每經(jing)記者｜張(zhang)靜    記者 畢華章    每經(jing)編輯｜陳小雨

每經記者 張靜 畢華章 發自西安

銀川高新技術產業(ye)開發總公(gong)司（以下(xia)簡稱銀川開發總公(gong)司）總額為8億元(yuan)的(de)企業(ye)債于近日發行(xing)。

本(ben)期2014年(nian)銀川開發總公司(si)企業債(zhai)券的募(mu)集資金(jin)，將全(quan)部用于(yu)銀川經(jing)濟技術開發區廠(chang)房及(ji)配(pei)套設施(shi)建設項目。債(zhai)券為(wei)8年(nian)期固定利率債(zhai)券，票(piao)面(mian)年(nian)利率上(shang)限為(wei)8.20%，將從第3年(nian)起(qi)分(fen)6年(nian)按比例償還本(ben)金(jin)。

對于本期(qi)債(zhai)(zhai)券的償付，該公司稱，2011至2013年其平均凈利潤為1.15億(yi)元(yuan)，能夠覆蓋本期(qi)債(zhai)(zhai)券利息的1.5倍以上。此(ci)外，由于有銀川經濟技術開(kai)發區(qu)管(guan)委(wei)(wei)會(hui)作后盾，該公司還可獲得來自管(guan)委(wei)(wei)會(hui)的支(zhi)持。

《每日經濟新(xin)聞》記者致(zhi)電募集(ji)說明(ming)書披露的指定聯系電話(hua)(hua)，但(dan)對方告知并非該公司(si)電話(hua)(hua)，而是個人(ren)住戶電話(hua)(hua)。隨(sui)后(hou)，記者查詢到(dao)公司(si)公開(kai)電話(hua)(hua)，但(dan)撥打后(hou)仍然無人(ren)接聽(ting)。

發債募資8億元

據了解(jie)，銀川開(kai)(kai)(kai)發(fa)總(zong)公司是銀川經濟(ji)技術開(kai)(kai)(kai)發(fa)區(qu)管(guan)理委員會(hui)（以下(xia)簡稱(cheng)管(guan)委會(hui)）全(quan)資(zi)控股(gu)的(de)全(quan)民(min)所有制企(qi)業。該(gai)公司作為(wei)開(kai)(kai)(kai)發(fa)區(qu)內最重要的(de)投融(rong)資(zi)平臺(tai)和國(guo)有資(zi)產運營主(zhu)體(ti)，主(zhu)要承擔開(kai)(kai)(kai)發(fa)區(qu)的(de)基礎設施建設、廠房(fang)及(ji)倉庫(ku)建設、土地(di)開(kai)(kai)(kai)發(fa)整(zheng)理、開(kai)(kai)(kai)發(fa)區(qu)資(zi)產經營與租賃(lin)等。

本期債(zhai)券募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)為8億元，全部用(yong)于銀川經濟技術開發(fa)區廠房(fang)及配套(tao)設施建(jian)設項目(mu)。銀川經濟技術開發(fa)區廠房(fang)及配套(tao)設施建(jian)設項目(mu)總投(tou)資(zi)17.47億元。銀川開發(fa)總公司將根據投(tou)資(zi)工程項目(mu)進度情(qing)況(kuang)和公司資(zi)金(jin)調配情(qing)況(kuang)，將本次募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)陸續(xu)投(tou)入該項目(mu)。擬(ni)使用(yong)募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)8億元占該項目(mu)總投(tou)資(zi)額的(de)比例為45.79%。

募集說明書顯示，銀川經(jing)濟技術(shu)開發(fa)區歷經(jing)20多年發(fa)展，其裝(zhuang)備制造、新能源、新材料等產業(ye)在西部乃至全國(guo)已占(zhan)有一席(xi)之(zhi)地。此次新建(jian)項目有助于推動開發(fa)區產業(ye)轉型升級(ji)，以便引進更多新興產業(ye)和高新技術(shu)產業(ye)。

《每日(ri)經濟新聞》記者注意(yi)到，該項目于2013年(nian)3月底開工，總建(jian)(jian)筑面積52.55萬平(ping)方米，建(jian)(jian)設(she)期為兩(liang)年(nian)，預計2015年(nian)初(chu)建(jian)(jian)成(cheng)。截至2014年(nian)一季度末，已完(wan)成(cheng)廠房地(di)基建(jian)(jian)設(she)以及部分配套設(she)施建(jian)(jian)設(she)，主(zhu)體建(jian)(jian)設(she)已全面開工，累計投資(zi)約6億元。

銀川開(kai)發總公司表示(shi)，項目建成后廠房將出租(zu)給入(ru)駐開(kai)發區(qu)的(de)企業，預計第一年(nian)出租(zu)率(lv)達到60%，第二年(nian)達到正常出租(zu)率(lv)，正常年(nian)廠房出租(zu)率(lv)為(wei)95%以上(shang)。

采取提前償付措施

與市場上常見的到期后一(yi)次(ci)還本(ben)付(fu)息債券(quan)不同，2014年銀(yin)川開(kai)發總(zong)公司(si)企業(ye)債券(quan)采取的是提前償付(fu)本(ben)金(jin)的措施。

據披露，本期債券(quan)將分次還本，自債券(quan)存(cun)續期內的第3、4、5、6、7、8年末，分別按照債券(quan)發(fa)行(xing)總額15%、15%、15%、15%、15%、25%的比例(li)償還債券(quan)本金。

銀川開(kai)發總公司稱，公司的(de)資(zi)產規(gui)模(mo)和較強的(de)持續(xu)盈利能力是本期(qi)債券(quan)償(chang)還的(de)保障之一(yi)，償(chang)債資(zi)金將主(zhu)要來(lai)源于公司日常經營活動所產生的(de)現金流(liu)入。

按其披露的信(xin)息，該公(gong)司目前擁有工程建(jian)設(she)收(shou)入、租賃收(shou)入和物業(ye)收(shou)入等多(duo)種收(shou)益(yi)。2011至2013年(nian)(nian)，其營(ying)業(ye)收(shou)入總額分別(bie)為2.68億(yi)元(yuan)、5.04億(yi)元(yuan)和2.23億(yi)元(yuan)。凈利(li)(li)潤分別(bie)為8399.41萬元(yuan)、1.83億(yi)元(yuan)和7871.49萬元(yuan)，三年(nian)(nian)平均(jun)凈利(li)(li)潤為1.15億(yi)元(yuan)，能夠覆蓋本期債券(quan)利(li)(li)息的1.5倍以(yi)上。

值得注意的是，由于背靠管委(wei)會，公司還可(ke)獲得來自管委(wei)會的支持。

該公司披露的信(xin)息稱，對于銀川經(jing)濟技術(shu)開發區廠房及配套設施建設項目，委員(yuan)會已下發給(gei)予該項目財政(zheng)專項補(bu)貼(tie)的通知，將(jiang)對發行人2014年(nian)~2021年(nian)期(qi)間分期(qi)給(gei)予專項財政(zheng)補(bu)貼(tie)。