《中國證券業發展(zhan)報(bao)告(gao)（2014）》正式出(chu)爐，為今年(nian)券商創新大會作鋪墊

中國證(zheng)券業(ye)協會(hui)有關負責人表示，傳統和創新(xin)業(ye)務齊頭(tou)并進(jin)給證(zheng)券公司盈利帶來增長點

本報記者侯捷寧

在證券(quan)行業(ye)一年(nian)一度的盛會(hui)(hui)(hui)—券(quan)商(shang)創新大會(hui)(hui)(hui)召開(kai)前夕，《中國證券(quan)業(ye)發展報(bao)告（2014）》（以下簡(jian)稱“報(bao)告”）正式出爐，該報(bao)告由中國證券(quan)業(ye)協會(hui)(hui)(hui)撰寫完成(cheng)，全面總(zong)結了(le)2013年(nian)證券(quan)行業(ye)的發展現狀和特點，為今年(nian)券(quan)商(shang)創新大會(hui)(hui)(hui)作鋪墊。

報告顯示，截(jie)至(zhi)2013年底，全國共有(you)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司115家，115家證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司總資(zi)產為2.08萬億(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)(bi)(bi)增加(jia)20.93%；凈資(zi)產為7538.55億(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)(bi)(bi)增加(jia)8.57%；凈資(zi)本為5204.58億(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)(bi)(bi)增加(jia)4.70%。在(zai)115家證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司中，共有(you)19家證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司在(zai)滬、深(shen)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所上(shang)市，共有(you)3家證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司在(zai)香港證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所上(shang)市。

數據顯(xian)示，2013年(nian)，115家證券公(gong)司(si)有九成實現(xian)了盈利(li)。115家公(gong)司(si)全年(nian)實現(xian)營業收入1592.41億元，同比(bi)增加22.99%；實現(xian)凈(jing)利(li)潤(run)440.21億元，同比(bi)增加33.68%；凈(jing)利(li)潤(run)率(lv)為(wei)27.64%，回升0.63個(ge)(ge)百分點(dian)；行業凈(jing)資產收益率(lv)為(wei)5.84%，上(shang)升了1.10個(ge)(ge)百分點(dian)；104家公(gong)司(si)實現(xian)盈利(li)，占證券公(gong)司(si)總數的90.43%，該比(bi)例較2012年(nian)回升了3.59個(ge)(ge)百分點(dian)。

“以(yi)上數據(ju)表(biao)(biao)明(ming)證券公(gong)司盈(ying)利狀況較2012年有(you)明(ming)顯改善。”分析人士表(biao)(biao)示。

從證券公司的收入(ru)結構來看，經紀業(ye)(ye)務和自營業(ye)(ye)務在總收入(ru)中的占(zhan)比(bi)分別(bie)為47.68%和19.19%，這兩項傳統業(ye)(ye)務的合(he)計占(zhan)比(bi)較2012年提升(sheng)近(jin)5.53個百分點；融(rong)資融(rong)券業(ye)(ye)務占(zhan)比(bi)提升(sheng)到11.59%，比(bi)2012年上升(sheng)了(le)7.53個百分點，受托客戶資產管理(li)業(ye)(ye)務收入(ru)占(zhan)比(bi)由2.07%上升(sheng)至(zhi)4.41%，投(tou)資咨詢業(ye)(ye)務收入(ru)占(zhan)比(bi)也(ye)由0.89%上升(sheng)至(zhi)1.62%。

對此(ci)，中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)業(ye)(ye)(ye)協會有關(guan)負(fu)責人表示，傳統(tong)和創新業(ye)(ye)(ye)務(wu)齊頭(tou)并進給證(zheng)券(quan)公(gong)司盈(ying)利(li)(li)帶來增長(chang)點，行業(ye)(ye)(ye)盈(ying)利(li)(li)能(neng)力得到了(le)一定程度的(de)改(gai)善。證(zheng)券(quan)公(gong)司的(de)收入和利(li)(li)潤(run)結構變化顯(xian)示出經(jing)營(ying)狀況(kuang)與(yu)股票(piao)市(shi)場的(de)波動呈(cheng)現正相關(guan)性，反(fan)映出行業(ye)(ye)(ye)經(jing)營(ying)對傳統(tong)業(ye)(ye)(ye)務(wu)的(de)依賴性，但近年來行業(ye)(ye)(ye)整體還是呈(cheng)現出對傳統(tong)業(ye)(ye)(ye)務(wu)依賴度下降、創新業(ye)(ye)(ye)務(wu)盈(ying)利(li)(li)上升的(de)趨勢，受托(tuo)客戶資產管理(li)以及融(rong)資融(rong)券(quan)等(deng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)正逐漸發揮作用，構筑證(zheng)券(quan)公(gong)司的(de)盈(ying)利(li)(li)支點。

