每經編輯｜每經記者 王(wang)一鳴    

每經記者 王一鳴

昨日(ri)（6月30日(ri)）下(xia)午，安(an)永發布 《安(an)永全球IPO趨(qu)勢：2014年第二季度》研究報告(gao)。該報告(gao)顯示，全球IPO市場繼續復蘇，2014年前6個月共有(you)588宗交易，融(rong)資約(yue)1177億美元(yuan)，較2013年同期分別(bie)增(zeng)長60%和67%，融(rong)資額亦創下(xia)了(le)2007年以來的新高。

安(an)永相關負責人向 《每日經濟新聞》等參會(hui)媒(mei)體表示，預(yu)計A股今年下(xia)半(ban)年發(fa)行(xing)約100家(jia)新股；全年約有150家(jia)公司在A股上市，預(yu)計總融資額不超過(guo)1000億(yi)元(yuan)。

中小企業(ye)IPO在A股(gu)占主(zhu)導(dao)

報告顯(xian)示，2014年第二季(ji)度，IPO交易共(gong)333宗，融資707億(yi)美(mei)元(yuan)，交易數(shu)目較此(ci)前(qian)一個季(ji)度增長30.6%，較上年同(tong)期增長62.4%。從IPO活動行業分(fen)布來看，其中(zhong)醫療(liao)衛生行業在上半(ban)年表現最為活躍，共(gong)有103宗，較2013年同(tong)期增長一倍以(yi)上。科技行業IPO交易宗數(shu)亦增長一倍（78宗IPO），而能源行業在2014年前(qian)6個月的(de)IPO融資額則為最高（176億(yi)美(mei)元(yuan)）。

安永(yong)表示，2014年(nian)上(shang)半年(nian)85%的全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)IPO活(huo)動的定價處于或者(zhe)高于其(qi)(qi)最初申報范圍，表明(ming)由于全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)宏觀經濟環境的改善，投資者(zhe)情緒高昂。隨著(zhu)發達市場IPO活(huo)動表現(xian)強(qiang)勁以(yi)及預(yu)期來自快(kuai)速增長市場的大宗IPO活(huo)動——尤其(qi)(qi)是中國 （阿里巴巴有(you)望成為繼(ji)臉譜之(zhi)后最大的IPO），2014年(nian)下半年(nian)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)IPO活(huo)動有(you)望繼(ji)續保(bao)持強(qiang)勁趨勢。

對(dui)于A股(gu)(gu)IPO發(fa)行(xing)(xing)情(qing)況，報告指出(chu)，A股(gu)(gu)短(duan)暫重(zhong)啟，上半年共52宗(zong)IPO和(he)(he)融資(zi)57億美(mei)元，去年同期為(wei)零；并且，在(zai)證監(jian)會出(chu)臺措施進一步(bu)加強新股(gu)(gu)發(fa)行(xing)(xing)過(guo)程監(jian)管后，新股(gu)(gu)發(fa)行(xing)(xing)報價和(he)(he)市盈(ying)率較(jiao)2010年和(he)(he)2011年回落，今(jin)年上半年新股(gu)(gu)平(ping)均(jun)發(fa)行(xing)(xing)市盈(ying)率（PE）為(wei)28倍，與2012年的30倍PE基(ji)本持平(ping)。

據《每(mei)日(ri)經濟新聞》記(ji)者了解，截至6月(yue)27日(ri)，證監會IPO排隊企業(ye)共有706家(jia)，其中(zhong)664家(jia)處于(yu)正常(chang)審核狀態(tai)，42家(jia)處于(yu)中(zhong)止(zhi)審查狀態(tai)，另(ling)有60家(jia)企業(ye)被終止(zhi)審查。

安永統計表明，中小型(xing)企(qi)(qi)業IPO在(zai)A股市(shi)場(chang)占主導。逾(yu)八成IPO在(zai)審企(qi)(qi)業已(yi)披露預計融資額，其中融資規模小于5億元(yuan)的占66%；計劃在(zai)上(shang)海主板上(shang)市(shi)的企(qi)(qi)業數量增加，占全部(bu)擬上(shang)市(shi)企(qi)(qi)業的42%。

今(jin)年將有20家(jia)中(zhong)企赴美(mei)IPO

從市場表(biao)現(xian)來看，報告指出，2014上半年，A股市場新(xin)股上市首日(ri)平均(jun)回報率為43%；新(xin)股首日(ri)表(biao)現(xian)良好，全部新(xin)股首日(ri)收盤(pan)價均(jun)高于發行(xing)價，無一(yi)破發；醫療行(xing)業(ye)(ye)IPO平均(jun)首日(ri)回報最高，科技、傳(chuan)媒和(he)電信行(xing)業(ye)(ye)位列(lie)第(di)二；物流企業(ye)(ye)首日(ri)回報排(pai)名第(di)三，達(da)44%。

安(an)永審計(ji)服(fu)務合伙人(ren)劉國華向《每(mei)日經濟新聞》等參會媒體表示，6月底(di)已(yi)開始重啟IPO，至年(nian)底(di)擬(ni)再(zai)發行(xing)100家左右新股(gu)，全年(nian)約有150家左右公(gong)司(si)在(zai)(zai)A股(gu)上市(shi)，預計(ji)總(zong)融資額不超過1000億元；中(zhong)小型IPO仍是A股(gu)市(shi)場的主導，行(xing)業分布集中(zhong)在(zai)(zai)工業、文化傳媒、農業、環保(bao)、新材料等領域。

“根據時間表，滬(hu)港通也將在下半年實行(xing)。這將為內地市場(chang)引入新(xin)的投(tou)資者和(he)資金，提振市場(chang)信心和(he)活躍(yue)度，對長期(qi)估值(zhi)偏(pian)低(di)的藍籌(chou)股(gu)以及A+H股(gu)等板塊是直接利好。”劉國華認為。

報告還顯示，2014上(shang)半(ban)年(nian)中國企業赴美上(shang)市(shi)迎來(lai)新的高潮，10家企業在(zai)美成功首發上(shang)市(shi)，共融資31億美元，與(yu)去年(nian)同期相(xiang)比分別增長900%和3830%。

安永認為(wei)，中國(guo)企(qi)業在美(mei)(mei)國(guo)IPO市場(chang)的良好表現主(zhu)要得(de)益于：美(mei)(mei)國(guo)率先走出經(jing)濟蕭條，股市今年來連創(chuang)新高，IPO窗口打開；全球追捧互聯網股票、亞洲科技行業估值升高；中國(guo)投資者(zhe)的影響力日益上(shang)升；大型IPO京(jing)東成功上(shang)市，融資額占(zhan)上(shang)半年總(zong)數(shu)的57%。

5月末，安(an)永美洲IPO主管合伙人JackieKelley在接受《每日(ri)經濟新(xin)聞》記者采(cai)訪(fang)時表示，從近期中國企業(ye)(ye)赴美IPO情況來看(kan)，2014年將是自2010年以來最好(hao)的(de)一年。她預計，今(jin)年將有20家中國企業(ye)(ye)赴美IPO。