)信(xin)市場是(shi)大(da)勢所(suo)趨(qu)，但建立真正互(hu)聯網時代(dai)的(de)征(zheng)信(xin)體系還(huan)有相當長的(de)路要走。下一步，獲準(zhun)從(cong)事(shi)個人征(zheng)信(xin)業務(wu)的(de)機(ji)構們還(huan)要與央行做接口、調數(shu)據等(deng)(deng)等(deng)(deng)，這些(xie)事(shi)務(wu)龐大(da)而(er)繁雜，短期實現難度(du)很大(da)。