報(bao)告還對去年(nian)(nian)的(de)股票(piao)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)進行了分析，結果顯示，2013年(nian)(nian)，滬、深(shen)兩市股票(piao)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)和(he)基(ji)金賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)較2012年(nian)(nian)均有所增(zeng)(zeng)加，其中A股賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)數(shu)量(liang)增(zeng)(zeng)速(su)下滑(hua)，這(zhe)是繼2010年(nian)(nian)以來的(de)持(chi)續趨勢(shi)。截至(zhi)2013年(nian)(nian)底，兩市A股賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)總數(shu)為1.73億戶(hu)(hu)(hu)(hu)，凈增(zeng)(zeng)452.0萬戶(hu)(hu)(hu)(hu)，同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)加2.69%；B股賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)共(gong)254.26萬戶(hu)(hu)(hu)(hu)，凈增(zeng)(zeng)1.2萬戶(hu)(hu)(hu)(hu)，同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)加0.47%；基(ji)金賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)共(gong)4445.41萬戶(hu)(hu)(hu)(hu)，凈增(zeng)(zeng)426.72萬戶(hu)(hu)(hu)(hu)，同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)加10.62%。

從A股(gu)賬(zhang)(zhang)戶(hu)的(de)(de)構(gou)成來看(kan)，與2012年相(xiang)比，2013年各(ge)(ge)類賬(zhang)(zhang)戶(hu)的(de)(de)數量(liang)均有增(zeng)(zeng)加；其(qi)中，RQFII、證(zheng)券公(gong)司集合理(li)財、基(ji)金公(gong)司專戶(hu)理(li)財產品(pin)和QFII賬(zhang)(zhang)戶(hu)的(de)(de)增(zeng)(zeng)速最明顯，均超(chao)過70%的(de)(de)增(zeng)(zeng)幅。從各(ge)(ge)類賬(zhang)(zhang)戶(hu)的(de)(de)比重(zhong)看(kan)，2013年自然人賬(zhang)(zhang)戶(hu)約占99.62%，與2012年基(ji)本持平；一般機構(gou)賬(zhang)(zhang)戶(hu)和專業機構(gou)賬(zhang)(zhang)戶(hu)分(fen)別約占0.3088%和0.0708%。

報告指出，由于(yu)2012年10月(yue)-2013年底(di)IPO暫(zan)停，所以對(dui)券(quan)商證(zheng)券(quan)承銷業(ye)務(wu)收(shou)入(ru)有很大影響，2013年，證(zheng)券(quan)公司證(zheng)券(quan)承銷業(ye)務(wu)行(xing)業(ye)總收(shou)入(ru)為128.62億元(yuan)，同比下滑27.51%，這是2010年后該業(ye)務(wu)收(shou)入(ru)下降幅度(du)最大的一年。

但IPO的暫停卻使再融(rong)資和債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)與承銷(xiao)業(ye)務升溫。2013年，證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)在A股市場(chang)(chang)完成(cheng)的增發(fa)項目(mu)共募(mu)集(ji)資金2327.01億元，同比(bi)增長(chang)83.66%；同時，證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)完成(cheng)配股項目(mu)13家，募(mu)集(ji)資金475.75億元，募(mu)集(ji)資金總(zong)量是2012年的24.16倍；2013年，證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)在交易所市場(chang)(chang)承銷(xiao)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)總(zong)額(e)達4082.07億元，同比(bi)增長(chang)94.34%。其中，公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)(zhai)(zhai)的承銷(xiao)占(zhan)比(bi)最大，約(yue)占(zhan)78.88%；可轉(zhuan)債(zhai)(zhai)(zhai)承銷(xiao)額(e)增長(chang)最快，是2012年的3.61倍；中小企業(ye)私募(mu)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)作(zuo)為創新融(rong)資產品(pin)，2013年發(fa)展迅速，全年共募(mu)集(ji)資金310.85億元,是2012年的3.32倍。

此外，2013年(nian)，融(rong)資(zi)融(rong)券市場交易(yi)規模迎來爆發式增長。截至(zhi)2013年(nian)底，融(rong)資(zi)融(rong)券余(yu)(yu)額高達3465.27億(yi)元(yuan)，是2012年(nian)底該余(yu)(yu)額的3.87倍(bei)。其(qi)中，融(rong)資(zi)余(yu)(yu)額3434.70億(yi)元(yuan)，約占融(rong)資(zi)融(rong)券余(yu)(yu)額的99.12%；融(rong)券余(yu)(yu)額30.57億(yi)元(yuan)，約占0.88%。與2012年(nian)底相比，融(rong)券余(yu)(yu)額的比重下降3.39個百分點。