⊙記者馬婧妤(yu)○編輯梁(liang)偉

中國(guo)證券登(deng)記結算(suan)(suan)有限公司（下稱“中國(guo)結算(suan)(suan)”）昨日(ri)發(fa)布《滬港(gang)股票市場交(jiao)易互(hu)聯互(hu)通(tong)機制試點登(deng)記、存(cun)管、結算(suan)(suan)業務(wu)實施細則》向社(she)會征(zheng)求意見，擬(ni)訂(ding)了滬港(gang)通(tong)登(deng)記、存(cun)管、結算(suan)(suan)等相(xiang)關業務(wu)的操作辦法。

根據《細(xi)則》，香(xiang)港(gang)中央結(jie)算有限(xian)公司(si)（下(xia)稱“香(xiang)港(gang)結(jie)算”）與中國(guo)結(jie)算簽訂協(xie)議，雙(shuang)方(fang)按(an)照協(xie)議及各自業(ye)(ye)務規則，辦理(li)滬港(gang)通相關登記、存管、結(jie)算業(ye)(ye)務。

香(xiang)港結(jie)(jie)算參(can)與滬(hu)股(gu)通(tong)業務(wu)，須申請獲得中(zhong)(zhong)國(guo)結(jie)(jie)算結(jie)(jie)算參(can)與人資格(ge)，并以“香(xiang)港中(zhong)(zhong)央結(jie)(jie)算有限(xian)公司”名(ming)稱在中(zhong)(zhong)國(guo)結(jie)(jie)算開立滬(hu)市人民幣普通(tong)股(gu)證(zheng)券(quan)賬戶，作為名(ming)義(yi)持有人持有境外投資者通(tong)過滬(hu)股(gu)通(tong)取得的證(zheng)券(quan)。中(zhong)(zhong)國(guo)結(jie)(jie)算對(dui)香(xiang)港結(jie)(jie)算證(zheng)券(quan)賬戶中(zhong)(zhong)股(gu)票現金紅利(li)發(fa)放參(can)照QFII處理(li)。

香港結(jie)算開展滬股通業務，需繳納客(ke)戶證券(quan)結(jie)算保證金，用于彌補香港結(jie)算發生(sheng)交收違約時的損失及(ji)流(liu)動(dong)性(xing)墊付。

同時，中(zhong)國結(jie)算(suan)在香港(gang)(gang)(gang)結(jie)算(suan)開立證券賬戶，作為名義(yi)持有人持有港(gang)(gang)(gang)股通投資者(zhe)取得的(de)證券，并用于與香港(gang)(gang)(gang)結(jie)算(suan)進行證券交收。港(gang)(gang)(gang)股通投資者(zhe)以中(zhong)國結(jie)算(suan)名義(yi)持有的(de)證券，以香港(gang)(gang)(gang)結(jie)算(suan)的(de)名義(yi)登記(ji)于香港(gang)(gang)(gang)聯交所上市(shi)公司的(de)股東名冊。

境(jing)(jing)內投資者若參(can)與(yu)港(gang)股通(tong)交易(yi)，應當與(yu)境(jing)(jing)內證券公司簽訂港(gang)股交易(yi)及托(tuo)管(guan)協議，將(jiang)取(qu)得(de)的證券托(tuo)管(guan)于境(jing)(jing)內證券公司，由(you)其承擔相(xiang)應的證券托(tuo)管(guan)責(ze)任(ren)。境(jing)(jing)內證券公司再將(jiang)自身(shen)或其客戶(hu)通(tong)過港(gang)股通(tong)取(qu)得(de)的證券交由(you)中國結(jie)算存管(guan)。

中國結算作為(wei)(wei)名義持有(you)人(ren)，通過境內結算參與人(ren)為(wei)(wei)港股(gu)(gu)通投資者提供名義持有(you)人(ren)服(fu)務，包括現金(jin)紅利派發、送股(gu)(gu)、股(gu)(gu)份分(fen)拆及合并、投票、上市公司(si)收購(gou)及出(chu)具持有(you)證明(ming)等(deng)。其(qi)不提供的(de)服(fu)務包括：新股(gu)(gu)發行(xing)認(ren)購(gou)、供股(gu)(gu)、公開(kai)配售、認(ren)股(gu)(gu)權證的(de)轉換以及以股(gu)(gu)息權益選擇(ze)認(ren)購(gou)股(gu)(gu)份的(de)服(fu)務。

港股(gu)(gu)通投資者通過滬市人民(min)幣(bi)普通股(gu)(gu)證(zheng)(zheng)(zheng)券賬戶進行港股(gu)(gu)通交(jiao)易，中國(guo)結算出(chu)具的證(zheng)(zheng)(zheng)券持有(you)記錄，是港股(gu)(gu)通投資者享(xiang)有(you)該證(zheng)(zheng)(zheng)券權益的合法證(zheng)(zheng)(zheng)明(ming)，投資者不(bu)得要求提取紙質股(gu)(gu)票。

港股(gu)通的證券和資金(jin)結算(suan)(suan)(suan)實(shi)行分級結算(suan)(suan)(suan)原則，即由中國結算(suan)(suan)(suan)負(fu)責(ze)辦理(li)與(yu)(yu)(yu)境(jing)內(nei)結算(suan)(suan)(suan)參(can)與(yu)(yu)(yu)人之間的證券和資金(jin)清(qing)算(suan)(suan)(suan)交收，境(jing)內(nei)結算(suan)(suan)(suan)參(can)與(yu)(yu)(yu)人負(fu)責(ze)辦理(li)與(yu)(yu)(yu)港股(gu)通投資者之間的證券和資金(jin)的清(qing)算(suan)(suan)(suan)交收。境(jing)內(nei)結算(suan)(suan)(suan)參(can)與(yu)(yu)(yu)人應當向(xiang)中國結算(suan)(suan)(suan)申請開立自(zi)營和客戶(hu)港股(gu)通風(feng)控資金(jin)賬(zhang)戶(hu)，參(can)與(yu)(yu)(yu)港股(gu)通業務的境(jing)內(nei)結算(suan)(suan)(suan)參(can)與(yu)(yu)(yu)人須向(xiang)中國結算(suan)(suan)(suan)繳納20萬元結算(suan)(suan)(suan)保證金(jin)。

按(an)照(zhao)“風(feng)險(xian)相對隔離、互不傳遞”的(de)原(yuan)則，開展滬(hu)股通業(ye)務(wu)時，香(xiang)港(gang)結算無(wu)需(xu)繳(jiao)納具有(you)互保(bao)(bao)功能(neng)(neng)的(de)證券結算保(bao)(bao)證金(jin)(jin)；開展港(gang)股通業(ye)務(wu)時，境內結算參與人也無(wu)需(xu)繳(jiao)納香(xiang)港(gang)結算具有(you)互保(bao)(bao)功能(neng)(neng)的(de)保(bao)(bao)證基金(jin)(jin)。